8.03.2010

聯博全球高收益債券基金的配息....撐不住了


        我一直對於他們家的基金能夠固定配息這件事,

        存著很大的好奇!?

        明明債券基金手頭上持有的債券是會變動的,

        配息率當然是會隨著環境而有所變化,

為什麼獨獨他們家的和市場上不一樣!?


2013/1/9 更新文章:聯博全高收再度調降利息.....真的是年年降


原來是他們有設密秘組織在控制配息(他們自已最近說出來的),

詳細內容還是沒有公開,只是現在出來聲明要調降配息了,

也許是因為自已有下功夫去研究,所以比較無法接受這種在台灣加工的基金,

無法透明化的投資標的,對我這種管家婆來說,無法給我足夠的安全感,

總是覺得有一天,他可能會偷猩被我捉到、或不聲不響的寄給我離婚協議書 @@
(呵呵...又扯遠了最近八卦聽太多..不好意思)


ps.為了符合台灣投資人的需求,聯博的債券基金,特別創造出AT與BT基金類別,
指的是配息給台灣(T)投資人的類別;A代表前收手續費,B代表後收手續費。


文章轉載:2010/08/03 【經濟日報╱記者/張瀞文】



配息率沒人掛保證 市場便宜貨愈來愈少


聯博全球高收益債券基金是台灣投資人最熱愛的債券基金,台灣投資人所持有的所有債券基金資產,有三分之一放在這檔基金,這檔重量級債券基金調降配息率消息,才會引發高矚目。

依據聯博投顧的說法,調降配息率,是因為新興市場債券的投資機會減少。投資人也許會納悶,亞洲等新興市場的貨幣有升值潛力,配息率應該要提高,怎麼反而會降低呢?

其實,債券投資所包括的層面非常複雜,不是只有貨幣升值而已,新興市場債券,更牽涉到投資評等的升級或降級、供需關係、市場的恐慌程度等等。更重要的是,聯博提醒投資人,投資債券基金不能只看配息率而已,要看整體回報率,也就是配息率加上資本利得(或利損)。

買進的時點也很重要,假設投資人是在淨值3美元時買聯博全球高收益債券基金,可以比在4.5美元進場的投資人買到更多的單位,因此會配到更多的現金,年化配息率也就比較高。

也就是說,投資人如果是在去年3月初市場最悲觀時進場,當時的配息率高達12%以上,正如聯博所說,是一輩子一次的投資機會。但如果現在才進場,可能就只有約7.5%的配息率了。

引進台灣的一般債券型基金雖然都有月配息的機制,但不像聯博可以做到較穩定的配息率。聯博如何達成這一點,是許多基金公司多年來努力想知道的「機密」。

聯博投顧指出,聯博高收益債券基金設有配息委員會,目的就在於確保基金的配息率符合基金的預期年化收益。由此顯示,基金操盤團隊應該是主動出擊,先預估年度收益來源,以確保符合固定收益投資人的需求,而非「賺到錢再來決定配多少錢」的被動方式。

成熟國家的利率仍低,資金仍會持續追逐高風險資產,進而推升這些標的的價格,「便宜貨」將愈來愈少。正如聯博所提醒,基金不會保證未來的配息率水準,投資人在進場時也要注意這一點。

圖片來源:http://static.teeta.com/90/album/1000753/file/1173746686_7he0.jpg

61 則留言:

  1. Fundy您好,我是基金投資新手,也想做定期定額投資,無意間發現這個部落格,很開心!能否請教您一下,銀行專員推薦的基金多是新興市場基金,您會投資在成熟市場,如北美或歐洲嗎?如果一個月有三萬可扣款,您會建議如何分配呢?
    不好意思,問了這麼多,若有空的話,麻煩您幫我解惑一下喔,謝謝!

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  2. 歡迎Vivian你好^^不要那麼客氣,大家分享分享啦
    完整的資產配置是一定要的,歐美我都是長期定期定額,雖然這幾年表現不佳,但這筆資金因為我是做退休規化,所以從不去動它。而最近火熱的新興市場是我的主力啦,金磚四國、亞洲成長、台股...最近很衝的

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  3. 謝謝 Fundy的解惑!
    我也有開始扣款這些市場,所以Fundy您較不建議單一國家的基金嗎?理專推薦我印尼和俄羅斯的基金,但我有點怕怕的,請問金磚四國您推薦哪一支基金呢?
    感溫解惑!

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  4. 你好 我無意中發現到妳的部落格,你寫了很多好的文章,值得我學習,聯博全球高收益債卷AT美元這支基金我有買,但最近停扣了,想請問一下 我想定期定額5000買基金,我是工作不久的年輕人,想請問一下有推薦的基金嗎? 謝謝你

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  5. Hi Fundy, 為何說聯博全球高收益債券基金無透明化的投資標的呢?

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  6. 之前想將手邊基金轉債券很多人都推薦這一隻呢
    的確是很火熱的一隻債券基金
    不過就像fundy說的 若不聲不響滴寄來離婚協議書
    那哭破喉嚨也謀郎災阿

    fundy請問喔
    妳說歐美部分做退休規劃從不動它
    是說不論漲多高或跌多深嗎?

    那意思是說單筆投資有獲利的才會贖回?
    定額的部分都算是長期投資嗎?
    單筆和定額的標的會有重複投資嗎??

    甘溫撥空回覆喔~

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  7. 聯博全球高收益債券AT基金〈代號:1014〉原每單位配息0.0289,自99年8月1日起改為每單位配息0.0272,更改後之配息率以99年7月14日淨值計算,年配息率約為7.45%。配息變動將適用於99年8月30日之配息基準日。

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  8. fundy可以分享妳做退休規劃的長期定期定額是那支基金嗎

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  9. 幻雲倒是覺得有7%的配息率是不錯了.
    只是怕本金變動會很大.

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  10. 我是投資的新人
    發現這個網站很棒耶
    目前有持有貝萊德世礦、霸菱東歐和香港中國,
    因開始賺錢了
    想再找看看有沒有其他投資的地方

    原考慮政府發行的公債
    但後來還是先以基金類的為主
    後來找到了"聯博全球高收益債券基金"
    但是不是很清楚
    想請問這個適合不適合買呢?
    也不大懂月配息是甚麼意思?

    另外發現大大好像很推新興市場
    因目前的基金還沒有新興市場的
    所以想請問大大有沒有比較推哪家的新興市場
    或者別的基金
    我應該是九月多會進場
    假若債卷跟新興市場的基金
    大大會比較贊同哪個呢
    哪個的獲益會比較好
    謝謝您
    謝謝大大
    辛苦嚕~

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  11. 請問:理專說配息的部份是"買"的那天就確定了,以後都是配固定的金額,不變,但上文提到的意思是依基金公司的公告配息的比例來配的嗎?

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  12. 那一天配的時候也嚇了一跳~如同您說的~買收了手續費~配息時也收了一筆手續費~造成了帳面上看起來是漲的基金~配出來的息卻比上期少了些~~~嗚~~~

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  13. 回覆 VIVIAN
    單一市場的基金當然是看得準賺得多,但對我來說,每天盯著大盤盯著市場並非我的投資理念,如果樣何需找基金經理人來操盤,但的確大多數的台灣投資人還是把基金當股票在操作啦!
    我是除非有一定的想法或把握才會進單一市場,不然區域型的我還是比較建議。金磚四國我是選我偶像光頭佬操的-富蘭克林金磚四國基金,也許不是年年第一,但我偏好穩定度高的基金囉!

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  14. 回覆 匿名提到-你好 我無意中發現到妳的部落格,你寫了....

    感恩蛤~(臉紅ing)
    年輕人有的不是資金是時間,定期定額靠的就是長時間累積低價的單位數,債券基金變化小相對分散風險的功能少比較適合單筆吔!
    你還這麼年輕,建議你是定期定額股票型基金啦,最尤其最近市場不明朗,可以是撿便宜的時侯,記後用定期定額,開如買是愈跌是愈有利的,這個觀念看似怪怪的,但你仔細想想,你是希望買貴還是買便宜?我當然是希望我買的時侯愈便宜愈好,存了多一點低價的單位,要賣是漲才有看頭囉!

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  15. 回覆 Winzi
    好久不見呀,真開心又聽到你的消息呀!
    不透明是新聞寫的呀,我也一直很納悶,一般的基金買什麼債券年限多少配多少...都是變動的經理人操盤的券債會有增減,為什麼唯獨這支都不會動,難道他買的債券都不會到期嗎?原來是背後有在操作啦!

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  16. 回覆 msmi 提到-之前想將手邊‧..
    你的比喻實在太太太貼切了離婚協議書...笑死我了!

    因為我投資基金也多年了,的確累積了一點金額需要做資產配置,總不能每次市場有變心就全盤下去,風險實在太高了,我會依我的年紀做調整,年紀愈大時,長期投資風險低的就愈增加!
    已從五年前的20%調到現在40%了,鳴噗斯...透露年紀了
    我會定期定額一段時間後再單筆轉到債券領利息去

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  17. 回覆 msmi 提到-聯博全球高收益債券AT基金...
    基本觀念提醒大家一下,這個配息率大多是用現在的價格去算的,如果你當初買的淨值比較這個高,就不會是這個7.45%喔!
    PS.謝謝副班長MSMI的分享

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  18. 回覆 carol 定期定額我是有做調整的,富蘭克林的坦成、有新興市場、有中國...,但獲利後大多會轉到債券去!

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  19. 回覆 百里幻雲
    我也是這麼想,果然有志一同

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  20. 回覆 匿名提到-我是投資的新人,發現這個網站很棒耶...

    謝謝誇講,都是大家一起分享啦!
    月配息多為債券型基金,單筆買進後每個月看你手中的單位數來分利息給你,淨值本身變化較股票型基金小。

    看了你手中的投資組合,若保守穩建一點,可以將有賺的轉到債券去;或者如果你心臟有力又年輕,以你現在有世礦、東歐、香港中國...的確可增加一點拉美、金磚四國等新興市場。

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  21. 回覆 匿名提到-請問:理專說配息的部份是"買"的那天...
    買的那天是確定你買到的單位數,而往後每單位要配多少是基金公司決定的喔!要問清楚喔!!!!連定存都有時間限制,基金這種變動性的投資要永遠固定...天下沒有白吃的午餐啦!

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  22. 回覆 匿名提到-那一天配的時候也嚇了一跳~如同您說的~買收了手續費~配息時也收了一筆手續費....

    我不記得有提過配息時收續費吔...!!!!!!你指的是保管費嗎!?

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  23. ps...我真的老了....msmi,離婚協議書是我開始胡扯的..噗..自已還誇自已好笑(真不害躁)

    ps.累死我了終於把這部份回完了

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  24. 想請問以富蘭克林的金磚四國基金跟聯博全球高收益債卷,目前九月開始投資的話,以一年來算,何者的收益可能會較高呢??謝謝您

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  25. 你的問題乍看簡單,我想連專家都無法太有保握的回答的!
    若不將市場變動考量進去,當然股票型基金贏面大,他包含了巴西、中國、印度、俄羅斯的投資機會潛力無限呀!
    收益何者高端看你投資的金額、方式、時間?
    ex.若你要定期定額5000,想存一筆資金,至少可以存一~二年以上,我會建議金磚四國。
    若你有一百萬、時間不一定、想要報酬比定存高不要太大風險,債券會是你的選擇。
    債券總類多又多,可以保守一點的公債、機會多點的全球債、利息高點的高收益債。

    投資不是今日特餐只有一種選擇^.^

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  26. 請問我若單筆10萬元買這檔*聯博全球高收益債券基金AT股美元*.它買時要花什麼費用.賣時ㄋ?還有每月配息大約多少元?謝謝

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  27. 這個朋友 你好
    這我不清楚吔,我不是買這支,而且...好像不能買了吔!被下架了,你參考這篇新聞
    聯博全球高收益債券基金被關注"掛羊頭賣狗肉"

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    1. 今天中廣夏韻芬的節目,朱岳中推薦"聯博全球高收益債".....

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  28. 您好!
    95~97年,有作定期定額投資(每月5千),是新興市場。
    最近因行員沒做了,所以去台企查戶頭,才發現有行員有問題…="=
    幸好金額不大…想說自己來操作,不再委託行員!
    請教…我要買哪支基金呢?
    台企的櫃員,建議我買: 1聯博 2印尼 3東協

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  29. 你好
    不會...行員把你的資金動用了吧..2年也有個十來萬的資金吔
    這些基金....差異都很大吔!?因為我不知道你的狀況,所以我只能說,
    新興市場的話,我選擇的是富蘭克林亞洲成長基金,給你參考囉!

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  30. 您好:偶然看到您的網站,想請教您:因為我的聯博高收債BT股單筆已經快滿三年了,進價是US3.48,去年11月又降低了配息,加上美元和當初比是升值的狀況....心裏很猶豫,到底該贖回?或是轉換?也許先存著美元,等匯率回貶再換.....因為我不常進場買基金,穩定是我最重要的選擇,想請教您:該怎麼做呢????不好意思,麻煩您了!謝謝!

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    1. 哈囉小咪
      我們這兒也有一個小咪吔^^她是長年旅居在泰國的可愛女生!

      你當初有用外幣帳戶嗎?不然你贖回就會有贖回時的價格換回來喔!
      你可以參考我目前投資的全球債基金
      他不像聯博配息是固定的,全球債是每個月依照經理人手中買的債券配出來的息分配給投資人,比較透明,加上投資在全球比較彈性。給你參考囉

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  31. 您好
    此篇前面四行都少兩個字

    (我一)直對於他們家的基金能夠固定配息這件事,

    (存著)很大的好奇!?

    (明明)債券基金手頭上持有的債券是會變動的,

    (配息)率當然是會隨著環境而有所變化,

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    1. 太感謝你了,這應該是google blogger 改版後出了一些問題,我一堆舊文章都怪怪的!謝謝囉

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  32. 妳好,我剛出社會不久,有穩定的工作,最近想做些投資,想在兩年後買一個家,可是我對投資理財很笨,上網找些資料,剛好發現妳的部落格很棒,可以給我一些建議嗎?我對投資哈不是很了解,想做穩定一點的比較保險,我該從何著手比較好呢?麻煩妳囉^^

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    1. hey 丁小雨

      若要穩定,又是兩年後就有資金上的需求,債券型基金會比較適合你,

      入門款可以建議你富蘭克林全球債基金,這是我投資的主力基金,給你參考囉!

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  33. Fundy~
    亂逛逛到你們家~~
    感覺SUPER良好~~
    以後是否可常來泡茶??
    不管可不可以我一樣有問題要問~~ 呵呵
    看了上面的標題~~哎喲為啊~
    我昨天才去銀行辦好,下個月開始扣款....一個月扣3次各3000~
    聯博全球高收益債券基金....是真的嗎??
    真的撐不住了嗎??

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    1. hey 詹詹
      謝謝你的誇講,有空請常來喔!
      你的問題....這這這.....我好難回答喔,你都手續辦好了....@@
      不然你可以一個月改扣一次,另外兩次給其他基金一點基金,
      時間久了可以見真章,也可以做投資分散風險的操作,
      老人都說,雞蛋不要放在同一個藍子裡囉!

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    2. Fundy~
      現在景氣不好,買債券基金不是比較穩當嗎??
      你說的其它基金,是否可告知1.2檔供參考 3QQ

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    3. 我現在主要的債券主力放在富坦的全球債基金,過去一年有15%不錯的表現喔!

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  34. Fundy您好,從網路收尋基金資訊逛到你這兒來
    想請您是否可以給我個建議,我半工半讀
    目前貝萊德拉丁每月定期定額3000元1年半了但績效還是-12%
    想要趁現在存一筆頭期款,我是否該轉戰固定配息低波動的基金呢?

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    1. hey takara
      你可以考慮加一檔富坦的全債券或新興固定債來平衡股票的風險喔!

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  35. 專員幫我配聯博高收益債AT股,他說本金波動比較不大
    又可賺利息比銀行定存好,他說他家國泰近年出的富利多變額險有在做這種規化
    一年可轉換12次不用手續費以70萬一年可配41000的利息,好心動
    但是第一年要先扣5%的費用,第二年開始不用扣,第一年就賺回來了
    但是有人告訴我這風險太大了```真的嗎???

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  36. 嗨!無意中看到妳的部落格 如獲至寶。最近一直想買聯博高收益債 因淨值太高作罷!今天看到妳的文章真是好家在。坦伯全球債真的可以再放嗎?我20.2去年初買的。今年如果通膨上來 該做資產重分配嗎?這幾個月來亞洲成長也衝的好快 讓我好猶豫.....。2013年該如何操作?請給個建議吧!謝謝囉!

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    1. hey anga
      我的全債仍是主力,但最近有新增加新興市場的債券,你可能參考看看!
      亞洲成長基金衝衝衝...沒有怕的啦!

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  37. 初到貴寶地,看到您許多寶貴的意見,謝謝。
    想請問Fundy,債券基金您會設定報酬率目標做贖回或轉換嗎?或是就一直放著啊?
    因為最近在高點,在思考是否需要落袋為安耶...

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    1. dear rice-three
      這要看你投資的是那一類型的基金吔!
      因為種類不同所以設定的報酬及投資時間都不太一樣吔!

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  38. 請問現在有哪支基金可以買.單筆或定期定額.可有高獲利.謝謝

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    1. 近期亞洲市場修正,可以逢低分批進場囉!

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  39. 請問現在想做投資.股票或基金.單筆或定期.高獲利 謝謝

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    1. 亞洲市場fundy以偶像新興市場教父-馬克墨比爾斯操盤的基金為首選!

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  40. 請問:
    聯博全球高收益債基金(澳幣)跟(美元)哪一個比較好?
    還有如眞的要買聯博與富蘭克林那一個績效會比較好?
    ps:目前有單比30000元想投資、如後續還有前可以定期定額或單筆

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    1. fundy個人偏好富蘭克林的債券型基金勝於聯博,你可以在blog中看到原因囉!

      建議你可以單筆債券型基金,定期定額搭配成長空間較大的股票型基金做完整的投資組合。

      刪除
  41. 投資型保單陷阱多. X聯保險專員說保本且配息, 保單沒過目, 就要我在指定的空白處簽名, 等到過幾天他把錢拿到了, 保單給我, 才發現"身故"才保本, 若活著要贖回, 要依當時淨質而定, 配息也不是固定不變. 又, 當初要我拿錢時, 說趕快, 我們要趕下月初配息. 可是 到時並沒配, 問他時, 他說, "你聽錯了. 我是說夏月初你可以拿到配息資格, 再下個月就可配了" 我有上當感覺.

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    1. dear gu gu
      我也是主張投資與保險分開管理,投資型保單不碰滴

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  42. Fundy,您好:
    我請母親為自己規劃晚年,把積蓄拿去設立基金,避免後續衍生家庭問題。銀行信託部的小姐建議在信託資產中提出一部分投資債券型基金,用配息支付信託管理費。由於我們沒有投資經驗,所以她協助選擇的兩家,一是聯博,一是鋒裕美國高息債券,用綁約的方式,先試三~四年,若還能接受,就繼續;若覺不宜,需待期滿才能出場。
    我怕折損老人家的本金,畢竟那些都是辛勞積聚所得,看到您的布落格內容,忍不住提問:
    1.依目前的情勢及評估其未來走勢,這兩支債券型基金配老人養老基金作為支付信託管理費、並有少許收入是否適合?
    2.何處可取得這兩家投資公司的起落趨勢及目前狀態的資訊?如何評估何時適合出場?
    3.依家母的情況(必須保本),若以購買外幣基金和債券基金做比較,哪個比較穩妥?
    不好意思喔,問題會不會太大了?

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