2009投資大豐收的一年

回顧這一年所有的投資，包括單筆及定期定額，

有拉美、金磚四國、全球債、世礦、第一富、高收益債、坦成等基金，

無論是現在還持有或已經獲利了結的投資，

看了一下總報酬率，約莫各都有20-90%不等的好成績的，

是口袋飽飽大豐收的一年.....呵呵呵

(笑到跌倒 ing~~)

2009年的最後一天寫文，今天不聊市場，很老套的要來講一下2010新年願望及自我的期許

不用為錢傷腦筋
這中間可是隱喻了許多含意，包括本業的工作順利、基金的投資獲利、能有新差事能增加收益

每天都過得開開心心
我不貪求事事都順順利利，但求風雨過後都能有解困的好運氣

希望能增廣見聞、活到老學到老
也就是想到處遊山玩水，最好是能夠周遊列國啦...hahaha



祝大家在新的一年裡，都能心想事成

"心想事成"是我為愛的祝賀詞，

感覺是把所有的祝福包在一塊無論是我知道或不知道的心願，

只要是對方最想要的事我都獻上最大的祝福，

願它能成真看似了無新意卻是最實際的祝福沒辦法誰叫我是走在地上的魔羯座！

圖片來源：www.nipic.com/show/1/15/96b9e451c0a6cfee.html

翻滾吧！我的台股基金

以下的數據告訴我們一些事

選對了投資標的：
今年台股基金 平均報酬逾7成

抓準了投資時點：
九成基金 報酬逾50%

買什麼牌子決定賺多賺少：
五成的台股基金漲幅不如大盤



績效排名在前的台股基金，今年以來獲利更是驚人，有28檔績效超過九成，
其中還有九檔報酬率超過一倍      (嘻...我的也有喔)

寫到這兒，我覺得我好像是某台的投顧老師喔(丟筆ing~~)

以下文章轉載：(2009-12-30自由電子報 記者李錦奇／台北報導)

今年台股基金 平均報酬逾7成
2009年是台股基金大豐收年，今年以來平均報酬率72.17%，前九名基金報酬率甚至逾一倍，目前績效領先的日盛小而美、統一中小、德信數位時代、群益店頭基金，將是角逐今年度獲利冠軍的熱門台股基金。

九成基金 報酬逾50%
台股基金歷經2008年的慘虧，今年全部轉為正報酬，根據統計顯示，超過九成的台股基金，今年以來報酬率至少超過50%；再往上看，報酬率超過70%的台股基金，比例還達57%，換言之，去年底進場投資台股基金的投資人，如果到現在還沒出場，選對基金、大賺五成以上機率極高。

績效排名在前的台股基金，今年以來獲利更是驚人，根據統計顯示，有28檔績效超過九成，其中還有九檔報酬率超過一倍，目前領先的日盛小而美基金，今年以來報酬率高達113.38%。
統一中小基金、德信數位時代基金、群益店頭基金、第一富蘭克林第一富基金，今年以來報酬率分別是109.67%、106.93%、106.74%、103.45%，也緊追在後，上述基金都將是角逐今年度台股基金獲利冠軍的熱門基金。

店頭基金 今年大贏家
進一步分析，店頭市場基金無疑是今年最大贏家，今年以來平均績效91.98%，相較於其他類型基金平均績效約66%-77%，表現明顯更勝一籌，也呼應店頭市場今年大漲126%的強悍走勢。
就連兼顧債券投資的平衡型基金，今年以來平均報酬率也達33.16%，績效領先的永豐中概平衡基金、永豐永益平衡基金、兆豐國際萬全基金，今年以來的報酬率分別為61.56%、61.24%、61%。

不過，台股基金今年表現仍有美中不足之處，例如平均報酬率72.17%，仍不如同時間大盤的漲幅75.4%，且約有五成的台股基金漲幅不如大盤。

群益投信認為，今年投資台股基金的投資人，大多享有不錯報酬，展望明年，預期景氣持續回升下，搭配市場資金動能仍充沛，元月行情相當值得期待，投資人不妨持續佈局台股基金。

相關文章連結：
12/31銀行拼業績，基金手續費下殺很大！
基金手續費隱藏版現身-終身免手續費資格到手囉
台股基金投資報告，大家久等了！ 
圖片來源：f1245fish.pixnet.net/blog/category/142400/3

Pimco埃里恩說：美股還會跌10%

看了這篇pimco說經濟和股市只是「虛胖」的看法，

讓我想起約莫2個月前，「新末日博士」盧比尼曾說過，美國看似走出經濟衰退的陰霾了，

實際上是分成兩半：一半正在復甦、一半卻陷得更深，貧富差距越來越大，問題並沒有真正解決。


最近慢慢有聽到除了景氣復甦以外的其他聲音，

的確，在現在的環境"切勿過度樂觀"是2010年Fundy自我警惕的投資箴言，

價格低估、閉著眼投資都會賺的年代已經過去了，

但大家也不要被這些專家、博士嚇到，

我還是那句老話，市場漲多回檔是必然的，不要隨著捕風捉影的亂進出一通，

選擇適合自已投資個性的投資目標，才是穩健投資的不二法則。


ps.回想最近Pimco執行長埃里恩的一連串發言，可以排入第三號未日博士了@@

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Pimco：美股還會跌10%
他回頭投資公債等較安全的資產，預測美股還會回檔10%，美國失業率一年後仍會在8%附近。
此時美國房屋正以近三年最快速度銷售，失業率下滑，股市至今也從3月低點翻漲66%，表現是1930年代來最佳。但埃里恩說，復甦或能得到動力，但恐怕後繼無力。

他認為，這段好光景是拜政府振興方案與利率接近零的政策所賜，效果很快就會退散。許多人沒有意識到經濟亮麗的外表，其實是因為政府硬撐起來的結果。多數人不注重目前的基本面，只是根據以往的經驗，依舊相信「跌得愈深、反彈得愈高。」

埃里恩預測，美股會在三或四周的時間內下跌10%，標準普爾（S&P）500指數會跌破1,000點大關，不過他沒預測這些情況何時發生。

他還說，一年後失業率會在8%附近盤旋，未來幾年美國國內生產毛額（GDP）成長率平均約為2%，比以往少三分之一。

埃里恩執掌的Pimco，管理近1兆美元資產，旗下的總回報基金（Total Return Fund）是全球最大共同基金，這十年來每年的投資報酬率平均達7.6%，傲視同業，所以他和投資長葛洛斯的一舉一動備受矚目。

去年金融危機最嚴重時期，Pimco出售部分公債，收益用來購買受政府擔保的房貸和銀行債券，結果今年這些債券和其他風險較高的債券價格水漲船高，Pimco順勢大賺一筆。

如今Pimco又要再次改變航向。埃里恩說，投資人如果以為近來所有正面的數據代表經濟要強勁反彈，那他們就錯了。所以他現在又回頭買公債，拋售風險較高的資產。今年9月時，總回報基金中公債以及美國政府擔保的公司債占48%，遠高於今年初的9%。

埃里恩大膽預言，押注股市或高收益債券的投資人，恐怕要失望了。目前這類證券之所以大漲，主要因為貨幣市場這類相對安全的投資標的，收益較不亮眼，所以不受投資人青睞，投資人只得投入高收益、同時也是高風險證券的懷抱。

不過，總回報基金今年來報酬率為14%，平常或許很優異，但在這波大反彈中並不出色，埃里恩共同管理的股債混合基金Global Multi-Asset，績效不如三分之二的同業。

文章轉載：2009-12-29/經濟日報/A6版/國際財經

金磚四國基金火紅持續延燒2010

光頭佬大師-馬克墨比爾斯說：「我們還在邁向1997年高峰的半路上而已。」



新興市場熱度不減 虎年活跳跳

以下文章轉載：2009-12-23 中國時報 【許蓓真／台北報導】

走了數月多頭走勢的新興市場最近高檔賣壓陸續浮現，展望明年，新興市場表現是否會持續亮眼？投信業者認為，在現階段景氣、企業獲利及流動性展望看佳的背景之下，2010新興市場牛市還會持續下去，看好其未來12到18個月的表現，建議投資人可以分批佈局金磚四國基金，作為新興市場的配置核心。
新興市場熱度不減，根據研究機構EPFR Global data統計12月10~16日基金資金流向，新興市場股票型基金過去一週合計淨流入5.71億美元，自11月初以來連續六週淨流入，其中，中國股票型基金淨流入2.28億美元，居該類型基金之冠。

由於新興股市已經累積不小漲幅，獲利了結賣壓使得近期新興市場走勢較為震盪，不少投資人也開始居高思危，擔心新興市場的多頭走勢是否仍將持續？富蘭克林坦伯頓金磚四國基金經理人馬克．墨比爾斯表示，隨著新興股市攀高，調節賣壓逐漸累積，投資人對於利空消息的反應也趨於敏感，股市波動幅度因而提高，不過新興市場長期投資利基並未改變，全球股市漲勢可望延續至2010年，而大量資金預料仍將持續湧入新興市場。

施羅德新興市場股票團隊主管康威（Allan Conway）也認為，2010新興市場牛市還將持續，看好未來12到18個月的表現，關鍵就在金磚四國強勁的內需、堅強的基本面，以及美歐經濟回春。

康威表示，新興市場未來可能遭遇兩個風險，一是經濟「Ｗ」型復甦的走勢可能使市場回落，二是美元反彈可能影響股市表現，不過修正幅度將不會超過10％~15％，修正反而提供逢低進場承接的好時機。

施羅德投信指出，MSCI新興市場股市2009年的漲幅強勁，根據歷史資料評估，每當美國ISM製造業指數上揚到50時，平均新興市場股市未來12個月上漲幅度約4成，而這次美國ISM指數重返50是在2009年8月，由此推估新興市場股市漲幅還有3成的漲幅。

投資報酬率逾15% 勞保基金 今年賺365億

我也好想知道勞保局投資了什麼標的、買了那家的基金喔!!!



【記者伊娃兒‧撒布／台北報導】

受惠於今年股市大盤大漲，勞保基金今年轉虧為盈，勞委會勞保局公布11月底最新投資績效，截至11月底為止，勞保基金規模2,834億餘元，賺365億餘元，投資報酬率15.59%，勞保局希望年底可以弭平去年500億元虧損。

勞保局指出，勞保基金98年投資運用截至11月底止，基金規模2,834億餘元，運用收益數為365億餘元，投資年化報酬率17.04%。

勞保局指出，目前勞保基金資產配置中自行操作的部分約占三分之二，委託經營的部分為三分之一。其中股票占四成、債券兩成，存款現金兩成五，其他如：紓困貸款占一成，明年則預計將今年存款和現金的部分，挪一成轉投債券，加碼的部分將以海外債為主，其他不變。

勞保局表示，雖然基金今年受惠於股市，但債券收益率較穩定，且國外債券的收益率也比國內債券的收益率高3%~5%，因此決定明年加碼投資海外債券市場，並於今年底舉辦歷年來第三次國外投資委託經營評選，預計釋出6億美元，近新台幣200億元，於12月底評選三家業者委託經營，每家各2億美元。

為了達到長期穩健的效益，勞保局每周會整理產業或個股訊息，以瞭解產業及個股的影響及變化，提供投資參考或後續追蹤，每月也定期召開二次會議，針對基金的投資分析報告逐案討論、審議及作成決議，適度淘汰委外代操績效不好的基金。

過去，勞保基金只對委外代操業者訂定7%的「目標報酬」，但由於委外代操的金額超過400億元，為防止業者都將資金投入股市，風險過大，7月則對委外代操業者推出新的「退場機制」，只要委外代操績效跌到負10%，就馬上解約，以提醒業者做好風險管控。

另外，為了讓勞工安心，勞保局也在網站公開勞保基金投資運用方式，如：基金買賣、股票買賣、國內外委託的作業流程及風險控管機制，提供勞工公開監督的依據。

文章轉載：【2009-12-18/經濟日報/B4版/基金世界】

2009投資回顧：五大投資教訓，你學到了嗎？

投資慢郞中，老是買在高點、賣在低點...
投資急驚風，老是買了就跌、賣了就漲...

如果懂得記取過去教訓，不要情緒化投資，才能早日脫離冏境

PS.這圖也太貼切了吧！


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以下文章轉載：經濟日報╱編譯廖玉玲／綜合外電】 2009.12.21

五大投資教訓…你學到了嗎

1.別和央行對作
2.相信新興市場
3.分散投資
4.不要執迷不悟
5.拒絕事後諸葛

歲末年終通常是投資人檢討一年投資績效的時候，回顧2009年，不少投資人學到最寶貴的一課應該是，買了股票或債券最好放著，靜觀其變。洛杉磯時報的專欄作家裴楚諾（Tom Petruno）列舉出今年投資人學到的五大投資教訓。

若排除現在到年底間的變化，今年大多數的股票共同基金和債券基金，報酬率都高達雙位數，但這主要是因為2008年市場陷入空前谷底，今年的反彈幅度才顯得格外驚人。不過這一年仍有許多寶貴經驗，堪做投資人來年的借鏡。

面對經濟衰退，不要低估央行先發制人的力量。牢記華爾街的金科玉律：別和聯準會（Fed）對作。Fed從2008年底風暴最盛時期就火力全開，大幅降息和注資市場，能用的政策工具全用上。

這或許會引發嚴重的通膨，但投資人只要謹記：各國央行仍在救援模式，跟他們唱反調有可能滿頭包。

相信新興市場。這十年來，理財專家多建議美國投資人投資海外，尤其是中國、印度、巴西。如今此規則仍適用，而且這些市場現在可能比一年前更有魅力。新興市場股票共同基金今年平均報酬率為68%，去年為負55%。

分散投資的基本原則依然適用。簡單來說，分散投資的好處就是投資組合裡總有部分資產表現不錯，至少可以稍微抵銷部分資產的虧損。例如去年市場最危急時，幾乎所有類型的資產價值都急速縮水，主要是因為信用市場緊縮，避險基金和其他大型投資人能脫手的資產都脫手，換取現金。但這是極不尋常的情況，今年初情況逐漸恢復正常，1 、2月時美國股市還在跌，新興市場股市卻已開始上漲，金價在兩個月內漲近7%，市政債券也不錯。

事實改變時，準備好改變心意。今年春天時，美國經濟數據開始呈現逐漸觸底的現象，但許多悲觀者並不相信情況很快會好轉，還想再多等一下，但全球市場可等不下去，股市從3月開始反彈，4月、5月一路漲下去，到第三季經濟恢復擴張。當初不「貪心」的人，現在一定懊悔不已。

不要只憑後見之明作投資。事後諸葛的投資法，通常只會買在高點。

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圖片來源：http://www.demaria.gr/blog/2005/03/management-lesson.html

富蘭克林全球債基金發給投資人聖誕大紅包

12月配息每單位配了0.151美金，換算下來有近11%耶！


前幾天因為我的留言版有了以下的留言
Winzi 提到...
富坦全球債為什麼這個月配這麼高? 下個月也有機會這麼高嗎? 可有富坦的消息?
真羨慕富坦全球債，在金融風暴後不但將失土全收復並再創5%新高，而且還在年底給了一個surprise的聖誕大紅包！

老實說也是因為熱心的Winzi提醒，我才注意到這個"天上掉下來的禮物"，近11%的利息發放！
但真的不能怪我，這支基金近一年多買下來，利息領得太順了，對這檔基金我實在很放心。

但到底是什麼原因呢？為了善盡家中理財達人的職責，我特地去問了富蘭克林公司，
以下是將他們的回覆轉換白話文給大家參考：

主要是因為"全球債券基金"是集合眾多不同類型、標的、期間、配息方式等世界各地的政府公債，

那這些政府公債配息方式、時間、金額都不同，

而配息型的基金每個月都要統一時間發放現金利息給投資人，因此有些配息會先預估發放。

如同往常，在每年最後一個月，都會進行所有持有債券的債息結算，

於是在每年12月時，這類型的基金都會將今年以來配息估算及實際發放的金額做計算，

像今年就是將這中間多的差額配出來放給所有人，

有時多有時少，要看當年況狀而定囉！

以上與大家分享^_^

這去的配息記錄給大家參考！



配息資料來源：fundDJ

桌布下載：2010年華航空姐月曆桌面

各位親朋好友們~請享用^_^




看了一年的志玲姐姐月曆桌面，熊熊無法接受！嗚....還我林志玲、我不依！我不依！

不要耍脾氣了，人家空中小姐們飛在天上還不夠，全台騎著鐵馬跑透透，也是拍得很認真很美麗，大家就給點面子吧！

人家華航這次設計主軸為台灣多元文化及豐富景觀，由華航空服員化身為文化及觀光大使，將獨樹一格的台灣之美行銷世界。

2010 年華航月、桌曆以雙月份呈現，空服員將東方美人的優雅身影，融入具民俗文化色彩的畫面中，帶領大家體驗台灣精湛的民俗文化，並傳達台灣獨特的魅力。

此外，華航空勤組員也首次換下制服，穿上車衣，結合時下最流行的自行車活動，帶著我們去旅行、探訪台灣地方美景與著名景點，展現華航空服員宜古宜今、健康正面的形象。

請點圖後，按右鍵另存圖片或直接設為桌面，每雙月自行更新！

一月／二月（點擊圖片後，放大成800 X 600）


三月／四月


五月／六月


七月／八月


九月／十月


十一月／十二月


資料來源：中華航空公司
ps.但感覺有點敷衍的是六張圖中有三張都一樣是在騎腳踏車＠.＠

12/31銀行拼業績，基金手續費下殺很大！

2011年手續費折扣比較看這邊：

2011基金手續費，各家銀行折扣比較(海外基金)

更新手續費折扣訊息  2010/12/8 
請參考最新文章：
網友留言回覆：定期定額免手續費活動又來囉！

慎選合適的基金做長期投資規劃，

除了基金本身表現要好、未來有成長潛力等績效評估外，

人家說"工欲善其事，必先利其器"，最後一步就是找尋到那兒辦最有利！

若已有準備要長期定期定額與景氣抗戰，手續費也是要考量的投資成本之一，

但可不是一昧的看那家手續費低折扣低就好喔！

要考慮的因素真的很多，例如說：

1.若平時資金往來、薪資轉帳都在A銀行，請將每個月跨行轉帳17元的成本算進去，評估是否在B銀行仍划算。

2.很有可能因為各種因素忘了轉帳而扣款失敗(我就常這樣，從前曾經一年只扣到六次)，錯失了低點扣款的機會，買到的成本就會墊高。

3.乍看之下，部份銀行可能同時一樣都是3折、5折的優惠，但細項規定就各家不同，有得要網路、有得要薪轉戶，又或者指定特定基金等，這些都是決定前要搞清楚滴！

銀行年底優惠活動超多，收集了以下訊息，但都要在12/31/2009以前辦理才算數喔！

玉山銀行今年底前利用大樂扣方案投資定期定額基金，最低手續費折扣28折
(扣款金額8,000以下38折/以上28折，但...扣款次數 未達37次者，贖回時將收取0.2%~1.2%之贖回費率)

台新銀行新買定期定額特定系列基金投資，提供終身手續費3折優惠
(指定那些基金要電話or櫃台詢問銀行，但看了大致的遊戲規則，雖然3折很吸引人，但他們有最低手續費限制，網路50元/櫃台75元，也就是說，你透過網路買最少要每月定期定額6,000元才划算;櫃台則要9,000元)

萬泰銀行的「得利人生」專案，只要定期定額每月扣款5000元以上以及首次繳交1800元手續費後，就可以終身免手續費。

1800(需預繳手續費)/{(5000*3%*0.5(目前網路買一般都有五折)}=24個月
也就是說，用這個萬泰-得利人生專案，要定期定額2年以後才開始這檔基金免手續費喔！


本來想把新聞舉出來的這些銀行活動都幫大家研究一下，
但可能是活動快結束了OR是針對年底做最後衝刺所以沒有放訊息在網路上，
有需要的人再自已打去銀行問吧！
ps.以上都是用股票型基金3%手續費來試算


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以下文章轉載：2009年12月14日蘋果日報 【林潔禎╱台北報導】

基金投資回溫 手續費大降價

台新銀終身打3折 萬泰銀符合門檻可免費

走出金融風暴，全球股市回溫，帶動基金投資轉熱，各銀行順勢祭出基金手續費優惠搶市，一般常態性優惠也有5、6折，有些限期優惠下殺至終身3折以下，銀行主管指出，景氣漸入佳境，投資人不妨考慮以定期定額方式投資波動較高但前景佳的市場。

積極搶市

第4季來各銀行財富管理業務蒸蒸日上，財管龍頭中信銀表示，今年下半年開始基金銷售量，不管單筆或定基定額都大幅成長，目前單月基金銷售額來到200億，幾乎回到2007年高峰水準。

優惠須年底前申辦

台新銀行資深副總經理林尚愷表示，金融風暴來，投資人縮手，銀行手續費收益只能用慘字來形容；但從今年第3季底至第4季，全球主要股市屢創波段新高，投資市場回溫，手續費收入近3個月大幅成長，因此各種手續費優惠也紛紛出籠，藉此刺激投資人進場。
目前各銀行的基金投資手續費優惠多以至年底前為限，像台新銀行在今年底前新委託定期定額特定系列基金投資，提供終身手續費3折優惠。萬泰銀行的「得利人生」專案，只要定期定額每月扣款5000元以上以及首次繳交1800元手續費後，就可以終身免手續費。
北富銀的「基優人生」專案卓對定期定額每個月扣款金額達5000元以上，扣款次數超過13次以上，就可享終身手續費最低折扣3.5折；玉山銀行今年底前利用大樂扣方案投資定期定額基金，最低手續費折扣28折。

北富銀最低3.5折

另大眾銀行今年底前新申購定期定額基金，前12次零手續費、第13次開始終身4折優惠，其他如老行庫台銀、一銀、彰銀、合庫等銀行至年底前也各有手續費優惠方案。

至於該選擇哪些標的？基金業者建議，選擇搭配適合自己風險屬性的投資標的時，以定期定額方式投資波動較高但前景佳的機會市場最為適合，如近期相當熱門的新興市場及原物料題材，若以定期定額自年初投資至今來試算，不到一年內，平均都有20%以上的報酬。

銀行主管指出，投資時如要想精準判斷何時為低點該進場、何時為高點該出場，幾乎是連股神都無法做到的「不可能的任務」，與其如此，不如觀察長期趨勢，以定期定額方式進行佈局，運用時間累積效果，提高勝券在握的機率。
雖然全球股市仍看好，預估各家銀行基金促銷也會一波接著一波，但ING證券董事長陳怡芬則提醒投資人，今年來許多基金均已漲高，加上股市高檔震盪，因此，在選擇投資的基金標的時，應更注意標的基金後市潛力，不要只看手續費優惠。

圖片來源：http://hn.house.sina.com.cn/news/2007-01-16/15325504.html

基金手續費隱藏版現身-終身免手續費資格到手囉

更新手續費折扣訊息  2010/12/8 
請參考最新文章：
網友留言回覆：定期定額免手續費活動又來囉！

請看我圖最下方，我用框框圈起來的好消息！


歐耶!我終於拿到這個"終身免手續費-無敵資格"了！

過去幾個月，我混合了第一富基金及中華基金定期定額扣款，在這個月終於集滿了扣款36次，

從現在開始我再買任何他們家的基金，不用再負擔任何成本、任何手續費了~歐耶耶

當初上網辦理時會還沒有十分清楚規則，畢竟這是我第一次沒有透過銀行直接買基金，

我現在終於搞得清清楚楚了^_^

只要是在他們這個平台買的基金，不管你是定期定額扣款股票還是債券基金，

還包含你中間如果有暫停、贖回都可以，加起來只要扣超過36次就可以拿到資格喔！


有其他朋友也拿到了嗎？之前有一起辦的朋友快去他們網站看看你的投資明細，不一定你早就是到手囉！

去富蘭克林華美瞧瞧

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定期定額買基金終身免手續費Part 2
網路申購基金聰明計算可以免手續費喔！

黃金存摺也逃不了萬萬稅命運了嗎？

國稅局認真的嗎？！
若投資黃金真要課6%的所得稅，最先受到波及的應該是做黃金短線的人吧！
那一進一出的差價如果是累計制那可真是不的了，很記得之前有新聞，黃金投資人可是千萬現金在買賣的吔！？


這新聞一出讓本來想去台銀趕流行，開個黃金存摺或黃金撲滿的我有所動搖，怕買沒幾兩金就要結清戶頭，
若真是5萬以上收入就要課6%，那我還不如拿去買海外基金、期貨ETF等其他海外投資型商品，
海外所得的收入加起來要達600萬以上，才可能拿到課稅的入場券，但有沒有入榜都還不一定，
要是那頂金字塔頂頂端的人才有入榜課稅的問題！

詳細請參考我前些日子才寫過相關的文章

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境外保單到底要不要課遺產稅?

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以下文章轉載：2009-12-08/聯合報記者羅兩莎、賴昭穎


國稅局 釘上黃金存摺戶

要求銀行建立並提供投資人所得資料 好課所得稅 賣黃金收入超過5萬元 也得報稅


今年黃金投資強強滾，黃金存摺投資人成為國稅局鎖定課稅的目標！據透露，國稅局已要求開辦黃金存摺的台灣、兆豐及花旗銀行，建立並提供黃金存摺投資人所得資料，作為日後查核依據。

一旦銀行建立課稅資料，目前國內黃金存摺開戶數約卅萬戶，都將被納入課稅範圍。但銀行業者說，很多不想被課稅的投資人，一旦風聞政府要課徵所得稅，很可能提前結清帳戶。

國稅局官員說，依現行稅法，黃金存摺本來就要課徵百分之六至四十的「財產交易所得稅」；但投資人主動申請的情形非常少，因此國稅局有必要了解投資人獲利狀況。

官員說，不同的黃金商品，課稅規定也不同。以黃金條塊、飾金等黃金現貨為例，民眾只要賣黃金收入超過五萬元，就要以純益率百分六計算所得：五萬元以下就不用報稅。

舉例說，如果賣金收入六萬元，所得等於三千六百元，這筆錢要申報「個人一時貿易所得」，合併其他綜合所得，要申報繳納綜合所得稅。

至於黃金存摺的買進和賣出，只要有賺錢，就要申報財產交易所得稅；有損失也可以扣抵，抵稅權的期限有三年。

另一種投資商品黃金期貨，屬於「其他期貨交易契約」，因此只課交易稅、不課所得稅，稅率統統是百萬分之二點五。而黃金基金大多是海外商品，目前所得稅法規定，海外所得免稅，黃金基金因此形同免稅，也是目前黃金商品中唯一免稅的。

今年以來國際金價漲幅達百分之卅，投資人若在去年底進場持有迄今，報酬率約三成。據了解，去年上半年開始，民眾開始投資交易方便的黃金存摺，甚至有一些投資人動輒砸數千萬到上億元投資黃金。

銀行業者強調，目前銀行電腦系統未必能完全配合稅捐單位要求，可能無法「全面」提供客戶所得資料。兆豐銀主管強調，客戶開戶時都會提醒，投資若有獲利，隔年報稅時，應申報財產交易所得稅，「存款有利息收入，銀行會主動提供扣繳憑單給客戶；但黃金不會生利息，銀行不會提供扣繳憑單給開戶者」所以就像買賣房子，黃金存摺投資人在報稅時必須自行申報，如果出現虧損也可以扣抵。

星座投資法...你覺得準嗎？！

將穩定獲利視為投資最高原則的魔羯座，定期定額最適合！
好像有這麼一回事，我的確以穩建為前提！
大家覺得呢？大家是什麼星座分享一下唄！

但...我不服他說處女雙魚水瓶座最具富豪相，那那那...我們魔羯是什麼相？

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以下文章轉載：2009-12-04 工商時報 【高佳菁／台北報導】

處女雙魚水瓶座 最具富豪相


後金融海嘯時期，那些星座最有機會成為富豪？
答案是處女、雙魚與水瓶座。

據Forbes公布2009年度全球前10富豪排行金榜，處女、雙魚與水瓶座占比最高，分別各占2位，其他星座包括天蠍、雙子、牡羊與獅子座。

「星座理財」、「命理理財」可以拉近理專和客戶之間的距離，據指出，有不少壽險公司業務人員及財富管理銀行理專甚至花錢學習。
富邦人壽表示，以富豪的前2名處女座的巴菲特與天蠍座的比爾蓋茲為例，他們的星座特質有勤奮、意志堅定、深入細節及善於分析、富有吸引力與具忍耐力。

台新銀表示，金牛座保守節儉，但過於保守的理財方式，資產增值可能無法趕上通膨的速度，建議在穩健核心布局。

至於善於觀察、分析的處女座，富邦人壽表示，可能過於注意金錢運用的小細節而錯過投資良機，一旦看準就立刻行動，如利變型保單、全球型基金。

而將穩定獲利視為投資最高原則的魔羯座，保誠投信建議，利用定期定額投資基金。

巨蟹座在理財上要求低風險及高穩定性，建議利用資產多元配置，將核心資產投資在較穩健的債券基金上。
精算理智型的天蠍座，能控制對物質的慾望，善於守小錢及管大錢，該星座投資理財方式相對較保守且選擇性少。
而以感性凌駕一切，易依自己喜好決定理財方式及標的的雙魚座，台新銀行建議多依賴專業人士建議，同時選擇穩健型的基金長期投資。

至於投資屬性較積極的火象星座，如只憑自己喜好，易受高報酬吸引而忽略其中風險的牡羊座，保誠投信建議佈局盡量分散，如投資型保單、新興市場基金。

而好面子的獅子座，非常注重排場，喜歡賺大錢，對於蠅頭小利沒啥興趣，建議多利用定期不定額的方式投資基金。

將理財當一場有趣的賭博遊戲的射手座，賭注越大越刺激，也越有挑戰性，常在未做好完善評估就貿然搶進，建議借重專家協助管理，並保留一定比例的存款及保守的長期投資，如還本型保單。

而代表聰明型理財家的雙子座，會對自己的判斷太有自信，建議利用定期定額投資策略，分散風險。

天生對於美的事物有絕佳鑑賞力的天秤座，在理財觀念上積極而不躁動，建議理財前先設定好時間及達成目標，再依設定好的條件挑選合適的投資配置。

而天生反骨的水瓶座不太願意採納其他人的意見，建議水瓶座不要因為嗅到一時的短線商機就見獵心喜，反而要多著眼於長線投資的價值，投資才能一帆風順。

曾風光一時的新金融商品，讓許多人的財富瞬間暴增，但從雷曼事件到杜拜債信危機，又讓投資人的財富重新大洗牌，金融市場可能有更多未爆彈，投資人若不想踩到一簍匡地雷，不妨在投資前從星座來瞭解自身投資屬性，才不致於擴張信用或承受過高風險。

若進一步從西洋12星座的投資屬性來分析，最易踩到單一地雷星座就是火象與風象的投資族群，而且這預測和去年踩到雷曼連動債的投資人星座似乎頗吻合。

寶來投信計量投資處協理許家榮表示，以火象星座來說，牡羊、獅子、射手等三大族群投資人勇於嘗試新金融商品，包括新募集基金或特殊投資市場都想摻一腳，往往單筆投資或重押單一市場。

富蘭克林投顧則認為個性豪爽的火象星座在運氣好時容易獲得超額報酬，霉運當頭時則會血本無歸，為了降低投資風險，建議以波動風險較低、持有債券債信等級較高的全球政府債券型基金兼顧整體投資組合的穩定性。

至於風象星座的雙子、天秤、水瓶三族群的特質，富蘭克林投顧認為，喜新厭舊、缺乏耐性，做事憑感覺的風象星座，可千萬別拿自己的辛苦錢開玩笑而隨性投資，採用「定期定額」的方式克服投資跟著感覺走的個性，在基金的選擇上，建議以全球股票型基金為優先選項。

下一站幸福，中國信託請你朋友吃甜甜圈配咖啡

大家可以點圖直接列印去兌換...噓

基本上這是要參加他們一個轉寄活動，填三個朋友的e-mail才可以線上列印

但.....我就自已印完、換完、吃完後，不小心把圖存了下來，有福同享嘛！！！

希望這篇不要被中國信託的人看到@.@

為了表示我的誠意，附上他們的活動連結，有興趣搭他們的幸福列車做一下投資試算的到這兒啦！
http://www.chinatrust.com.tw/ch/sp/0012/fund_insurance/index.htm

杜拜金融危機盼漸漸落幕

DUBAI--Nothing to do,just DO BUY

在看杜拜事時看到這個slogan還挺有趣貼切的！

拿出來緩和一下緊張的情緒@.@


杜拜債務危機讓市場最近出現獲利了結賣壓回檔修正，
大家猶如驚弓之鳥般，很擔演變成冰島或雷曼兄弟危機，這也是無可厚非，
看到阿聯央行已經出手解危，希望市場能回歸平靜！

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以下文章轉載：阿聯出手化解危機 亞股勁彈近3%
2009年12月01日蘋果日報
不過，仍處風暴中心的杜拜金融市場指數昨仍大跌7.3%，創1年多來最大單日跌幅，阿布達比股市更重挫8.3%，創史上單日最大跌幅。
坦伯頓資產管理公司執行董事長墨比爾斯指出，亞洲與新興國家受杜拜風暴影響的時間不會太長，而且投資人將把資金從阿聯轉往亞洲，尤其是中國市場。
中國伺機儲備外匯
中國等亞洲市場可望吸金，中國官方卻欲利用這次杜拜危機，尋求新投資機會。據中國《經濟參考報》報導，中國國務院國資委大型企業監事會主席季曉南表示，杜拜危機可能是中國外匯儲備的投資好機會，在近期油價與黃金價格走跌的情況下，中國可低價買進黃金與石油，實施外匯資產多樣化。
面對熱錢可能再度湧向中國，以及近期國際輿論要求人民幣升值聲浪再起，中國國務院總理溫家寶昨在南京第12次中歐峰會記者會說：「現在一些國家一方面要人民幣升值，另一方面又對中國實行名目繁多的貿易保護主義，這是有失公允的，實際上限制中國發展。」
溫家寶重申匯價持穩
溫家寶還說：「在歷史罕見的國際金融危機中，保持人民幣匯率的基本穩定，有利於中國經濟發展，有利於世界經濟復甦，我們將按照主動性、可控性、漸進性的原則，不斷完善人民幣匯率形成的機制，保持人民幣在合理均衡水平上的基本穩定。」
杜拜世界旗下不動產子公司棕櫚集團（Nakheel）昨向納斯達克杜拜交易所提出暫停旗下3檔伊斯蘭債券交易的要求，直到公司能完全對市場揭露訊息為止。
儘管杜拜與阿布達比市場仍餘波蕩漾，但杜拜商業領袖與媒體紛紛出面喊話，表示杜拜世界的債務問題遭過分誇大，堅信杜拜有能力進行債務重整。中東地區最大營建公司Arabtec執行長卡馬爾說：「外界應該給予杜拜時間來重整債務。」
包括南韓、印尼等國政府央行都指出杜拜危機不構成影響，阿聯央行也出面背書，表示銀行將可用比3個月期基準利率高出0.5個百分點的利率向央行貸款。
IMF：緊盯杜拜重整
高盛（Goldman Sachs）經濟學家阿卡里說：「阿聯央行即時採取行動，防範危機惡化，確保當地市場可以運作。」國際貨幣基金（International Monetary Fund，IMF）也發表聲明，表示歡迎阿聯央行提供銀行流動性的緊急措施，同時也將持續觀察重整債務狀況。
據阿布達比《聯合報》報導，儘管市場認為杜拜世界須出售旗下資產，以免債務違約，不過杜拜世界拒絕賤賣旗下包括港口經營商DP World等資產。

中東熱錢 前進陸股
墨比爾斯：杜拜風暴 亞洲轉機
2009年12月01日蘋果日報
【賴宇萍、陳智偉╱綜合外電報導】阿拉伯聯合大公國（阿聯）央行力挺杜拜，欲支持杜拜境內本土、外國銀行，大幅降低杜拜世界可能引發的債務違約風險。杜拜違約風暴暫歇，加上分析師看好杜拜危機可望讓資金從阿聯轉入亞洲市場，成為亞洲市場轉機，激勵亞洲股市強勁反彈，其中，港股、中國上海A股均大漲逾3%，台股亦漲逾1%。

各界對杜拜危機 最新看法
◎國際貨幣基金：歡迎阿聯的緊急措施，未來將持續關注杜拜債務
◎歐元集團主席 容克：看不出歐洲有出現類似違約事件的風險
◎菲律賓央行：杜拜危機不會對海外匯款造成明顯影響
◎中國國務院國資委大型企業監事會主席 季曉南：杜拜危機為中國帶來投資機會，有望將部分外匯儲備轉為黃金和石油
◎太平洋投資管理公司執行長 埃瑞恩：杜拜危機觸發股市與危險資產遲來的修正
◎坦伯頓資產管理公司執行董事長 墨比爾斯：杜拜危機對亞洲與新興市場的影響短暫
◎高盛經濟學家 阿卡里：阿聯央行即時採取行動，防範杜拜危機惡化

企業、基金更名大匯集

第一英傑華人壽→為第一金

友邦產險→美亞產險

第一富蘭克林投信→富蘭克林華美投信

高x芬→高x緯、李x燕→李x綾 (噗...這是我朋友啦)

以上三個更名都是近一個月的新消息，

新名字新氣息，先祝大家都能平安‧順利‧大賺錢(台語唸比較有fu喔)

在一連串的更名風潮盛行之下，我想到了各家基金公司及基金名稱的更名，

無論是因為合併、收購、分家、改運等，無論是什麼樣的原因都沒關係，

但這些蛛絲馬跡在選擇基金時都要考量進去，都可能會影響到做各種投資決策喔。

舉例來說，在未來選擇基金時更要留意，要多一樣訊息的收集，項目是做”身家調查”，

在做基金績效比較時，別忘了查一下這檔基金有沒有前身，

有沒有過往的記錄，好比說暫停申購贖回、經理人過於頻繁的異動、基金規模無預警的增減等。

以下我把有印象改過名字的記錄整理了一下：

更名前→ 更名後
環球沛智→ 創利德
怡富→ 摩根富林明
美林國際→ 貝萊德
寶源→ 施羅德
大聯→ 聯博
荷銀→ 富通
德盛、安聯→德盛安聯

大家還有想到就提供給我加進去囉

Ps.有些更公司名基金名稱沒改、有些則是變更英文名稱中文不變，這些都要留意喔！

圖片來源：kiwipenny.pixnet.net/blog/post/22651859

房價高漲，對於市井小民的我們好嗎？

從前的生活宗旨就是要維持生活要過得～無憂～無慮～無壓力～

買房子並未出現在我人生list中！
年少瘋狂時，總認為背房貸太自虐，

等到貸款繳清房子也舊、人他老了，不如把錢拿去租好一點的房子甚至住飯店，住膩了馬上可以換一間！

看看小時侯的我多麼天真單純...呵呵

隨著身心智逐年的增長，對購屋的想法有了些微改變，

這幾年開始留意房地產的資訊，雖然仍未有實際行動，但多看多聽多準備總是千古不變的道理！

 

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以下分享久未出現的James Wu觀點

房市的所得效果

在媒體上、從主政者口中，對於房市回春，房價上漲，多半樂見其成，似乎認為這代表著經濟繁榮、政績卓越，還會聽到台灣房子不應該這麼便宜，房價被低估太委屈了，未來房市一定會好的說法，似乎把房地產熱絡與社會進步生活品質提升畫上等號，偶有對於無殼者或年輕人購屋負擔加大的問題提出討論，總也只是小篇幅的平衡式報導，少為主流意見。
 
房價上漲，對於大多數人而言，真是個好消息，還是壞消息，會不會真的出現常聽到的財富效果，帶動民間消費，增強內需，推升經濟成長，這值得多一點思考與討論。
 
房價上漲，對於個人而言，是利或弊，要看個人的資產水準而定。
 
對於大多數的升斗小民，終其一生，通常只能買得起一棟房子，即使在隨著工作年資增加累積儲蓄之後進行換屋，也還是只能持有一棟較大或條件較好的房子。這類型的人，佔社會的絕大多數，房價上漲時，對於其個人的財富效果會有限，但是負面的替代效果卻很大。
 
舉例來講，2003年時，台北市40坪的公寓、每坪25萬、總價一千萬的房子，算是標準家庭的住房，以一般公教人員的所得來看，努力一生，扣除幾十年的生活開銷，應該還有機會存到錢擁有一棟房子自住。
 
到了2008年，同樣的房子，若是漲到每坪50萬、總價兩千萬，對於相同的族群而言，要買到與幾年前相同條件的房子，便要額外節衣縮食數十年，或者排擠掉其他的花費，或者只能選擇改買坪數較小、或是離市中心較遠的房子，這樣情況下來看房價上漲，就沒有任何財富效果，卻有很大的替代效果，將原本可以花在其他方面的個人消費或投資，全都改為堆積在同一棟房子，而個人終身的享受或福祉，卻根本是下降的。

 

終生只(有能力)擁有一棟房子的族群，還可分為幾類來討論，可能比較清楚:
(1)若是目前根本還沒持有任何房屋，則任何房價的上漲，自然對於其產生的財富效果為零，但負面的替代效果卻很大，未來將要努力排擠其他的花費才有機會擁有原本相同條件的房子，這樣的族群受到房價上漲的傷害是最大的。
 
(2)若是已經持有第一棟房子，但未來因各種因素仍需要換屋，則房價上漲帶來的財富效果仍舊為零，但負面替代效果仍然相當大。因為出售第一棟房子再買條件更好的房子時，前後兩棟房子都隨整體房市的房價同比例上漲，但價差的絕對金額卻是增加的，也就是說這樣族群的人，仍需額外付出比房價上漲前更多的錢才能進行換屋，這樣的房價上漲，對其個人福祉而言，仍然還是負面的。
 
(3)若持有一棟房子自住，考量其大小或地點等條件後，個人決定未來將不再換更高價的房子，則房價上漲帶來的財富效果、與替代效果都是零，影響為中性。
 
另一個的族群，是有能力購買兩棟以上房子的人，除了自住以外，還有其他房屋資產當作投資，那房價上漲，則會帶來財富效果。只要能持有自住以外的第二棟房子，即使還在貸款，但貸款金額不會隨未來房價改變，而房價的上漲就對於該類型的人產生正面的財富效果。隨著第二棟以上的房子價格上漲，不論出租收租金 (通常只會隨房價上升或至少不變)、或是未來出售賺取價差，個人的終身財富都是上升的，那麼這樣的投資型房屋擁有者，有機會隨著房價上漲，提升消費能力、增加生活享受。
 
房價上漲過程中，誰獲利最大?
有能力進行大規模房地產投資的財團、企業家，相較於一般人更能拉大財務槓桿，透過貸款或者其他非自有資金投資房地產，則其主事者的財富隨資產價值水漲船高，享受的財富效果甚為可觀。
房地產開發商、建設公司，隨著建案的總價在短短兩年之內翻漲一倍，而建設的物料人工成本漲幅相對有限，加上建築成本佔總房價的比例本來就不高的情況下，推案的毛利率得以快速上升，地產商自然會享受到房價上漲的財富效果。
市區的地主，在房價上漲的過程中，也同樣享受水漲船高(不勞而獲)的利益，會有財團建商屢屢以高價搶標土地，只要能不斷推升房價就仍有獲利空間，而高價的土地或房屋成交案，對於進一步推升房價、炒熱市場氣氛的過程，反而是有利的。
建築工人、材料供應商，會因房市熱絡建案增加，也享受到工作收入增加的好處。但若其屬於只擁有一棟(或以下)房子的族群，或是期待未來能換到更好些房子的自住族群，那短期的所得增加，可能還不夠負擔快速飛漲的房價，相抵之後的效果，因個案而異，但原則上財產規模越小者、越沒有機會先擁有第一棟條件夠好的房子者，還是會受房價上漲帶來的傷害。
 
 
藉由上述的分析，大致描繪出不同階層，受到房價上漲影響的利弊，整體而言，房價上漲的過程，特別是短期間快速的上漲，會是所得重分配的過程，是擴大財富不均的過程，至於政府的政策，要鼓勵財團建商，還是要照顧一般大眾，是其政治判斷，應該接受社會公評。不過多數的人，忙碌於生活三餐，無利於參與資產追逐的競賽，卻容易在拼經濟的口號下，誤把房地產上漲當作是經濟繁榮社會進步的象徵，殊不知，對於絕大多數一生只有能力擁有一棟房子的人，真正享受到的福祉，會隨著房價上漲而下跌，被人出賣了還幫忙數鈔票，這點就很讓人心酸。

 

圖片來源：www.nipic.com/show/3/48/57126ba5b8744415.html

第五屆全球華文部落格....我我我...我入圍了!_!

收到主辦單位的通知信函後，老梗出現在Fundy腦海中，

各頒獎典禮中必會出現的經典台詞"入圍就是得獎、入圍就是肯定，"

要感謝的人太多，謝謝大家！



一轉眼間經營部落格也已經一年多了，

想想當初純粹只是要強迫自己養成定期檢視投資的習慣，

再者，理財這門課題，自修實在有點累人也很寂寞，

好在一路上有網友們的陪伴！


大家一起討論投資理念、分享每個人對於各基金的研究心得，交換收集來的金融資訊！

感謝部落格文化的興起，讓遙遠的學生時期記憶重拾起，有那麼一點光陰故事效應帶來的感動，

討論區、留言版間的交流，猶如過往同學間的互動，天呀～真是懷念！


這也是我持續寫下去的原因，謝謝

感謝全球華文部落格大獎的愛戴，Fundy實在很少這麼真情流露，我都快要落淚了我＠.＠


PS.要不是主辦單位規定要po文，我實在不好意思這麼大聲張揚(羞ing)其實也只是初選入圍啦！

境外保單到底要不要課遺產稅?

在最近一堆投資型保單又醜又硬又難消化的新聞，其實重點就是...

今年底之前買單，均不在最低稅負制的範圍喔!!!!

像第一則新聞，境外保單這種超超超大額的特殊狀況....我想...噗...我短期內是還碰不到啦！

我主要重點是放在透過台灣壽險公司所買的保單，

會牽扯到境外所得的就是投資型保單，

確定是今年底前買單都不算！


相關文章：我投資的境外基金到底會不會被課稅？最低稅負制簡易版說明！
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《樂活節稅》 境外保單 要課遺產稅

購買保險近年來被視為理財及避稅方式之一，因為藉由購買保險，可減低遺產稅稅負，可節省大量稅額；但現在投資型保單要開始課稅，加上購買時機不對，只要國稅局祭出「實質課稅原則」這個尚方寶劍，有錢人還是難逃繳稅義務，應特別注意。
許耀金（化名）夫婦都在美國工作，育有一對兒女，都剛讀國小，許耀金為了讓家人有更富裕的生活，每天辛勤工作，加上投資美國公司、台灣公司得當，五、六年間就成了千萬富翁。
然而有得必有失，2007年8月，就在大女兒剛上七年級時，許耀金終於因為積勞成疾而病倒了，一家人於是決定搬回台灣，在許太太照顧先生的同時，許太太的娘家可以就近照顧他們的小孩。

回台後，許耀金擔心家人未來要處理複雜的遺產稅問題，自己在台灣一共有將近7,000萬元資產，也擔心龐大遺產稅會影響家人日後生活，友人告訴他保險給付免稅，因此許耀金就把資產拿去抵押舉債，借款3,500萬元，去買了一張短期高額的3,500萬元保單，隨後便撒手人寰了。許耀金過世後，許太太依他名下的財產、房地以評定現值及公告現值，列報遺產淨額3,500萬元。
然而。國稅局查核許耀金生前資金流動後，認為該筆保單是出於避稅，並認定繼承人許太太漏報該筆所得，因此併入許耀金遺產稅額中，調整遺產總額為7,000萬元。

事實上，依遺產及贈與稅額第16條第9款，約定於被繼承人死亡時給付其所指定受益人的人壽保險金額、軍、公教人員、勞工或農民保險的保險金額及互助金，免計入遺產總額。
然而，由於近幾年來，總有少數人透過不合理投保的操作方式，以求達到節稅目的，因此以下幾種投保案件，國稅局將採實質課稅原則課稅：

一、高齡或死亡前為其投保，躉繳保費高於保額：例如在許耀金的案例中，認定他在死亡前短期投保鉅額保險，是出於規避遺產稅的動機。
二、新契約預繳多年保費，使保費支出高於保額。
三、「免體檢件分散投保」，意圖逾越現行每家保單投保金額不得超過6,000萬元的限制。以上幾種投保案件，納稅義務人多以為只要生前完成投保，即可規避遺產稅，然而這是難逃實質課稅原則的，也因此許耀金身後留下

稚子，卻還是面臨國稅局將保單併入遺產稅中計算的命運。
在購買保單時，投保人應處在身體強健的情況較「保險」；通常於死亡五年前購買的保單，國稅局比較不會懷疑是因為遺產稅而規劃，並且建議購買分期繳納保費的保單，尤其不要為了購買保單，而以舉債的方式取得資金。
另外，有一些人可能會購買「境外保單」，然而依行政院金融監督管理委員會2006年6 月１日發布的解釋令，投保未經金管會核准的外國保險公司的人壽保險，無法適用保險法第112條規定，因為保險法規定，「保險金額約定於被保險人死亡時給付於其所指定的受益人者，其金額不得作為被保險人之遺產」，換句話而言，境外保險的給付額，不適用免稅規定，必須併入遺產總額計算。若華人屬於台灣稅務居民，應特別注意境外遺產併入台灣課稅問題。

總而言之，若想藉由保險來達到節稅效益，切記應該及早規劃、及早投保，才能將租稅風險降低。

文章轉載：2009-11-19/經濟日報（安致勤資會計師事務所會計師呂旭明口述，記者吳碧娥採訪整理）

投資型保單課稅解釋令 公告
2009-11-10
工商時報
【王信人／台北報導】
投資型保單的課稅在爭議多年後，財政部終於正式公告課稅解釋令，自99年1月1日起所簽訂的投資型保險契約，「投資收益」在減除成本及必要費用後，依各類所得計算，併入「要保人」當年度的所得中申報所得稅或最低稅負。
投資型保單只在「投資收益」階段課稅，在保險給付階段免稅，亦即若被保險人發生保險事故，或要保人解約或部分提領，保險公司的各項給付，都免課所得稅。
扣繳方面，扣繳義務人在給付時，仍以保險人(壽險公司)為納稅義務人辦理扣繳。而是當保險公司把投資收益分配到要保人的投資帳戶中時，需以「要保人」為納稅義務人，依獲配收益區分利息所得或股利所得，併同扣繳稅款或可扣抵稅額，轉開扣免繳憑單或股利憑單。並在獲配收益的次年度1月底之前，把扣免繳憑單和股利憑單，向稽徵機關列單申報，在2月10日前寄發給要保人。
要保人為中華民國境內居住的個人，獲配收益中屬於分離課稅的所得，及全年不超過1,000元的存款利息所得部分，保險公司不必轉開扣免繳憑單；而收益的扣繳稅款是屬於要保人所有，保險公司也不能從應納稅額中減除。
此外，對於保險公會要求延後繳稅，以讓其有時間更改作業系統方面，財政部表示，99年度的所得稅在100年才申報，所以壽險業只要在100年1月之底轉開扣免繳憑單和股利憑單即可，尚有15個月可以修正資訊系統，時間應該還充裕。且證券交易所得、分離課稅之所得、全年不超過1,000元的存款利息所得，及海外所得，保險公司都不必轉開扣免繳憑單或股利憑單。
屬於海外所得部分，只需要在適用最低稅負制的要保人申報所得稅前，配合提供相關交易資料即可。



投資保單 明年課稅
不溯及既往，年底前售出保單維持免稅。
【2009-10-27/經濟日報】
【記者陳美珍／台北報導】
財政部近日將發布行政命令，確定明（99）年1月1日起，投資型保單保戶屬於投資帳戶的收益一律要課徵所得稅。
目前全國有近500萬投資型保單帳戶，為降低市場衝擊，財政部規定，今年底前售出的舊保單不會溯及既往課稅，仍可視為保險給付，包括所得稅與遺贈稅均免稅；但明年新售保單則要課徵所得稅；非屬適格保單的部分，也不再免徵遺產及贈與稅。
根據調查，國內投保投資型保單的保戶共495萬戶，其中累積投入保費30萬元以下者約占78%；累積保費在100萬元以下者則達94.6%。財政部認為，投資型保單的投保戶多數是一般大眾，且金額不大，遭受課稅的衝擊相對較小。
外商保險公司先前強烈建議政府暫緩對投資型保單課稅，行政院金管會也擬建議延後至民國100年再課稅，但財政部已準備近日內發出課稅命令，如期自明年起對投資型保單的投資帳戶收益課稅。
賦改會經過一年研商，做成投資型保單投資帳戶採所得與遺產切割處理原則，適格保單（即保單價值中的保障大於投資）可享遺產稅全額免稅優惠；但生前給付者，不論保單是否適格，投資帳戶收益均應依投資標的性質課徵所得稅。
這項課稅原則不溯及既往，99年實施時，現有舊保單均不列入適用範圍。在此之前，投資型保單多數都不課徵所得稅與遺產稅。
財部表示，由於投資型保單的保障與投資帳戶可以明確的劃分，投資型保單的投資帳戶所得會依其各別所連結投資的商品標的來決定徵免所得稅。
以現行稅法為例，99年起投資型保單的投資收益帳戶課徵所得稅時，只有全年超過27萬元以上部分的金融機構存款利息以及股利所得須合併個人綜所課稅；連結的投資標的如果是債券，則只要按10%稅率分離課稅。
官員表示，市售投資型保單95%以上投資標的均在海外，且以連結境外基金或連動債居多，海外所得逾100萬元者99年起須申報最低稅負，投資型保單收益符合海外所得申報標準者亦須納入最低稅負課稅。

買投資型保單 明年起要課稅
【記者賴昭穎】
財政部近日將發布解釋令，明年起民眾購買投資型保單，屬於投資收益的部分得報繳所得稅。不過，財政部官員強調，只有明年新買的投資型保單才要課稅，舊保單不溯既往。
根據保險業者統計，目前投資型保單共495萬戶，累積保費低於30萬元的占了78%，累積保費100萬元以下的高達94.6%。官員表示，投資型保單的保戶多為一般大眾，金額不大，未來被課到稅的投資人不多。
官員舉例，如果保單的投資標的是海外商品，假設投資報酬率是10%，只要投資金額超過1000萬元，就會因為海外所得超過100萬元，要申報最低稅負；不過，如果這筆海外所得連同其他納入最低稅負的所得沒超過600萬元，就不用擔心要繳稅。
官員說，明年開始課稅，業者後年初才需要開扣繳憑單給保戶，作業上不會來不及，將按照原訂計畫從明年開始課稅。
官員強調，投資型保單明年起課稅，是根據行政院賦稅改革委員會決議；由於海外所得明年也將課徵最低稅負，許多投資型保單的投資帳戶連結標的都是海外投資商品，兩項課稅新制同時實施，才不至於出現空窗期。【2009-10-27/Upaper/8版/理財】

MOU是啥米？

最近的新聞，除了吳育昇的緋聞案以外，就是MOU議題了，
大家也知道Fundy不談政治，
只想純分享到底MOU簽定了以後，我們會有那些影响？


MOU與我５大問：認識MOU

認識MOU
MOU是備忘錄（Memorandum of Understanding）的縮寫，是國際普遍的金融監管協議。各國金融監理機關，普遍透過簽訂MOU，確立雙方金融機構的監理模式。

金融監理備忘錄，代表兩國或兩個經濟實體、或國家與金融組織間，彼此針對金融機構或證券投資上的監管協議。其中主要包括四項內容：

一、共同監理：雙方透過MOU，確立監理金融機構的合作原則。

二、資訊交換：為達成上述原則，雙方同意交換部份或全部境內金融機構資訊。（如企業財報、銀行獲利或資本適足率狀況等）

三、資訊保密：雙方同意資訊交換僅限於監理之用，對外完全保密，避免爭議。

四、持續合作：雙方監管機關持續交流與合作，確保雙邊金融關係穩定。

MOU與我
問：台灣銀行登陸，台商在大陸比較容易借到錢？

答：方便度的確提高。以富邦入股廈門商銀的異地放款為例，台商台灣資產設定抵押後，富邦開設信用狀，即可在當地貸款。許多銀行與大陸銀行目前正在談類似的業務合作。同理，大陸企業未來來台，借款方便度也將提高。

問：簽了MOU之後，我就可以存人民幣了嗎？

答：須視中央銀行是否同意。依據香港經驗，人民幣開戶有推動人民幣取代港幣的效果，涉及主權貨幣競爭的敏感議題，短期內恐怕不易。

問：簽了MOU之後，我就可以買大陸股票了嗎？

答：大陸不允許外國人買大陸A股，即使簽了MOU一樣不行。

問：簽了MOU之後，陸資就會來了嗎？

答：依據大陸證監會內規，陸資QDII只能前往與大陸簽署MOU的國家，上限總額一成。目前約五百億台幣。

問：簽了MOU之後，我到大陸開戶，比較方便？

答：依據國際監理慣例，仍應親自赴當地國開戶。但過去，時有金融機構遊走法律邊緣。

陸資入股台灣金融機構的4種方法
港商入主：

金管會對註冊於香港金融機構或私募基金，入股台灣金融機構並無限制。主管機關不易定義香港金主是否為陸資身分。

併購外商：

透過併購或入股目前在台設有分行或子行的外資銀行母公司，間接以外商身分在台營運。譬如：中國工商銀行入股南非標旗銀行。

策略合作：

陸資透過入股或合作協議，與目前在台設有分行或子行之外資銀行取得部份業務或部份區域內業務經營權。

海外上市：

台灣金融業者赴香港或其他第三地上市，陸資透過第三地資本市場收購台灣業者股權。

天津、海西特區——台銀登陸新寵
MOU還沒簽，台資銀行早已翹首觀望可能登陸地點。但這次他們虎視眈眈的，不再是國際化的上海、北京，而是渤海灣的天津濱海新區以及海西特區。

天津、海西吸睛的關鍵就在中國政府經營的態度。代表香港富邦出任廈門城市商業銀行行長的高朝陽指出，在中國現行政策為加強兩岸金融交流合作，海西先行先試的框架下，法令鬆綁與規定可調整方面，將大大有利於吸引台灣企業前往海西地區投資。


福建省八月底更公告了發展兩岸金融的藍圖，包括推動閩台銀行、保險、證券雙向設點參股，資金清算中心，股權櫃檯交易市場，合資的海峽投資基金，並且擴大貨幣兌換範圍等內容。廈門市政府喊出，將向國務院爭取台灣保險業獨資。如此的優惠，除了富邦，玉山銀行也考慮爭取海西分行。

在天津濱海新區部份，台新銀行近期積極勘查天津區的城市商銀。全國台商同胞投資企業聯誼會監事長丁鯤華指出，天津市副市長崔津度，以及當地的金融工作委員會、發展改革委員抓住機會與台灣的銀行業者洽談，甚至提出天津市政府可以為台資銀行量身訂做配套措施的優惠。

「全中國各省市都想爭取台資金融機構投資，但天津與海西特別積極，」丁鯤華說。在市政府積極推動下，最近一年來到天津勘查的台資金融機構多達二、三十家。合作金庫、兆豐、台企銀、台新早已瞄準渤海灣做為登陸大站。

只是天津與海西特區具體的優惠，目前仍停留在地方構想階段。設點門檻、清算機制、承做人民幣業務皆需待ECFA談判。北京目前對地方藍圖均未明白表態。（丁筱晶）


文章轉載：天下雜誌 433期 2009/10
圖片來源：www.nipic.com/show/1/51/b9a1e15de44790a5.html

債券天王葛洛斯自打嘴巴要賣股票基金了@@

還記得最後一次看到天王葛洛斯接受彭博訪問時表示，

消費者吝於消費、提高儲蓄，未來股市年度報酬率可能只剩5%左右，

也由於通貨緊縮風險浮現，近來他大幅加碼較長期的美國公債。這是在2009.9.30 的採訪！

在這之前，印象中從未聽過pimco葛洛斯，有講過股市有利多消息或是看好那個股票市場的言論，

突然一個消息就傳出說，他們突然要賣股票型基金了！

黄金基金最近消息多多，再補一則給大家！

金光搶搶滾
若是用來形容最近黃金市場的表現，那麼...
金光萬丈瑞氣千條
就是拿來形容黃金基金瘋狂的爆發力

今年以來金價持續攀升，黃金基金的漲勢比黃金現貨還要強勁！


黃金價格漲幅達到23%，同期間FTSE金礦類股指數的漲幅38%，黃金基金的平均漲幅更高達56%！

大家應該都知道，黃金基金並非直接買黃金，而是相關產業的企業股票，
根據過去投資經驗，黃金基金持股波動約黃金現貨價格的2~5倍，還真需要心臟夠強才可以握得住！

黃金價格漲跌，會因為實質的供需量、國際政治、通膨景氣匯率及許多無法預期的變數所影響，
操作的難度可媲美我們之前提過的匯率變動，
這也是Fundy不會拿來當投資主菜的原因，通常在看好未來展望後也是用合菜來搭配。

若要穩建一點，小小參與黃金市場末來看好的後勢，而現在手中還沒有相關投資產品的朋友，
除了直接買黃金基金以外，還有以下選擇供參考：

‧天然資源型基金：匯豐全球關鍵資源基金、富蘭克林天然資源基金、貝萊得世礦基金

‧佔地域優勢基金：霸菱or富蘭克林東歐基金、霸菱or富蘭克林拉丁美洲基金

．黃金存摺：台灣銀行、花旗銀行、中央信託局

‧實體黄金：金條、金塊、金幣、阿媽留下來的金項鍊金戒指

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多頭未歇 黃金基金逢低買
新興國家拉高儲備率 金價半年內上看1350美元
金價連日在每盎司1100美元關卡徘徊，投資大師羅傑斯（Jim Rogers）日前接受訪問時表示，原物料行情仍低於歷史高峰，且金價未來10年還會至少漲一倍至每盎司2000美元。外資分析師也認為，金價在未來6個月內可望攀升至1350美元，約25%的上漲空間。基金業者認為，金價突破1100美元後將呈區間震盪走勢，投資人可趁拉回時進場。

行情續熱
根據Emerging Global Advisors預估，金價在未來6個月內可望攀升至1350美元，距今還有約25%的上漲空間，主要是因為從眾心理助漲投資熱潮。根據彭博調查也顯示，商品已成取代股票成為明年獲利機會最佳的投資品。

基金今年平均漲56%
金價持續攀升，黃金基金的漲勢比黃金現貨還要強勁。根據理柏統計，今年以來，黃金價格在美元走軟的推升下漲幅達到23%，但同期間FTSE金礦類股指數的漲幅卻高達38%，黃金基金的平均漲幅更高達56%。羅傑斯在看好黃金的同時，投資人也擔心黃金多頭還能持續多久。到底是要買黃金現貨還是黃金基金，才能掌握這個逐漸成型的黃金世紀多頭。

貝萊德證券投顧就指出，以中、短線的投資區間來看績效，黃金現貨與黃金類股績效各有勝場，主要因為黃金類股短線還是會受到股票市場的多空氣氛影響。此外，過去金礦公司持有較大的黃金空頭避險部位，因此在金價持續上漲的趨勢中，金礦公司的獲利就會被削減。

不過目前金礦公司的避險空頭部位大部分都出清了，在正常的情形下，貝萊德證券投顧表示，金價變動1%，金礦公司的股價會有1~3%的反應。所以，若金價能持續上漲的動能，金礦類股的表現將更值得期待。
德盛安聯全球油礦金趨勢基金預定經理人林孟洼也說：「由於目前處於景氣復甦初期，景氣到底是V型還是W型看法分歧，也讓黃金避險成投資焦點。」加上新興國家各國積極拉高黃金儲備率，以平均10%為目標。以中國為例，目前儲備率僅0.9%，若要達到10%，還要消耗5500噸黃金量，相當於全球未來2年的金礦消耗量，因此金價後勢看俏。

短線追高仍有風險
凱基全球五色商機組合基金經理人徐靜霞則認為，歐、美景氣雖出現復甦訊號，但預期歐洲及美國央行短期內將維持原利率，有利於金價的走勢，所以黃金ETF持有量能持續上升。富蘭克林坦伯頓天然資源基金經理人費德里則表示，全球經濟復甦過程中，有利黃金及黑金(石油)表現，不過由於金價持續刷新歷史高價紀錄，短線有追高風險，投資人在能源股的持股比重可比金礦股多。

匯豐全球關鍵資源基金經理人過孟袁則說：「通膨雖無近憂，但有遠慮。」金價一直創新高，雖然短線賣壓會出來，但長線持續往上走動能不變，預期金價可能呈現「鋸齒型向上」走勢。徐靜霞也表示，由於黃金類股波動度較大，適合較為積極型的投資人，但投資人要居高思維，等到金價回到每盎司1030美元後，再逢低布局。

富蘭克林證券投顧研究部經理馮美珍則建議，單一產業的波動風險較高，穩健型的投資人可透過拉丁美洲與東歐區域型股市介入，同時分享商品多頭、貨幣升值與內需消費強勁等利基。至於積極型投資人則可配置1~2成資金從天然資源基金介入，參與多種商品的獲利契機。

推薦3檔黃金基金
雖然短線金價有機會突破1100美元，但突破後不排除會有賣壓，就像金價創天價後，民眾的反應是把黃金拿出來變現，而不是進場。在長線看好、又不知如何進場之際，投資人與其預測金價高點，不如抓緊通膨趨勢，布局包含黑金、黃金、綠金等多元產業的資源基金，全方位掌握通膨題材，並參考過去績效，及早進場。

文章轉載：2009年11月11日蘋果日報 【李亮萱╱台北報導】

圖片來源：http://www.huangjinluopan.com/

女性領導基金 話題性十足

噱頭十足的基金榜包括：
去年打著周星馳名義的國泰全球娛樂基金

華南永昌全球精品基金、華頓全球時尚精品績效基金，主打世界名牌LV、HERMES、Gucci....

前陣子連帥哥美女經理人都端出來了

各類主題花樣之多，但好像有點...雷聲大雨點小！

現在又多了個主打女強人的基金，要募20億美金

好奇買這檔基金的人心態是什麼？我想應該都是打柔情訴求吧！

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以下文章轉載： 【聯合晚報╱編譯范振光/綜合報導】 2009.10.27
瑞士推「女性領導」基金

瑞士Naissance資本公司成立「女性領導基金」，投資女性在董事會中占有一席之地的企業。既然名為「女性領導基金」，這支基金找來知名女強人擔任董事，包括前加拿大總理坎貝爾、前紐西蘭總理希普莉、前英國首相布萊爾的夫人雪莉。

《紐約時報》報導，這支基金的董事由四名男性、三名女性組成，除了投資董事會中有女性的企業外，還計畫在沒有女性董事的企業取得少數股權，以促進兩性平權。

Naissance資本公司已從機構投資人和散戶募集2億美元資金，將投資在全球30到40家企業。基金投資門檻是10萬美元，希望最後規模擴大到20億美元。

Nsissance資本公司共同創辦人布雷丁表示，幾項研究顯示，女性董事人數和企業績效有正面關聯，因而決定成立女性領導基金。坎貝爾說﹕「我們希望運用實力，促使企業做對它們有益的事」。

企業研究機構Catalyst的調查發現，在財星500大企業中，擁有最多女性董事的四分之一企業，整體表現比女董事最少的四分之一企業好53%。

鎖定有女性高層的企業為投資對象的基金屈指可數，《金融時報》報導，女性基金Amazone Euro的表現，可能削弱市場對「女性領導基金」的信心—Amazone Euro資產已從2007年高峰期的1800萬歐元，縮水至300萬歐元。

女性就業率日漸提高，在全球經濟中地位日益重要，據世界銀行估計，全球女性2014年的賺錢能力將達到18兆美元，比目前增加5兆美元，是中國與印度兩大新興國家國內生產總值(GDP)的兩倍多。

為金價！羅傑斯、羅比尼互槓

羅傑斯說：他沒做功課...

羅比尼說：他胡說八道...

好像小朋友在吵架，笑死我了！


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準確預測1999年商品飆升行情的羅傑斯，4日槓上2006年就預告會爆發全球經濟危機的「末日博士」羅比尼教授，雙方針對金價的前途演出一場尖銳的多空大戰。

紐約大學的羅比尼教授10月27日曾說，很多投資人借貸美元來購買資產，並創造出「龐大的」資產泡沫。羅傑斯4日接受彭博電視訪問時說，他現在已不買股票，但會買進更多的黃金。

羅傑斯說，很多商品的行情仍然低於先前的顛峰水準，而且股票行情也未瀕臨崩潰的邊緣。他還說，黃金價格在未來十年內，至少會再翻漲一倍，飆到每英兩2000美元以上的水準。

記者問他是否同意羅比尼的觀點時，羅傑斯說：「哪來的泡沫？顯然羅比尼先生這回還是沒有做好他的功課。」他反擊羅比尼的觀點說，中國股市、糖、銀、咖啡與棉花的價格，都已至少低於歷史高峰50%。

金價4日在倫敦飆到每英兩1095.40美元的空前新高，今年來已激漲24%。

羅比尼4日則在紐約舉行的一場商品會議中說，羅傑斯預測金價會飆到每英兩2000美元「根本是胡說八道」 (utter nonsense)。

他說，目前沒有通貨膨脹，也沒有「幾近蕭條」的經濟條件，可以驅使金價飆到這麼高的水準。他說：「金價或許會漲到1100美元左右，但1500或2000美元，根本是胡說八道。」

羅比尼在紐約的演說中重申，資產行情已漲得「太多、太快」，「原油價格單憑供需的基本面，就從每桶30美元漲到80 美元以上，是很說不過去的。」

不過，兩人至少有一個看法是相同的：美元下滑會鼓勵投資者買進更多的商品與資產。

羅傑斯說：「目前，包括我在內的每個人都對美元悲觀。不論任何資產遇到這種情況，通常都會促成反彈，但這回我很懷疑會。美元弱勢會持續多久呢？我不知道。」

文章轉載：http://udn.com/
照片來源：歐新社、路透

65%投資人不懂債券基金！

誤以為只要寫有個"債"字風險都很低，結果自稱保守投資人愛買新興債和高收益債！？


台灣債券投資人投資目的與產品選擇相互矛盾，調查顯示，民眾投資債券是因為風險較低，但近65%受訪者以為所有債券基金特性都相同，只有15%的投資者清楚知道，並非所有債券基金都屬於風險低的產品。

這是台灣第一份專門針對債券基金投資人投資行為的調查，由駿利資產管理公司委託Viewpoint進行，調查時間為今年9月，涵蓋大台北、大高雄兩大都會區的債券基金投資人，有效問卷達400份，其中四分之三為已投資債券基金者，四分之一在未來六個月有意願投資。

調查顯示，投資人投資債券基金，是因為相對於其他投資產品，債券基金的風險較低，而且能為投資人提供高於定存的配息。

至於申購債券基金的考量因素，近七成受訪者認為「風險高低」最重要。

不過，調查也發現，雖然投資人投資債券時是以風險高低為最主要的考量因素，但在投資行為上卻以報酬為首要選取標準，偏愛風險較高的新興市場債與高收益債基金，顯露出國人投資目的與產品選擇上的相互矛盾。

駿利亞太區高級市場推廣董事趙博文（Alvin Chiu）表示，台灣投資人選購債券基金，主要是因為風險較低，不過，該調查發現六成五的受訪人其實對債券基金不大了解。受訪者大多認同「所有債券基金的特性都相同，而且是風險低的商品」的陳述，只有一成五的人明確表示不同意。

趙博文建議，投資人認購債券基金時，應先了解基金的風險屬性，根據自己的風險承受程度選擇合適的基金，不應只注重在「報酬」，更應重視「經過風險評估後的回報」。

趙博文指出，68.7%的債券投資人認為他們理解所投資的債券基金風險屬性，又以政府公債投資人認為他們了解債券基金的風險屬性程度最高，高達82.8%，其次是投資於高收益債、新興市場債與公司債的投資人，約在70%~73%之間。

有四成四的人沒有投資過債券基金，調查顯示不投資的大多數人是因為「對債券市場不了解，所以不敢投資」，三成七的人認為債券「報酬率低」、三成四的人則因為「沒人介紹／專家沒有推薦」。

文章轉載：2009-11-04/經濟日報/B3版/基金世界/記者張瀞文／台北報導

看完了這篇調查新聞，才稍稍有所理解某些朋友不合理的投資行径，

一切都是不夠了解加上只看報酬率加基金名稱的迷思啦！

大家把”有奶便是娘”的理論套用在”有債便是爺的”刻版印象中，

結果將辛苦大半輩子的積蓄投資在高利外幣定存、聯博全球高收益債券、雷曼兄弟一年期台幣連結四檔全球能源股連動債，

以為有了定存、有了債券，做好了老養的準備！


債券相關文章：
老媽的債券投資報告書
債券基金VS外幣定存
131期smart雜誌，我有學到債券基金的配息率

募爆≠必賺 買基金別趕流行

16檔募爆基金 3年來僅1檔賺錢


隨著市場資金氾濫、股市好轉，新基金「募爆」又成為話題，不由令人想起前波新基金檔檔募爆熱潮，隨著時間過去，回頭檢視這些基金，儘管今年以來表現普遍有3成報酬，如果是當初追買新基金投資人抱到現在恐怕都還住在「套房」裡頭，基金規模也幾乎縮水超過2/3。由於新基金幾乎都圍繞熱門話題轉，建議投資人「見好就收」。

熱度消退
近期基金市場回溫，新基金從年初只求募集跨過成立門檻，到最近「募爆」消息又活躍起來，只是台灣的基金史，熱賣的基金總是令人又愛又恨。從過去的店頭基金、網路基金、歐洲基金，撇除歷史不談，以最近的一波，也就從2006年開始，主題從日本、不動產證券化、基礎建設、綠能、資源，幾乎一推出都是募爆盛況。

多數規模只剩2/3
當時產業多頭願景、長線投資價值，投資人熱衷申購這些新基金，現在不妨回頭檢視這些基金表現。
經過金融海嘯洗禮，以今年來看，表現最好是第一富蘭克林坦伯頓全球股票組合基金與摩根富林明全球發現基金，都有4成以上報酬，其餘報酬率則普遍約2成。如果是當初捧著資金追新基金的投資人，若沒有獲利了結，「長期投資」至今，卻全數都還在虧損。
當初這些基金不乏以百億規模之姿上市，少數像是德盛綠能趨勢，雖然成立僅不到70億元，但追加卻是「每追必爆」，最高規模直逼500億元，基礎建設、REITs基金雖有配息與不配息兩檔，但合計都是募爆上市。但現在觀察各基金規模，最大的德盛綠能趨勢基金規模只剩2/3，其餘不是折半就是只剩30億元以下，甚至有個位數規模。
以淨值來看，淨值最高的德盛安聯綠能趨勢基金從18元下滑至今不到10元，其他基金是10元以下的虧損狀態。
市場降溫急速修正
儘管去年全球金融海嘯影響基金表現甚鉅，但投信法人也說，熱賣基金往往是當時市場的主流產品，且往往投資標的股價已經有明顯的發酵，才會讓資金積極追逐，一旦熱度轉向，或者市場回檔修正，在炒作過度之下，修正也大，基金表現自然大大降溫。

熱門基金也不是不能投資，宏遠投顧企畫部經理劉占梅認為，要投資熱門基金前，可以先觀察投資標的無論是單一持股或者單一產業是否分散，以及欲投資市場前景與漲幅再下手。
今年市場兩大熱門商品，一是中國基金、二是高收益與新興市場債，就投資時點來看，法人認為，金融海嘯過後，使投資市場處於相對低點，這與過去熱賣基金投資市場飆翻天，環境上並不相同，因此是否會「歷史重演」恐怕還需要時間來觀察。
所有之基金報酬，並不保證該基金未來獲利表現，讀者在申購前宜審慎評估，衡量風險。

文章轉載：2009年11月04日蘋果日報

新募基金火併 打俊男美女牌

這樣也行幺！實在扯斃了！真有人會因為這個理由拿辛苦錢去投資嗎？
會不會不久後的將來，會出現泳裝照及三圍在基金檔案上呀！！

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以下文章轉載： 2009-10-28 工商時報 【魏喬怡、黃惠聆／台北報導】

2009下半年起新募基金數明顯大增，7至9月就有10檔新基金，而10月、11月短短2個月內更有13檔基金開募，在短兵相接的環境下，各家基金公司競爭愈趨白熱化，連在基金經理人的挑選上也明顯朝向大打美女俊男牌，包括ING、第一金、施羅德、寶來、國泰投信等都推出「才貌雙全」的基金經理人來吸金投資人目光！

檢視金融海嘯後，基金公司選基金經理人不只重視專業，無巧不巧也都挑選到有著空姐、空少般外表的經理人。就今年新募基金經理人來看，有些是走成熟穩重的熟男、熟女路線，有些則是年輕有為的英俊小生、清秀佳人。

不過，基金公司強調，這些經理人不只有亮麗的外表，個個也都有傲人的學、經歷及多張證照。像德盛安聯全球油礦金趨勢基金經理人林孟洼就是美國休士頓大學財務碩士、國泰中港台基金經理人陳士心則是美國Drexel大學商學碩士、第一金中國世紀基金經理人黃耀德是台灣大學國際企業系碩士、施羅德全球主動組合基金經理人王翰瑩是政治大學財務管理碩士。

另外，國泰ManAHL組合期貨信託基金經理人章錦正也是國立台北大學企管碩士、寶來商品指數期貨信託基金經理人林豪威則是成功大學會計學碩士、ING全球美元投資級公司債基金經理人劉蓓珊是淡江大學財務金融所商學碩士，六位都是才貌雙全的碩士。

其中有些經理人在求學過程中就已綻放光芒，像ING全球美元投資級公司債基金經理人劉蓓珊在國小時就是司儀，還常代表學校參加各項比賽像是作文、硬體字競賽；同樣有著高佻身材的第一金中國世紀基金經理人黃耀德則在大學時當過系籃球隊副隊長，同時也是手球隊隊員。

事實上，過去投信界在選基金經理人上就不乏打出美女俊男牌的例子，不只在募基金時能讓投資人眼睛一亮，且若是未來遇到空頭市場時也能發揮效用。曾經發生過一例，有一檔基金因生不逢時，基金進場後受市場大跌影響，績效始終沒有起色，投資人抱怨聲連連，有一次該投信辦全省巡迴座談會，原本投資人想到現場踢館，但一看到美女基金經理人就罵不下去，因此，俊男美女基金經理人也算是基金公司的另一種「下檔保護」。

日薪2萬，歐銀徵求台灣企業轉型計畫專家

若台灣真有專家能夠在這次的徵選上勝出，Fundy感到於有榮焉，希望持續能有這個消息分享！

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以下文章轉載： 【經濟日報╱記者林巧雁／即時報導】 2009.10.28 01:39 pm

歐銀徵求台灣企業轉型計畫專家

外交部與台灣歐銀業務發展辦事處26 、27日兩天舉辦「歐銀徵求台灣企業轉型計畫專家說明會」，協助我國企業界前進中東歐、中亞及俄羅斯市場拓展商機。

歐洲復興開發銀行（歐銀）專程派遣該行企業轉型處經理歐德（Mr. Craig Otter）來台，為我企業界人士說明歐銀企業轉型計畫之緣起、專家應聘參與之程序以及獲選後每日約可有日薪新台幣2萬元之待遇等。

外交部國際組織司官員指出，歐銀成立於1991年，目的協助中東歐、俄羅斯及中亞地區共30國的經濟轉型，商機甚多。外交部盼協助我國企業在所擅長之資訊、紡織、金屬製造業等領域，積極投入參與歐銀企業轉型計畫，提升我國企業人才的國際視野，並藉此開拓我產品在中東歐、俄羅斯及中亞的市場。

歐德此行將在台灣甄選數名專家列入歐銀企業轉型計畫專家人才庫，作為歐銀日後遴聘前往受援國輔導當地中小企業之用。

金磚四國 + 亞洲成長基金，2010年去歐洲還是蘆洲全看他們了！

這幾個月有家有沒有感覺市場一面倒，幾乎輪番上陣清一色都是在討論新興國家，

例如巴西、印度、中國、泰國、印尼、越南等，當然台灣更是不可少！

常來我部落格晃的朋友們，最近應該聽了不少我的碎碎唸！

一下中國經濟數據優於市場預期，資金大量衝入新興市場、又是美元不爭氣所以帶動石油及商品價格上揚、

多家券商調降日本投資評等、尤其金融產業領跌、泰皇病危傳言搞得人心惶惶，股市重挫、

最新訊息又是印度開始啟動貨幣刺激措施退場機制....

大家跟得上市場變化的腳步嗎？還是又成為最後一隻落入狼口的羊！

 

以前剛接觸基金投資時，功課做得很勤、市場跟得很緊，進進出出轉得我頭昏腦脹， 錢沒賺到手續費卻花了不少！

把基金當股票操作，市場訊息不小心多了一點兒，我的資金就跟著差不多環遊世界了，

有沒有賺到錢姑且不談，光是花在研究各市場的時間，就不只從中進出場所賺取的差價，

再加上心情跟著起起起伏伏，細胞都不知道殺了多少，更別談冒出來的白髮，對我來說真是得不償失。

 

現在我只能自嘲的安慰自已，賺錢前總要繳點學費，無論是時間、金錢、體力都算是一種付出，

我也領悟出自已的投資個性，之後我就大多以區域性或特定的一些基金做為我投資的工具。

 

最近選的這兩檔富蘭克林坦伯頓金磚四國基金及亞洲成長基金就是屬於區域型基金，

把最近最夯的新興國家統統包進去，只要大環境沒有太誇張的突發事件，

各國好處都逃不出我的手掌心，卻又不需要花太多心思在這兒上面，

這是給和我有一樣理念的朋友分享我的投資心得。

 

那一定會有朋友問我，為什麼兩支都是富蘭克林的基金？

原因很簡單，同類的基金那麼多，過去績效要選前段班、優於大盤、不能是暴漲暴跌的基金等，

這些我之前有寫過基金經理人操盤風格大不同 ，

以上都是講過去，除此之外，我們要看未來，

看基金在各國比重是否符合市場、有沒有在單一個國家比重過高，

看基金買的產業分布，是否跟上市場同步，最好要能有遠見說出個未來趨勢，

看基金在起步時有沒有足夠的資金買新股票、在上衝時有沒有手握著股票等上漲、在滿載時有沒有做到提前獲利了結。

 

以上諸多原因又帶出為什麼我偏愛這家公司，

因為我可以在最及時內查到我要的資料、問到我要的答案，這對於投資前會做功課的我來說很重要！

 

當然我也有買其他家的基金像貝萊德世礦、也曾買過聯博全高收（這就不提也罷），

總之相較之下，富蘭克林的基金表現長期居中上、又能滿足我的需求，當然我的偶像功不可沒啦！

再加上同一家基金的轉換手續費比賣掉再買便宜， 種種原因下，我就成主顧啦！

 

ps.除了手續費都沒有因為我是老主顧而有”史背秀”，這點讓我有點”個意”以外，大致都還算ok啦

 

泰國基金因禍得福-網友分享

大家如果還有印象，上週泰國股市大家吵得沸沸揚揚，
主因是小道消息傳出泰皇健康出來問題住進了醫院，
於是一位急驚風的網友，當天就用網路交易立刻將定期定額多年的泰國基金贖回！
 
但沒隔多久，新聞就報導一切只是假消息，人家泰皇只是小傷風並無大礙，
聽說泰國還要追查是否有人蓄意要擾亂泰國股市 ！
 
今天這位天兵網友和我說，她的網路交易出了問題，顯示贖回失敗，
急驚風加上窮緊張的個性還打去銀行問了很久，
各位猜猜看到底那兒出了問題？
 
原來是因為他剛好遇到自已定期定額扣款日，當日無法做全部贖回，
所以他的泰國基金沒有因此贖在低點＠＠
只能說傻人有傻福啦！
 
話又說回來，其實我也曾小小擔心過，還因此分享了一篇泰國基金績效最近讓泰皇的健康牽引著  ，
擔憂深受人民愛戴的泰皇如果有一個萬一，會不會紅衫軍又乘機出來搗亂，
仔細想想，現在泰國執政黨的民主黨是受皇室支持的政黨，
而且在最近幾次的抗議遊行中，都是冷靜和平的落幕，看得出來泰國政治對股市的影響已降低，
我們就不要太過庸人自擾了！
 
我給這個網友的建議是，
這些紛紛擾擾是不會斷的，若每一個消息他都要過度放大而影響到投資決策，
可以考慮和我一樣投資區域型的富蘭克林亞洲成長基金(定期定額星巴克咖啡錢，今年換得美國機票一張  )，
泰國、中國、印度等市場都有，讓專業的經理人來幫我們評估市場變化，
不然他這樣胡亂進出，累了自已不打緊，因此虧錢就不好了，
可不是每回都可以像這次一樣好運囉！

 

我其實就是發現自已對泰國市場的敏感度較其他市場高(呵呵..因為我是泰國狂好份子)，
投資一段時間後知道無法理性的操作泰國基金，於是早已經將這支轉到亞洲成長基金了，
若你和Fundy及這個網友一樣，區域型的基金也是另一種選擇囉！

最新2010泰國資訊：泰國紅衫軍的確需要潑水來降降火

我的台股基金最近搶搶滾

嘿嘿~~每當看到自已投資的基金上報，心情都是既期待又怕受傷！

深怕基本面良好的投資標的，有事沒事就被流彈掃到，

不過最近幾乎所有投資都是喜孜孜！

尤其最近台股大盤表現亮麗，這則喜訊也拿出來分享一下，

工商時報：據晨星精選出的10檔台股基金中，排名前三名的國泰小龍、金鼎大利、第一富蘭克林第一富基金漲幅都達九成！  

我是不知道這個基金排名，取自什麼時間點，竟然有近百分百的漲幅，著實令人稱羨

來看看我也榜上有名的基金表現如何囉！

 

 

 

感謝FundDJ圖表提供，我時間就取6/26"本人"扣款開始到現在的報酬囉！

 

果然沒有辜負期待，績效遠遠超越大盤，

Fundy在挑選基金的原則，在前陣子的文章中就有提到基金經理人操盤風格大不同 ，

 

不追求短暫的曇花一現，

隨時都要能戰勝大盤才是關鍵，

多空頭都要能維持在前段班的基金，才能買得安心、賺得開心！

 

呵...我怎麼好像在x森購物台的使用者代言，有興趣的廠商有聽到的請來洽談喔...哈，

各位朋友有沒有覺得我最近心花朵朵開，寫起網誌都格外有勁帶微笑^_^

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三檔台股基金 今年飆九成
2009-10-18 工商時報 【魏喬怡／台北報導】
據晨星精選出的10檔台股基金中，排名前三名的國泰小龍、金鼎大利、第一富蘭克林第一富基金漲幅都達九成！

排名第一的國泰小龍基金經理人黃國忠指出，由於多數企業營收陸續在9、10月見到高峰，加上強勢股評價已偏高，股價正乖離亦大，高檔賣壓逐漸加重，法人追價意願減弱，若歐美旺季銷售不如預期，指數拉回機率將大增。 因此，近期將維持8成左右持股，逢高減碼漲多持股比率偏高的中小型電子股，逢低加碼財務體質佳且成長潛力大的產業龍頭股價。 國泰投信總經理張錫則分析，未來一年，影響股市的變數最主要是「升息」。當各國政府第二次公布升息時，投資心態就要轉趨保守。 但現階段看來，明年上半年之前暫時不會有升息的疑慮。油價則是可以觀察的第2項指標，當油價重回一百美元，可能引發通膨疑慮。

不過，張錫認為，這一段脫離景氣谷底緩慢復甦的階段，不論從基本面或資金面來看，投資人都可以樂觀看待，在明年第1季之前，每一個拉回的波段都是很好的進場買點，投資人要好把握這段投資甜蜜期。 富蘭克林華美投信第一富基金經理人諶言表示，全球景氣仍在復甦初期階段，近期盤面表現較強的電子族群，例如半導體、IC設計、LED及NB等電子產業，仍具發展利基，明年長線看多，投資人仍可逢低布局。 ING投信投資管理處執行副總黃媺芸指出，據ING投信所追蹤的409檔個股，預估明年企業獲利成長率約為35%，本益比為16.5倍，如此的本益比水準其實並不貴；以2000年以來歷次的股市高點為例，當時本益比都在約18倍的水準，然而此時，利率處於空前低檔，兩岸關係持續改善吸引資金回流，台股應可享有更高的本益比。 群益投信則特別看好科技股的表現，由於美歐消費旺季來臨、遞延需求即將出籠，以及電子新產品陸續上市，加上景氣復甦初段以科技股表現最佳，有利科技基金續強。

圖片來源：xk.cn.yahoo.com/articles/071218/1/6uok.html

泰國基金績效最近讓泰皇的健康牽引著

一直以來”它”就像我的初戀情人兼曖昧對象，一段時間就會出現藕斷絲連的戲碼，
酸、甜、苦、辣，唯有經歷過的人才會懂，
一直以來，在我心中，永遠都會為”它”留著位置，要放下談何容易！
喂...怎麼講得越來越歪了！？

我是在講泰國啦！你沒點錯文章，以上真情告白是我對泰國市場的心情，
這次泰皇生病住院，泰股兩天跌快8%，今天是有拉回2%，站回去700點以上，
但讓我不得不重視到年高體衰的泰王，雖沒有實權但卻有安定泰國政治紛擾的力量。
如果有個萬一，這泰國經濟再怎麼好，政治因素干擾又要好一陣子囉！

這幾年靠泰國基金換了許多泰國旅程，想想我愛泰國不是沒有原因的，我前後去了泰國不下十次吔！

但...也許該轉向印度、巴西、東歐去了，努力做點功課再和大家分享囉^_^

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以下文章轉載：2009-10-16 工商時報 【吳慧珍／綜合外電報導】

泰股狂瀉 跌幅創一年之最

高齡81歲，力備受泰國民眾愛戴的泰皇蒲美蓬，傳出罹患肺炎健康堪慮的消息，引發泰國金融市場近來一片恐慌，外資大舉出脫泰國資產，繼周三股匯遽挫後，周四股市又一度重挫逾8％，泰銖貶至2周來低點。儘管泰國皇室出面安撫民心，指住院26天的泰皇健康正在好轉，但股市仍創下去年10月全球金融危機引爆以來的單日最大跌幅。

泰國證券交易所呼籲投資人鎮定，但也坦承蒲美蓬這位全球在位最久君主的病危傳聞，已重創股匯市。

泰國綜合指數周四盤中一度重跌逾8％，來到6周新低670.72點，終場跌幅縮至5.6％收在690.4點。兩天下來泰股累跌10％，市值失血180億美元。

泰銖則在外資恐慌拋售的打擊下，兌美元匯價也劇貶到2周低點，為33.59泰銖兌1美元。

一位要求匿名的資深交易員提及泰股時指出，由於對泰皇的健康情況缺乏資訊，投資人只好想辦法減少曝險。

長久以來，泰國每逢軍事政變或人民示威等政治動亂時，被民眾奉若神明的泰王向來發揮團結安定的力量。而金融市場會受到泰王健康情況的牽動，部分也是出自於對王位繼承問題的憂心。

泰國這個東南亞第二大經濟體，已因擾攘多時的政治亂局嚇跑不少外資，若皇室此時再爆王位繼承危機，將為泰國經濟憑添變數。

泰皇蒲美蓬因出現發燒、倦怠及食慾不振等症狀，於上月19日入院治療迄今，本周三泰國皇室聲稱，感染肺炎的泰皇正在復原當中。泰國皇室內務府官員表示：「泰皇的病情已逐漸好轉，無須再接受進一步治療，但需要長時間療養。」

除泰皇驚傳病況危急震撼股匯市，泰國政局動盪愈演愈烈，恐帶來另一波衝擊。反政府紅衫軍擬於本周六再度發動大型示威，向政府施壓要求特赦遭罷黜的前總理戴克辛。

2009理財風雲會-經濟日報年度盛事

這個週未沒有安排活動的朋友~
可以考慮去晃晃、聽聽、嗅嗅有沒有新投資機會囉！
印象中好像每年經濟日報都有這個免費的投資理財講座，
主題從房市、股票、基金、ETF、REITs..等各類理財工具都有，
但同一個時段會有2-3場，所以想聽的主題行程要排好喔！



你可以在家先把要聽的場子搞好，這兒有時間表囉！



以下文章轉載：2009-10-15 經濟日報

理財風雲會 探錢景

揮別金融海嘯、迎接景氣復甦之際，如何有效理財以迅速累積財富，是投資人現階段重要的課題。
由經濟日報主辦的「2009理財風雲會」，10月17日及18日在國際會議中心二樓201室舉行，將邀請包括謝金河、蔡明彰、顏炳立等20多位專家，剖析國內外經濟趨勢、股市、基金、期貨、理財商品及國內外房市投資，讀者可免費報名參加。

17日開鑼的「2009理財風雲會」，由戴德梁行總經理顏炳立打頭陣，主講「2009年機會正向台灣房地產敲門」， 當天壓軸的則是萬寶投顧總經理蔡明彰主講「台股資金與景氣行情的選股方向」。
18日由財信傳媒董事長謝金河、期貨交易所副總經理邱文昌率先開場，分別主講「2010年台股投資新趨勢」及「股票期貨大未來」；上海樓市雜誌發行人蔡為民、湯臣建設董事長特助趙勤奮，及海悅廣告總經理曾俊盛主講「兩岸豪宅前景探索」。

有關兩天理財風雲會的詳情，請洽（02）2768-1234轉分機3187，
免費報名網址：ttp://edn.gmg.tw/ACT/2009/ms/

老媽的債券投資報告書

表格久沒更新，都不知道債券基金積少成多的效益也是挺可觀的！

當初在幫老媽辦時，開的是美金帳戶，配息方式是選可以每個月拿現金的，
想說這樣以後要出國玩可以直接領美金，不用臨時換匯！
結果一算之下，夯不啷噹的一年多少來，竟也配了三千五百多美金，
下次我去美國玩時，嘿嘿...應該要請老媽贊助一點囉！


點圖可放大
ps.到底google的blog何時才可以貼表格呀！每次excel都要轉成圖檔有夠笨的我！還是...其實有只是我不知道呀！

我投資的境外基金到底會不會被課稅？最低稅負制簡易版說明！

首先我又要來嘮叨一下各位媒體大哥大姐們，
別再唯恐天下不亂了，我知道大家個個都妙筆生花，

"長期投資境外基金 當心稅上身"
"海外資產將課稅20%，99年實施"
"境外基金課稅5高危險族群-首推科技新貴"

這些嚇死人不償命的標題就別下太多了吧！
我們家二老因為您們的新聞又嚇得皮皮挫了啦！差點沒衝動得跑去銀行辦理基金贖回，在此先聲明，我如果能符合被課稅的條件，應該是住在金字塔頂端，這個稅我就心甘情願的繳啦！因為被課到稅的人全台目前不超過5,000人，基本上99%的境外基金投資人課不到啦！！

所以說呀，這個最低稅負制，也就是俗稱的”富人稅”，想繳還不一定有資格咧！

若您還是懷疑自已可能會被課到稅，跟著我家二老(雖然我再三保證他們不是)一起檢視吧！

1.投資基金註冊地在台灣及中國大陸以外之境外基金
舉凡註冊地在法國、美國、英國、港澳、澳州、德國……都是境外基金
(和我有一樣的疑問嗎？中國大陸是境內基金？有答案的朋友也幫我解惑一下 )

如果有就繼續往下走唄
↓

2.海外所得超過100萬元
包括海外薪資、利息所得（海外股票股利股息、境外債券基金配息）、財產交易所得、租賃及權利金所得、退職所得、執行業務所得、自力耕作漁林牧礦所得、競賽及中獎獎金給予、其他所得（包括境外基金買賣交易所得）等共10類，得加總起來超過（含）100萬元，才有可能要課稅。

在此我們就針對境外基金部份做討論
配息方面(老媽最擔心的)，阿母~除非您投資的債券基金，配息率有高達8-10%以上，再加您投資的金額過千萬才有可能啦。
資本利得方面，沒賣掉前都不算數，不用課稅；若有賣掉，也是加上其他海外所得賺超過100萬才有機會課到稅。

如果有，恭喜你有當富人的資格
↓

3.基本所得額超過600萬元
假設你海外所得超過100萬，還要加上你的綜合所得淨額及其他6個所得加總起來，超過600萬元才需課徵20%的稅。
回想一下自已每年報稅的金額吧！如果還離600萬很遠，就不用瞎操心了！

到這兒你還要走下去，表示你有拿到金字塔豪宅門票嚕！
↓


4.最後你算出來的，最低稅負制稅金也還要大於你之前繳的一般綜合所得稅金才有可能要繳稅啦！

結論是，有影響到的僅1%的投資人要補繳稅，這些人都是屬於高資產族群，繳點稅也是應該的。(這是投信投顧公會秘書長蕭碧燕說的不是我喔！)

這陣子研究出一點心得，有疑問的朋友們可以提出來討論喔~

參考資料：《Money錢》2009年10月號、財政部網站
圖片來源：http://www.hiqc.com.tw/life_3-1.php?cid=7&id=2983&rows=0&pages=1

東歐股市有 墨比爾斯在內的專家和分析師都看好

一名匿名的網友和我互動了好一陣子，
透露了持有富蘭克林坦伯頓東歐基金，已上漲142.29%，和我一樣崇拜帶羨慕嗎？

和我一樣心癢癢的舉個手( @.@？)

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以下文章轉載：【2009-10-03/經濟日報/A8版/國際財經】【編譯廖玉玲／彭博資訊二日電】

東歐股市飆 墨比爾斯照買
今年來漲65%，股價仍相對便宜；IMF估經濟成長強勁，專家：後市「從來沒這麼好」…

東歐股市今年來勁揚65%，卻依然受「新興市場教父」墨比爾斯在內的專家和分析師看好，因為東歐市場的股價相對便宜。

坦伯頓資產管理公司（Templeton）執行董事長墨比爾斯表示，俄國國營天然氣公司Gazprom今年來已漲64%，不過他仍繼續買進，因為其股價相對便宜。
彭博資訊資料顯示，Gazprom的本益比為6.4倍，僅為MSCI全球能源股指數本益比14.7倍的一半不到。分析師預估，該股未來一年可望從目前約172盧布的價位再漲40%以上。
匈牙利、捷克和波蘭，也是墨比爾斯買進的標的。MSCI東歐指數第三季漲幅達28%，傲視全球市場，今年來大漲65%。
不過該指數的股價淨值比僅1.2倍，低於MSCI新興市場指數的2 倍、亞洲的2.1倍以及拉丁美洲的2.2倍。
此外，該指數的本益比為12.6倍，相較於全球新興市場的20倍、亞洲的26倍和拉丁美洲的16倍，都顯得相當便宜。
荷蘭銀行集團貨幣管理部門的股市策略師巴克姆表示，好像從來沒有如此看好東歐市場。相對於其他新興市場，東歐的價值仍然相當好。
德國商業銀行（Commerzbank）新興市場研究部門主管蓋斯克也投東歐一票，他認為東歐的表現會超越全球市場。
國際貨幣基金（IMF）預測，歐洲開發中國家明年的經濟成長率，將居全球新興市場之冠。
信評機構穆迪公司（Moody's）的資深副總林朵表示，歐洲部分開發中小國，到明年底前可能都還無法脫離衰退，但捷克和波蘭可望迅速恢復元氣。
保德信投資管理公司新興市場債券和貨幣基金經理人巴納斯亞克也說，從基本面來看，波蘭是目前最有吸引力的標的。
不過，蘇格蘭皇家集團（RBS）歐洲、中東和非洲研究部門主管雅許表示，假設全球經濟復甦和市場對高收益資產需求大的趨勢反轉，東歐的股市和匯市恐怕無法承受賣壓湧進。
MSCI東歐指數從3月2日落至六年低點後，至今漲逾115%，但從9月22日站上今年新高後已下滑1.3%，因為美國經濟數據不如預期，市場擔心，全球復甦的腳步不足以支撐股市續攻。
雅許說，東歐市場的主要風險在於經濟表現讓人失望，東歐股市大漲「主要」是拜全球經濟前景改善所賜

facebook、臉書、非死不可-聽不懂...噓...小聲問才不會被笑！

有上網 or 看電視 or 玩臉書的朋友，
我想現在應該有佔台灣人口至少8成以上了，
想必最近爆火的facebook公文，大家都看過了吧！

老實說...我愛facebook但不玩遊戲不做測驗，你呢？


會想拿出來聊是因為這個在歐美風行三四年的網路社群平台，一到了台灣就變了樣，
在國外是以音樂、影片、文章等好東西與好朋友分享，或找尋志同道合的朋友，
在台灣的快速竄紅卻是因為種菜、開餐廳、養寵物等小遊戲，或者是各類無俚頭的心理測驗，
現在還出現專職的"Facebook護理之家"幫你在上課、上班、出差...等時間，照顧你的農場、水族箱！

有玩的朋友進來交個朋友囉

我愛分享大家都知道，但如果是要來偷菜交換寶物的網友，可能讓你失望了，
我只能和你交換投資經驗、理財心得；分享好書、好事、好消息^_^

還沒看過這公文的朋友，默默的點來看不要讓你知道@.@

(點圖可放大，若你想印下來不小心放在老闆桌上的話請自便)

正在想這麼有創意的簽呈到底是真是假，網路世界真是無所不知，
一查之下發現原來也有網友我一樣好奇，
查到這是富邦人壽業務單位，富邦北二區經理黃權民先生的"艾滴兒"

他發現就過去壽險業務同仁的工作模式，
早上開完早會後立即出門拜訪客戶，所以辦公室總是小貓兩三隻
但是自從facebook大舉入侵後，辦公室居然出現人滿為患的盛況!!!
區經理為了業務達成率著想，不得不出此絕招，

話在說回來，若以業務角度來看，客戶如都在上面種菜，這也是另類與客戶互動的方式囉！

ps.網友連許久前這個黃經理的採訪稿都挖出了，有興趣的人可以往下瞧瞧＠＠

以下文章轉載：工商時報 鄭圭雯／台北報導

富邦黃權民：鼓勵 紀律、科學化管理

富邦北二區部長黃權民，用嚴謹紀律、精密數字管理、謙 和待人，掌管旗下10個通訊處，近700位業務員！ 黃權民認為，保險從業人員「態度決定一切、堅持即可成就」，所 以他紀律嚴明，要求旗下所有業務員穿西裝、打領帶，女著套裝，且 每天簽到。他說，細節可以看出態度，穿著顯示業務員如何看待保險 這項事業，惟有保險人員觀念正確，才會把保險當永久的事業經營。

有近700名業務員，年年尾牙需席開70桌的北二區部，究竟如何維 持業績不墜？黃權民說，除嚴謹紀律外，科學化的報表管理更是關鍵 ，更要善用組織力量！ 他將旗下10個通訊處又分為10個組，平均每一個小組長負責管理6 到7人，小組長每日需彙整當日營業額給各通訊處、10個通訊處則每 週匯整業績總表給他，依照這些表格呈現的數字，他能確實掌握每一 個通訊處的狀況，以此發掘問題並提供建議。

黃權民說，有好的主管才有好的業務，「主管就像房子的四個架構 ，地基扎實，房子才能蓋得高」，所以他特別重視主管訓練！每個月 ，他都會召開主管紀律班，針對組織架構、業務拓展等，做主管的教 育訓練。他常說，「好的主管要確保旗下業務員賺錢、幫助別人自己 才會成功」，以此確保主管能穩定、持續擴大組織規模。

黃權民知道鼓勵的重要性！他設計一個貼心的制度，辦公室只要有 人繳件就有響鈴，全辦公室都會給予掌聲鼓勵；他更是每天在辦公室 走8,000步，走到每個業務員身邊，與他們聊天，並關心各業務員的 進展，傾聽各業務員心聲。

關於發展組織，黃權民採中庸之道，旗下業務員老、中、青三代都 有，客戶才能包羅萬象，但最讓人訝異的是，其團隊將近9成業務來 自陌生客戶。他認為，業務員要能創造多元通路，包括店頭、電話、 團險等，才有穩固業績，業務員要多接觸人群，多參加社團，而且由 他提供實質補助。

msn病毒還趕搭facebook風潮

小心！
當朋友透過msn要和你確認facebook帳號時，可能是變形的msn病毒@.@

若你朋友用msn發下列的訊息：

is this you?? http://gallery-facebook.org/lookimage.php?=(你的msn帳號)@hotmail.com
點進去後，會詢問是否下載某個EXE檔！

小心不要被騙了，這會讓你的msn無止盡的散播毒給你的msn朋友，

不要因為這樣而被朋友封鎖或刪除喔！

如果你已經不幸中毒了，用這個解吧：http://zh-tw.facebook.com/note.php?note_id=140759619646&comments&ref=mf

有附上中文操作圖解不錯用喔！

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台股基金投資報告，大家久等了！

先插撥一下，長期使用FundDJ看基金的報酬，習慣從基金公司名稱去搜尋投資的基金，
結果....找不到"第一富蘭克林投信"小小緊張了一下！！
原來是改名字叫作"富蘭克林華美投信"了啦！
回正題，我的台股基金成績單還挺爭氣，定期定額三個多月，報酬率近20%喔！


(點圖放大看清楚)

在選擇基金時，之前有提到我會比較不同時間區間，基金報酬是否能夠維持在前1/3(基金A段班)

最新調查結果與投資前做的功課沒有太大的差異：
第一富基金
一個月：排名第2名/12.98%
三個月：排名第1名/31.15%
六個月：排名第6名/54.96%
一年：排名第6名/38.20%
三年：排名第12名/26.30%
五年：排名第10名/100.09%

請大家給這位表現優異的同學掌聲鼓勵鼓勵！

相較於我上一篇雲霄飛車型基金，一年拿前三名，隔年卻是吊車尾的基金屬性，我還是比較鍾意穩定度高一點的啦！

就好像之前和一位網友pony聊到的，每天去追逐短期的高低點而燒頭腦，
我選擇把這個工作留給投資專家，主張生命應該要拿來浪費在美好的事物上，
隨時隨地都在為投資這檔事傷腦筋，不如找到適合自己投資個性的基金，久久關心一下即可，與大家分享之~

有興趣看完整同類型基金報酬率100排名在這兒：http://www.funddj.com/y/ya/yp401000_ET001005_803.asp.htm

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以下文章轉載：

基金經理人操盤風格大不同

她操盤的台股基金，總是引起市場的注意，
原因在於每年她的基金績效，不是大好就是大壞，
常常會發生一年拿前三名，隔年卻是吊車尾，
讓人不敢相信，但她仍然堅持自己的操盤風格....

有點不太確定，這篇新聞是在褒還是貶？


我只確定這樣的基金風格不會是我要的！
(心臟比較小，禁玩雲霄飛車等過於刺激的遊戲，再說新聞都嘛有在報，常有人”ㄉㄧㄠˊ”在車上久久下不來呀！)

回來正題，每個人的投資個性都不一樣，Fundy在投資選擇上，習慣不是只一味找尋當時第一名的火熱基金，

而是要找能夠在不同的多空頭市場行情下，都要是前1/3的基金！

想法很簡單，多頭市場要和這位”明星操盤人”一樣爆衝不難、但空頭時要也能守得住才是關鍵，

不然績效永遠曇花一現，當下沒出場的一切都是空，這...不就失去了投資基金非直接買股票的意義了嗎？

說到這兒，要來看一下我的台股基金有沒有乖乖，檢查成績單先，等等再和大家報告。


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以下文章轉載：自由時報記者李錦奇／特稿(2009-09-29)

抱好股等時機 不想80%人想的事

新上任的元大投信投資長劉苓媺，操盤風格一向特立獨行，但長線績效總會冒出頭，是投信操盤人圈的傳奇人物，但她自己覺得，只是預設出場高點與個股目標價，抱好股票等時機獲利出場，「不去想80%多數人都會想的事情而已」。

劉苓媺在業界是低調出了名，但她操盤的台股基金，卻總是引起市場的注意，原因在於每年她的基金績效，不是大好就是大壞，常常會發生一年拿前三名，隔年卻是吊車尾，讓人不敢相信，但她仍然堅持自己的操盤風格；果然，再隔一年，她的基金績效竟又回升到前幾名，讓人直呼神奇。劉苓媺在元大投信、永豐投信，都維持一樣的風格，基金年度績效也始終是大好大壞，成為「明星操盤人」，連同業私下都很佩服她過人的持股耐力、抗壓勇氣，也因此升上永豐投信總經理，最近被元大投信挖角回娘家，擔任投資長。

劉苓媺說，選股前，她會分析股東權益報酬率、股價淨值比、現金流量，好股票，給較高的股價淨值比，如果是短線進出，可容許比較低的股東權益報酬率，但仍以長期持股為主。「股市有80/20理論，也就是80%的人是賠錢的，我不去想那80%的人想的事。」劉苓媺說，她常常在想事情，想的是幾個月後景氣會如何？產業會如何？這也是她不在意別人績效、市場潮流的主因。

至於劉苓媺的個人投資，堅持買自己熟悉的市場，即大多以台股基金為主，且採單筆進場，但一定會留意進場時機，先想像預設高點，預估可能的報酬率，在目標到達前，不輕易賣股票；她說，當台股去年跌到4,000點之下，只要確定那家公司不會倒、有配息，等於遍地是黃金，隨便買、隨便賺。

圖片來源：shrhe.pixnet.net

98年7月8月統一發票中獎號碼

眼尖的朋友有沒有發現呀？！
財政部悄悄的增開了一個3位數的六獎，獎金200元！

除了三組頭獎對中未3碼外，現在還加開"328"，算是多發點安慰獎啦！
＾＿＾不無小補囉！




祝大家......大小獎都中!


資料來源：財政部稅務入口網站

2009 PIMCO投資論壇

9/17去參加商業週刊、德盛安聯資產管理、年代新聞合辦的講座，一個不小心又拖了一週才整理出來，努力生出主講人貝克斌試圖以"新經濟‧新常態‧新財富"三個重點來告訴我們在新的經濟環境下，資產配置的重要性，強調世界經濟邁向新常態，目前經濟正處於轉折點。小小疑問是，整個論壇內容好像和IMB沒有太直接的關聯性，所以聽起有點霧剎剎！



整體來說，就PIMCO對市場的看法偏保守：

1)指出近3個月以來景氣迅速復甦主要是受惠於政府的振興方案，但未來政府是否續推振興方案，政府退出機制為何，以及退出後私人部門活動是否能維持經濟成長等不確定因素將加劇市場波動性。

2)表示雖近期許多亮麗數據出爐(GDP、新增放款等)，經濟逐漸回穩，但不代表市場已完全回歸正常，經濟復甦腳步在振興方案結束後將趨於緩慢，經濟復甦未必呈V型。投資人應同時調整投資報酬預期，未來報酬率預期將大幅減少。

3)鼓吹金融風暴後世界經濟將邁向新常態"去槓桿化、去全球化與監管轉嚴三大趨勢"，未來公私部門的平衡將成為重要議題。金融機構積極去槓桿化造成市場信用擴張幅度大幅降低，進而減緩經濟體成長，而政府介入則是經濟成長萎靡不振的另一原因，監控轉強下，政府將要求企業降低風險程度，除此之外，稅負增加將進一步降低企業獲利。槓桿度降低、儲蓄率提升、法規監管加強、金融銀行業整併及產業連動性減少都將成為新的趨勢。

4)由於經濟成長放緩、稅負增加、監管轉強、去槓桿化持續、失業率上升與產能壓抑等因素，短期內不會有通膨問題，但就長期觀點來看，通膨風險將逐步浮現。

5)建議買進具穩定股利及政府支撐的投次產品，如ABS、MBS與英國公債等。看好中國、印度及巴西市場，因其龐大內需足以支撐經濟成長且不需依靠國外融資。

以上重點整理和大家分享，如有去聽的朋友們歡迎補充喔！

現代人應該都沒養兒防老的"范特西"了吧！？

養老新點子：分期賣房子



雖然這個提案有很多bug，另如生命期限無法評估、若老人還在世時，房子已一塊塊賣完了，

不就沒錢吃又沒地方住，又多了一名遊民了，但這個署長也算是有想法啦！

其實如果大家有看過電影in her shoes(偷穿高跟鞋)，

片中祖母住的安養院我就覺得很不錯，

我老了就把房子賣了住進去，每天都有玩伴、有人照顧生活起居、環境又好，

如果大家觀念能隨著時代的變遷更新一點，其實能住進這樣的安養院是很高級的生活呢！

像我定期定額有一筆就是以住進陽明山的安養院為目標，不要笑...是真的@_@

註解：范特西 = fantasy = 空想、幻想、虛幻的想法
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以下文章轉載：作者:記者陳惠惠／台北報導 來源:聯合報 2009-09-18

養老新點子：分期賣房子

「可以分期買房子，為何不能分期賣房子？」很多中老年人空有房地產，手頭卻沒現金生活，衛生署長楊志良提出分期賣屋的構想，把房產分期賣給銀行，「定期定額領錢」，安度老年。

台灣人喜歡買房產是出了名的。不過，廿、卅歲買了房子，還完貸款，已五、六十歲了，還可能中年失業。楊志良說，有人可能有屋住，手頭卻沒現金，住在自己屋子裡，卻靠資源回收為生，缺乏保障。

有人手頭拮据，不得不賣掉房產過活，但理財稍有不慎，隨時可能把錢虧光，子女也可能伸手要錢。楊志良說，把房產分期賣給銀行，人照樣繼續住在原來的房子裡，「不必怕錢被騙光，落得房產、現金兩頭空」。

如果能夠分期賣房子，楊志良說：「除了讓中老年人可以生活，最重要的是，還可以在地老化。」不賣房產，老人家能在熟悉的環境生活，農夫繼續在原有田地上耕種，減輕子女壓力。

這想法並非楊志良獨創，他說，美國已有類似做法。但這套制度若要在國內實施，楊志良主張，應要求銀行團優先代付健保、長期照護等社會保險費用，確保就醫、就養無礙，再扣除給銀行利息及管理費用，其餘金額用來支應生活開銷。

每月可以拿到多少錢，除了視房產價值，還要看需求年限。楊志良粗估，以六十歲為例，若擁有市價六、七百萬元的房子，每月應可領到兩萬元，估計到八十歲，領取金額總數為四百八十萬元，價差支應利息及管理費用應綽綽有餘；若擁有千萬元房地產，月領三萬元應不成問題。不過，實際拿到的錢，必須再精算。

楊志良說，待百年之後，繼承人可在一定年限內處理房產，清還銀行費用後，剩餘的錢歸繼承人所有。若往生後繼承人遲不處理房產，就交由銀行拍賣。

圖片來源：www.aiimg.com/article/pic/pic_5842.html

口木看盤室．純正Blue格: 基金理財有門道！推薦第一富基金平台

這是平常Fundy常去掛號的口木醫師診療室
裡面的帥醫生熊爸，醫術高明、看診仔細又有耐心，和大家推薦之~~


"先生大人"(台語)這篇文章介紹的第一富，Fundy在之前的舊文中也有提過，也算是英雄所見略同啦！(還自抬身價...真不害臊)

投資了三個月表現還不錯，我當時買的台股富蘭克林第一富基金，

目前報酬率漲三成、最近小盤整、但績效都有贏別人（呵...怎麼變打油詩了）

最近基金手續費真的競爭很激烈我猜，又是12次定期定額零手續費、又是集滿36次終身免手續費，太好了.....最後是我們得利啦..呵呵呵

醫生熊爸的醫單：口木看盤室．純正Blue格: 基金理財有門道！推薦第一富基金平台

訂月餅最划算的選擇---喜憨兒及伊甸社

各大企業的老闆們、專門負責中秋送禮的採購們！
喜憨兒及伊甸社所做出來的月餅除了美味、更加了愛心！
相信客戶收到喜憨兒及伊甸社月餅會格外的開心！

怕吃月餅會發胖的同胞們！
認購喜憨兒中秋月餅，送愛到部落，一舉數得！(減肥、幫助喜憨兒又照顧到部落小朋友)


訂賺喜憨兒產品：http://store.pchome.com.tw/careushop由喜憨兒烘焙工場的師傅帶領孩子們，製作出美味可口的烘焙產品，每一口都是孩子們用心工作的成果，歡迎您來品嚐。

訂購伊甸基金會愛心月餅：http://www.cwbook.com.tw/common/promotionPackage.jsp?productID=3348八八水災過後，社會大眾紛紛伸出援手，愛心捐款與物資紛紛前進災區。然而，更多的弱勢族群卻受到捐款的排擠效應，面臨無以為繼的困境。

今年，天下網路書店特別與伊甸社會福利基金會合作，於線上銷售由伊甸烘焙庇護工場所製作的中秋愛心月餅，協助身心障礙者能用無比的信心，超越障礙並且快樂工作、自立自養。

Fundy先謝謝大家的愛心！(kissing~~~~~)

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以下文章轉載：2009-09-13 TVBS　張靖玲

13年來最慘 ! 喜憨兒月餅80%滯銷

離中秋節剩不到3個星期，今年社福團體製作的月餅，銷量全部告急！遇上八八水災，不少捐款都進了災區，像喜憨兒就說今年是做月餅，13年以來最慘的一次，到現在只銷出以往的2成而已，其他包括伊甸、育成基金會等也都是一個慘字了得，甚至業績只有去年的1成而已；擔心的還有捐款排擠效應，只怕下半年的募款，會更加雪上加霜。


整理賣相，月餅禮盒有日式和菓子，也有綜合水果酥，標榜單價都比去年平均少上20元，還是很難打動消費者。

喜憨兒基金會組長廖雅慧：「中秋節營業額佔喜憨兒全部營業額的1/3，不過今年真的是喜憨兒從事月餅的生產製作，13年來最慘的一年，去年銷售10萬盒，今年到目前為止，大概只有2萬。」

銷量不如預期，偏偏麵粉漲外，另外受八八水災影響，鳳梨醬等原物料也通通漲，慘的還不只喜憨兒，伊甸基金會去年賣出1萬1千盒，眼見離中秋只剩3個禮拜，只賣了5千盒，銳減1/2。

第一基金會去年4千盒，找來藝人拉抬，略微起色，但原本目標3千盒也不得不下修到2500盒；育成去年銷出5、6千盒，但今年到現在約8百盒，加上不少客人只願訂3入裝，業績僅以往的1/10。

至於心路看準H1N1來襲，主推手工香皂禮盒，盼多少能挽救買氣；但社福團體憂心的，還不只是月餅滯銷。廖雅慧：「內政部公佈，大概已募到130億，那以這個比例，全台一年可以募到450億，預計下半年的募款，對公益團體會非常困難。」

八八水災加上景氣未完全恢復，對社福團體來說，今年的中秋節好冷！

泰國基金不要被紅衫軍再嚇到了！

泰國一路過關斬將，最近表現強強滾，
先是許多個股被調高投資等級、內閣透過了一個１．０６兆泰銖的投資預算等利多消息不斷傳出，
也算走出年初政治不安的恐懼，有較光明的投資遠景，沒有辜負我對他的期待！
雖然大家有點擔心9/19紅衫軍的大型反政府示威活動，但....我反而有見怪不怪的feel了，
影響應該是有限，反而是我佈局的好機會呀！

最新2010泰國資訊：泰國紅衫軍的確需要潑水來降降火

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以下文章轉載：工商時報 2009-09-13【徐晨縈／台北報導】

8檔泰國基金 表現勝大盤

今年以來，泰國股市受政治不穩的印象影響，讓投資人遠離，沈寂一陣子，但近來該國股市表現佳，根據晨星統計，國內核備八檔泰國基金，今年以來平均投資報酬率高達64.37％，超越泰國SET指數漲幅53.73％。
晨星統計顯示，今年以來，這八檔泰國基金中，以匯豐泰國股票基金表現最佳，投資報酬率達76.18％，其次是JF泰國基金達71.66％，第三名是德盛泰國基金的69.9％。若以六個月的投資報酬率來看更高，平均投資報酬率高達71.98％。

投資人能想到嗎？近來的泰國股市表現佳，尤其是8月全球股市劇烈震盪，泰國股市表現卻有如倒吃甘蔗，第三季漲幅接近18％，也追趕上原本今年以來表現較好的南韓、新加坡等國股市。

泰股下半年起表現強勁，領先其它亞洲市場，其中又以大型銀行股及先前表現落後的大型股，如Advanced Info Services公司表現最突出，因而使重押銀行股的匯豐泰國基金投資績效異軍突起。
匯豐泰國基金經理人王萬安表示，匯豐泰國基金的持股比重以金融股最大，七月底時為42.01％，前兩大檔持股均為銀行股，受惠於大型銀行股表現突出，也帶動績效拉出長紅，此外，由於對泰國石化集團PTT PCL持股偏低，也讓績效相對突出；未來他相對看好泰國最大的手機營運商AIS的補漲行情。

除此之外，德盛泰國基金、富蘭克林坦伯頓泰國基金、富達泰國基金等也是以銀行類股投資比重最高，均達30％以上，JF泰國基金則以能源類股比重最高達24.5％，金融類股為21％。

向來看好泰股的富蘭克林坦伯頓亞洲成長暨泰國基金經理人馬克．墨比爾斯指出，由於政治因素影響導致泰國股市股價遭到低估，本益比與股價淨值比皆相對新興市場股市低廉，在政治紛擾逐漸消弭後，泰國股市的價值投資優勢吸引投資人青睞，他持續看好泰國金融和消費類股。

拉斯維加斯理論，基金分歪類

若以拉斯維加斯賭場中

美式輪盤的賠率來幫基金做分類

(呵呵...這是昨天姑姑從拉斯維加斯打電話回來後的靈感)




保守型
無論是押顏色、奇偶數、大小...賠率都是1：1(機率47.37%)

穩健型
押1號至12號、13號至24號、25號至36號...賠率是2:1(機率31.58%)

積極型
押組合由兩、三、四或六個數字組成...賠率是17-8:1(機率5.26-15.79%)

極端型
只單押一個數子... 賠率是35:1(機率2.63%)

若以我手上有的基金來套的話，
債券基金一定分在保守型，輸贏不大，時間幺久如果不是極背，不太可能會賠錢！
全球股票基金就可算是穩健型；拉丁美洲基金、亞洲成長基金...算是積極型，
極端型當然就是單一產業基金囉！

不鬧了啦，大家週未愉快＾＿＾

以上賠率與機率資料來源：http://blog.sina.com.tw/spade/article.php?pbgid=52848&entryid=575379

法國費米娜文學大獎：爸爸，我們去哪裡？

第一次有一本書讓我在一週內重覆閱讀了兩次

第一次我沒翻書的內容就買下它，

只因為這句次標 "有人說，生出一個殘障兒，就是遇到一次世界末日，而他，遇到了兩次！"

如果你和我一樣自已認為這是一本煽情、勵志、感動....等溫馨的書....大錯特錯！



作者的幽默，我剛開始閱讀時無法接受，寫實到我心情有點悶、赤裸的讓人不自覺得深呼吸。

摘：爸爸，我們去哪裡？
我們要開上高速公路。逆向開上去。
我們要去阿拉斯加。我們去摸熊，然後讓熊一口咬死。
我們要去採磨菇。我們去採一種毒磨菇，然後做成一盤好吃的磨菇蛋捲。
我們要去游泳。我們要走上一個很大的跳板，直接從那裡跳進沒有水的泳池裡。
我們要去海邊。我們要去聖米歇爾山。我們要在鬆軟濡濕的沙子上散步。我們會陷進流沙裡，然後一起下地獄。

作者的無奈，選擇用這種自我調侃的方式，是自我安慰吧。

摘：多虧有你們，我得到了正常孩童家庭所得不到的好處。我不用為你們的課業和未來的職業選擇而操心，也不用為了該選擇自然組或是社會組而猶疑不定，更不用為了你們將來要做什麼而煩惱。因為我們很快就知道，你們將來什麼都不會做。

作者的內心深處，讀到這我才慢慢的進入了父親的世界（我的心情從不悅到無奈到感動...）

摘：我看著熟睡中的馬修和托馬。
他們夢見了什麼？
他們做的夢和別人一樣嗎？
也許夜晚的時候，他們夢見自己是聰明的孩子。
也許夜晚的時候，他們終於能夠一雪前恥，做天才的夢。
也許夜晚的時候，只要他們想，他們就可以是資優的綜合工科畢業生，或者是研究學者。
也許夜晚的時候，他們發現了法律、法則、公設、定理。
也許夜晚的時候，他們計算著無窮無盡的算式。
也許夜晚的時候，他們講的是希臘文和拉丁文。

但當太陽升起的那一刻，為了不被打擾，也不讓其他人起疑，他們又立刻回復了殘障孩童的模樣；為了能夠獲得平靜，他們假裝自己不會說話。當有人對他們說話，他們就裝不懂，以避免回答。而且，他們不想到學校去，不想寫功課，也不想上課。
要知道他們整晚都是那麼認真嚴肅，確實需要放鬆一下。因此，白天的時候他們就做些傻事。

繼續讀下去，我不自知的流下眼淚，即便我沒有小孩仍能從文字中感受到他的痛與愛，
於是我又立刻再次閱讀，這次有了更多的感受在這字裡行間。


博客來書店：http://www.books.com.tw/exep/prod/booksfile.php?item=0010445298

貝萊德世界礦業基金要續抱還是贖回好？

有常上yahoo理財網的朋友們，是否和我有一樣的疑問，
為什麼「最多人推薦」、「最多人瀏覽」的基金，排名第一的永遠都是貝萊德世界礦業基金！
真的長期有這麼好嗎？有買的朋友都有賺到錢嗎？

原因是我其實在去年九月中時有小小買了一點，因為看他的價錢從110塊，對半跌到61塊，
買到現在剛好一年，中間最慘還有到24塊，最近終於差不多打平了，價格回到了57塊，
問題來了，那我現在到底是要續抱還是快解套！？

人有失足馬有失蹄，當初我為什麼會進場？

除了打對折的價格以外，當初想法很簡單，就基本面來看，世界的天然資源應當只會愈來愈少（我想這點大家都認同），長期投資應該是不會錯！？
現在想想，我就算可投資的時間再怎麼長，也比不上大自然及未來市場的變化，
天然資源要少到什麼程度才算真的少？要多久的等待？

再者，也許當初在評估時，時間拉得不夠長，只看到當時過去這檔基金驚人的績效及短期的爆發力，
乎略了單一產業的波動風險實在太大了，而到底又有多少人能真正抓住買低賣高的瞬間！？

我想在相似報酬率的獲利區間中，應該還是能夠找到其他的基金但相對風險沒那麼高才對吧！

以上是我的投資碎碎念啦！大家不要嫌棄蛤～～

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以下文章轉載：2009-09-06 工商時報 【魏喬怡／台北報導】

發燒貨 貝萊德世界礦業基金 漲幅驚人

金融海嘯前後，投資人最關切的基金似乎沒改變─因為都是貝萊德世界礦業基金！據雅虎奇摩理財網的統計，到2009年8月底為止，「最多人推薦」、「最多人瀏覽」的基金，排名第一的都是貝萊德世界礦業基金！
事實上，波動相當大的貝萊德世界礦業基金在過去多頭時，就常常是基金網討論區的熱門話題，也是許多基民的最愛。自1990年3月24日成立的貝萊德世界礦業基金，從2005年起漲以來，受惠於原物料類股、礦業類股的興起，在2008年5月19日淨值達到巔峰，飆漲到113.92美元，漲幅相當驚人！
據彭博統計，這檔基金單日最大漲幅出現在2008年10月29日，一天就漲17.64％；而單日最大跌幅則出現在2008年10月10日，一天跌掉13.8％，單日波動度比台股單一個股還要大上許多，較適合積極型投資人。
不過，能漲能飆的基金，在飆漲時會受到基民們的奔相走告，但在狂跌時同樣也會讓基民的哀聲連連。在次貸風暴之後，全球經濟進入恐怖的金融海嘯時期，整個原物料需求銳減，相關類股急速下跌，也因此貝萊德世界礦業基金的淨值從113美元、70美元、50美元一路下滑，剛開始基民們仍心存期待，一路逢低攤平，然而不到半年，這檔基金最低曾跌到24.45美元，讓許多基民一度心死！
但是沒有想到，該檔基金今年又活了起來，據理柏統計，自2009年以來至8月底止，這檔基金已漲了65.72％，回升的速度也很快。且儘管貝萊德世界礦業基金的規模在2008年5月31日最大時有170.23億美元，現在只剩下95.9億美元，但仍是全球同類基金中規模最大的。
針對後市，貝萊德世界礦業基金經理人韓艾飛(Evy Hambro)即指出，目前有點擔心有些股票價格最近會出現上漲後的拉回，因此會持續持有大型且多樣化的礦業公司和商品製造商，相信可避免潛在市場氣氛改變的影響，另外也會略微增加挑選過的銅業持股。