6.30.2008

M型社會下的另類賺錢法-外包助理包辦大小事

這種代辦琑事、外包助理的服務其實早有耳聞,實在太令人佩服想出這個點子的原創者!秘書助理不再是老板們的特權,在辦公室文化中公司規模愈大的情況下,以部門為單位的助理一職慢慢出現,負責協助部門同事處理公事上較繁瑣的工作,這個的角色擴展開來就是當下正夯的外包助理,用分享的概念將人力資源使用最大化相對也節省成本。
尤其是現在的社會單身比例漸漸提高、宅男宅女現象在全世界漫延開來,以往我們常將身邊老爸老媽、另一半、兄弟姐妹等,當做是個人秘書,幫你繳錢、跑銀行、排隊買限量品等,雖然現在透過網路的世界可以完成80%,但對於一通電話支付一點費用就能完成所需的事,實在吸引人。
這讓我想到上週日時,雖然我在網路訂購書”秘密”已經送到了巷口的便利商店,但當時的午後狂雨讓我只能餓著肚子、不停的轉著搖控器在家發呆,明明走出去十分鐘就可以悠閒的看著書吃著東西舒服的享受時光,但一想到走出去全身必會濕透就讓我怯步,此時讓我不禁想起了這個外包助理的服務,希望也能像辦公室助理一樣,以鄰里為單位,分配可以代辦芝麻綠豆小事的人…呵,那我可能連打蟑螂都會call他,看樣子可能月繳比較划算喔!
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以下文章轉載:自由電子報〔編譯張沛元/法新社華盛頓二十九日電〕
代辦瑣事 美外包助理網正夯
愈來愈多忙碌的美國人時興上網找人代為處理雜務,包括女性請人代為跟男友提分手,以及男子透過網路競標找人幫他掏耳屎。
代提分手、掏耳屎 統統可提供服務
提供這種新生活便利服務的AskSunday.com負責人魯莫說,一名女性顧客致電要求他們幫她跟某人分手,「我猜應該是分手啦,因為我們幫她取消約會,以及幫她向那個男的致意。我希望他之後不會想再跟她見面。」
魯莫一年前與人合夥開設AskSunday.com,兩人當時都是忙到無暇處理雜務的專業人士,於是突發奇想要是能有名個人助理該有多好,「不是公司裡的那種不太好意思請他幫你處理私事的個人助理」。魯莫的友人覺得這構想不錯,但稍後研判聘請助理勢必所費不貲而作罷。魯莫於是想到採用印度外包電話客服的方式,消費者可透過致電或發電郵享受低廉的私人助理服務。
也可張貼要求 任人競標
當顧客撥打看似應該屬於華府、紐約、倫敦或雪梨的AskSunday專線號碼時,真正接起電話的其實是位於印度海德拉巴的二十四小時全年無休客服專員。至於AskSunday競爭對手Get Friday的客服中心,則位於印度班加羅爾。
另一家提供私人助理服務的Do My Stuff,做法則大為不同:任何人若想外包惱人雜務,可將之公布張貼於Do My Stuff網站上,任人競標。Do My Stuff的戴夫林說,有人曾利用該公司網站找到人幫他掏耳屎。他們原以為這只是惡作劇,豈料還真有人參與競標,最後得標者是一名醫生,他聲稱懂得如何專業掏耳屎,還能為此人示範。
單月收費五百多到四千元
Do My Stuff的服務完全免費,AskSunday的費用則從一個月十件外包十九美元(約台幣五百七十七元)到一個月九十件外包一百三十五美元(台幣四千一百元)不等。目前AskSunday只提供英語服務,未來不排除拓展歐洲市場,像是在非洲法語區成立電話客服中心,以便提供法語服務。

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以下文章轉載:自由電子報記者曾慧雯/專題報導

君悅即時通 打理員工大小事
台北君悅大飯店今年3月間增設了一個生活保母櫃台「君悅即時通」,專為協助員工打理日常生活大小事。
飯店員工總是24小時待命為顧客服務,常常不得不暫時擱下自己的私事,凡事以顧客優先,因此,君悅為了體貼忙碌員工,設置了「君悅即時通」,給員工們貼心的服務,舉凡訂花、快遞取件、個人醫療諮詢等,都有專人代辦。

在君悅飯店地下三樓,那是只有飯店員工才能進去的樓層,專屬於員工,提供自助餐點、制服清洗、販賣雜貨、網際網路等服務,經常可見到穿著各式制服的飯店工作人員穿梭,他們就是這群「內部客人」。
君悅飯店總經理裴岱偉(David Pacey)說,飯店工作繁忙且工作時間長,身為飯店工作者,往往沒有閒暇時間處理私人事務。
例如寄送包裹、太太生日要送花、晚上約會要買電影票等,這些每天都在發生的生活瑣事,雖然平凡,卻也是重要無比。

因此,為員工代辦生活中的大小事務,就是「君悅即時通」成立的主要原因。
「君悅即時通」提供的服務,包括為員工更換名牌與識別證、各項保險業務、職缺查詢與內部徵才訊息、辦理人事相關手續與資料查詢、代訂花束、代訂餐廳、代購電影票、大台北地區快遞取件服務、查詢大台北地區各項戲劇活動門票、代詢租屋資訊、個人醫療諮詢、簽證與護照申請服務、旅遊諮詢,以及飯店內各項社團活動的報名手續等,服務範圍廣泛,幾乎可說是君悅員工的「生活保母」。
「君悅即時通」全日共三時段開放,有專人提供櫃台服務,讓員工減少為瑣事煩惱的時間,更能夠增進工作效率。

6.25.2008

房貸要提早繳清,且看”投資猛將”要如何辦到?

在Fund DJ討論區扒文時,無意間看到了一個從2007年起,在板上受到熱烈討論至今的話題,引起了我的興趣不自覺花了近半個小時,瀏覽完六百多則的留言…呼,內容大至都在討論這個板主從2007年4月起,將房貸拿來投資富蘭克林坦伯頓成長基金,以國泰世華定期定額幸福達人專案(扣款50次免手續費優惠…可惜現在沒有了),每期扣款10萬元,一個月扣3期,在他po文時(2007/4/14)已扣款33期,當時已投入的金額為新台幣3,300,000投資獲利11.26%。

一開始我還以為又是某個銀行行員或富蘭克林的另類行銷手法,直到看著他這一年多來定期將銀行的對帳單公佈在討論區中,並與網友們分享討論投資心得,我才相信真的有人這麼做…佩服極了。至今最新的一期對帳單公佈投資狀況為2008/6/11投入金額為6,600,000,雖然投資報酬率由正15%漲漲跌跌至今負18%,沒辦法最近市場行情不佳!但就投資定期定額千古不變的道理”投資看結果,在沒有贖回前,下跌反而是撿便宜的時侯”(這是在挑選到一檔優質基金的原則下),看到板主對於富蘭克林這檔基金充滿信心的持續投資下(離目標扣款107次仍有近),在此讚頌他的勇氣與決心,我誓言要與他看齊,做個理智的投資人才能獲得最後的勝利。

扒文中的留言當然有褒有貶,但看到因市場低迷而報酬率不佳,卻反而出現許多信心喊話的聲浪,讓人感到處處有溫暖,誰說網路是無情的!下文就是其中一篇有想法的留言。

轉貼自FundDJ討論/作者:夏夜
我從前工作的公司裡有一個同事,他在公司的年資很長,已經快要退休年紀,公司同事已換過一輪,看過大風大浪,資源也累積很多,那時候的老闆不喜歡他,所以他很黑,黑得要死。後來我離開那家公司,那同事還在那公司,從很黑又變得有一點紅。陸續幾年很多同事從那間公司畢業,可是那同事一直還是在同一間公司,連公司的老闆都換了幾個了,那個同事依然屹立不搖。其實那個同事待人處事這幾年來都一樣,只是遇到不同的老闆和同事,有不同的際遇。這一陣子聽說那同事又變的超紅了,因為他的經驗讓菜鳥老闆同事很仰賴。不過我想其實是黑是紅我那同事應該不是很在乎,老闆是怎樣的個性他就怎麼想辦法討好迎合,無論如何他的目的就是想辦法活下來。

這個同事的態度給我很大的啟示是:能活得久的,一定是有很特別的能耐。在職場是這樣,投資的標的也是這樣。那些暴衝的基金或是股票,和那些職場上有衝勁有理想的年輕人,有時候並無法以同樣的力道持續下去,等到題材過去之後就buybuy了。反而是那些年輕人眼中的老賊們,不管市場狀況如何都活的下來,會彎腰,懂低頭,懂得生存迎合之道。我想富蘭克林坦伯頓成長基金就是這類投資產品的其中一種。我們很少看到他在某一段時間內全壘打數很多,可是當時間一放長,這是一支持續安打得分的基金。這樣性格的人我在不同公司看到很多,當他們是你同事時,你會恨得牙癢癢的,他們資源多,成本低,擺爛,欺負新人,老油條...可是當他們是你的投資標的時,卻是最好的累積財富的好工具。最近我又聽到這同事的近況時,有很深刻的感想。其實投資跟職場一樣,如果是好標的,就是要比氣長,投資規律還有紀律。還有就是經過時間之後的方向調整。撐過去就有一片天。
我不是想給猛大什麼鼓勵,反而是要感謝猛大願意提供大家這麼珍貴的資訊。謝謝猛大的分享。


貼上主角”投資猛將”的留言及對帳單(2007/4/14)

這是他最新的留言(2008/6/18)
網路記者Fundy將為各位持續追蹤報導

從慾望城市回歸現實的一個字"錢"

劇中四位女主角的生活背景,其實是現今典型的四種身份代表,有看過影集的朋友一定對於強悍律師身份的米蘭達有著富裕的刻版印象,但婚後的她也為了家人小孩及經濟上的考量,迫不得已的搬出熟悉的曼哈頓,到市郊布魯克林區;名專欄作家也會出現入不敷出,差點兒露宿街頭的窘境。


四位看似經濟獨立、集享樂奢華於一身的女性,其實背後都有著不同的故事,要如何治理自身才能讓生活過的滿意,除了會賺錢還要會理財,以下分類參考看看有沒有自已的影子囉!



人物:夏綠蒂
類型:以夫為天的標準家庭主婦
需求:女人的私房錢
收入:老公給的買菜錢
分析:金額可能不多,但每日時間較好分配,可多做功課多方收集資料
投資建議:可選擇積極型的基金做定期定額投資,並依市場變化隨時做調整,切記避免成為盲目追求名牌的菜籃族

人物:莎曼珊
類型:即時行樂的獨立新女性
需求:提早的退休享受人生
收入:每月固定的新水及業績獎金
分析:忙碌的工作加上私人社交活動,雖無大多生活負擔,卻也無多餘的時間研究投資狀況
投資建議:每月固定的收入至少要有二分之一用定期定額方式投資極積型基金,額外的獎金則至少要有三分之二單筆投資穩健型基金

人物:凱莉
類型:收入不定的SOHO一族
需求:可靠的生活備用金
收入:不定期不固定的稿費
分析:多為藝術家的個性及收入,生活較沒有規律的時間,更別提關心自已的投資
投資建議:每次領到的收入,用333的方式規劃:1/3生活費、1/3存款、1/3做股票或債券的單筆投資,還有1可彈性使用,SOHO族變數較多

人物:米蘭達
類型:上有公婆下有子女的職業婦女
需求:家庭公用金
收入:每月固定的新水及業績獎金
分析:每日與時間、家人及金錢賽跑,就算能定期了解自已的投資也是心有餘而力不足,無法隨時掌控一切
投資建議:每月固定的收入至少要有三分之一用定期定額方式投資穩健型基金,額外的獎金則至少要有二分之一單筆投資債券型基金。

為預防有為那家基金做廣告的嫌疑,也因為市場千變萬化我沒法及時更新建議的基金,折衷辦法,若朋友們想進一步了解近期可投資的基金,留言和我討論囉!

轉載:老墨的賺錢法則

Fundy 到處走走看看

最近幾週去菜市場,常會聽到老闆說「不好意思,我們漲價了」,這次賣雞肉的老闆娘很可愛,學學內閣先喊話:「我現在是還沒漲價啦…都算老價錢,我們也都還在撐,最近生意真的很難做…」「哪你的意思是說還要再漲喔?顧客也是不得已的,薪水也沒比較多…」我內心不免要os一番,奇怪了,不久前不是已漲過了嗎,通膨怪獸真可怕,再這樣下去可以考慮全家改吃素好了,既省錢又環保。


飼料肥料、運送成本提高,老闆喊漲有理,說得很誠懇也很抱歉,聽得我可是很心驚也很心痛。尤其最近全球股市表現不盡理想,台股也開始向下修正,在這種氣氛下,花起錢來格外謹慎,而且對自己的投資信也會有點動搖,這時候投資的心靈雞湯就顯得重要,像經濟日報每週四出刊的《世紀投資封神榜》,這一系列報導寫過許多名人的投資心路歷程,目前連載的主角是素有新興市場教父之稱的馬克‧墨比爾斯,也是我那富蘭克林拉美基金的經理人,總是要看個仔細。

文中提到墨比爾斯的二個投資法則,「耐心投資五年」、「如果近期股價下跌20%或從高點重挫,投資價值浮現時,應該趕快建立部位」。讓對近期股市有點擔心的我,有了持續的動力,因為墨比爾斯並不擔心崩盤,他會在股市崩盤時,尋找具有價值、值得投資的股票,股市崩盤可能影響基金短期投資績效,但墨比爾斯經歷過很多空頭市場,知道股市崩盤不會永遠持續,卻是基金經理人撿便宜的大好機會。

對照巴菲特的金句良言,「如果我們有定的長期投資期望,那麼短期的價格波動對我們來說就毫無意義,除非我們有機會以更便宜的價格增加股份」。「在別人貪婪時,我們恐懼;在別人恐懼時我們貪婪」。大師之所以能成大師,他們的投資理念不外乎就是堅持長期投資、危機入市、反市場操作的精神。

如果按照這個邏輯,我投資未沒五年還沒到,也沒有重挫的情況,看來是可以先按耐住,還可以留校察看,不用太擔心,雖然沒太多本錢可以趁價格便宜時增加基金投資,至少不要輕言放棄,還是那句老話,買一家公司的股票先前看哪家公司的CEO,選擇老墨相信大師的投資法則,或多或少能提升投資獲利的機會吧。

以上文章轉載自:媽媽的柴米油鹽Fund週記 Jun 19 Thu 2008 21:40

6.24.2008

慾望城市除了帶給紐約商機 也帶給我傷腦筋

最近很夯的電影”慾望城市”終於在上週五上映,自稱與時下潮流走平行線(有距離但不盲從是原則,無論在投資、時尚、工作...)的我,當然即時的呼朋引伴一同觀賞去。

”成人版的童話故事”是我為它下的註解,劇中”昂貴婚紗+夢幻組合+世紀婚禮”外加一個落跑新郎,典型的都會浪漫愛情片。卻出乎我意料的好看,這部在重金(數不清的名牌服飾+豪宅與頂極飯店+華麗場景)的包裝下,並搶走太多”戲”本身的風采,仍延續著影集中紐約式拍攝手法及幽默帶嘲諷的對白,在二個小時的片長中完整敘訴四位女主角的故事,沒有草率的結束也沒有刻意的拖戲,總結假日無聊時不妨到戲院走走囉。


然而不免俗的要有點心得分享,劇中莎曼珊的一句台詞”I love you, but I love me more.”進入了我的”一句筆記”中,衍伸出我更多對於人生規劃、理財觀念等想法。就感情面的探討還是留給電影中的專家們來評論,對於我這個偏愛臭銅味更甚香水味的人來說,I love you, but I love me more. 有另一番更實際的解讀,”You”除了是劇中所講的愛情外,也可以是對物質的慾望,是房子、車子、各式名牌、享樂等;”Me”擴大範圍除了自已外,應該還要包括父母、小孩、伴侣、親友等。

當這個定義擴大後,生活中現實的壓力就會接踵而至,雖然好聽的說這些是甜蜜的負擔,但在人生的規劃要如做才能得到平衡。生活太緊繃太過苛求自已可能會造成反效果,喪失生活的快樂因子(最近在新聞看到過勞而死的悲劇,太令人難過);過於放縱又可能會因一時的亨樂而造成難以彌補的遺憾。總而言之,每個人的條件與需求都有所不同,找到適何自已的生活方式、理財方式和處理感情的方式一樣重要。

正在整理對於人物主角們的生活背景做分類,因為在報章雜誌上所看到的資訊都是針對四個女主角的個性來做投資建議,但有點缺乏現實面的考量,因為也許我是和凱莉一樣感情細膩豐沛,但卻沒有他的收入和Mr. Big的支持,實際的我想用四個獨立女性劇中的經濟能力、條件及開銷做例子,讓親朋好友們檢視一下自已理財方式囉!

6.21.2008

現代戰國策:美國的乙醇戰略-糧食與能源間的競賽補充

若對上篇文章 漲漲漲!糧食與能源間的競賽 有興趣者,這是Mr.James 文章中,參考的摘要重點的全文,是由曾左韬博士(美國能源部阿崗國家實驗室研究員/美華學社會員)所撰寫,文中巧妙的用中國歷史-西元前7世紀中國春秋時期管仲如何三策興齊的例子來比擬美國提倡的生質能源策略,挺有意思的!

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以下文章轉載:現代戰國策-美國的乙醇戰略(曾左韬博士-美國能源部阿崗國家實驗室研究員/美華學社會員
2008/02)

以史為鑒可知興衰,中國幾千年歷史,其中各國各王朝的成功失敗對今天的發展仍有借鑒的意義。當今各國崛起角逐的情況下,幾千年前的戰國策略仍可讓我們警醒。 2007年12月18日,美國眾議院通過了自1975年以來的首個能源法案,該法案要求減小石油進口,大幅增加乙醇等生物燃料的添加比例。實質是把出口的糧食轉化為乙醇燃料,由於糧食是生活的必需品。這一變化將對世界發生重大影響。目前美國不但是工業大國,也是世界農業大國。美國大豆產量占全世界的42.7%, 玉米產量占34.4%, 棉花產量占21.2,小麥產量占11.6%.在世界農產品市場上處於決定性的地位。這一能源法案讓人聯想起兩千年前的戰國策。且看當年在糧食問題上管仲如何三策興齊。
齊國本是一個海邊的小國,姜太公初封時地不過方圓百里,而且很多是不適合糧食生長的鹽鹼地,糧食生產和人口都不多。齊國之所以在較短的時間裏發展成為東方的超強,與管仲的糧食戰略有很大關係

策一、服帛降魯梁。魯和梁的老百姓平常織綈,綈是一種絲線做"經",棉線做"緯"織成的紡織品,管仲勸齊桓公穿綈料衣服,並下令大臣們都服綈。上行下效,齊國的老百姓一時間全都穿綈料衣服。齊國綈的價格大漲,管仲還特意對魯、梁二國的商人說:你們給我販來綈一千匹,我給你們三百斤金;販來萬匹,給金三千斤。吸引得魯、梁二國的老百姓都把綈運到齊國賣高價,而獲取利潤。魯、梁二國財政收入大漲。這兩個國家的國君就要求他們的百姓織綈。一年後,魯、梁的老百姓幾乎全部出動,忙著織綈運綈,從而放棄
了農業生產。時機成熟以後,管仲又勸齊桓公改穿帛料衣服,也不讓百姓再穿綈,並“閉關,毋與魯、梁通使”,十個月後,“魯、梁之民餓餒相及”,即使兩國國君急令百姓返農,也為時已晚,糧食不可能在短期內產出。於是,魯、梁穀價騰飛,魯、梁的百姓從齊國買糧每石要花上千錢,而齊國的糧價每石才十錢。三年後,魯、梁的國君不得不歸順齊國了。

策二、買鹿制楚。齊桓公欲伐楚,又害怕楚國強大而不獲成功,向管仲請教辦法。管仲讓桓公以高價收購楚國的活鹿,並且告訴楚國商人,販鹿到齊國可以發大財。於是楚國的男女幾乎全國總動員,全都為捕捉生鹿而奔忙,放棄了糧食生產;而齊國卻早已“藏穀十之六”了。當楚國的百姓無糧可食時,管仲又關閉了國界,終止活鹿和糧食交易。結果,楚人降齊者,十分之四。
策三、代國出產狐皮,管仲勸桓公令人到代國去高價收購,造成代人放棄農業生產,成天在山林之中去捉狐狸,但狐卻少得可憐,“二十四月而不得一”。結果是狐皮沒有弄到,農業生產也耽誤了,沒有糧食吃,導致北方的離枝國乘虛侵擾。在此情況下,代國國王只好投降齊國。齊國一兵未動而征服代國。這便是糧食戰爭的威力。

以上是兩千年前齊國人的智慧。兩千年後鬥轉星移。玩這種糧食策略的變成了美國人。讓我們看看現代戰國策是怎麼玩的。美國先大量買入工業品,同時廉價出口糧食,把各國農業擠垮,這是第一步。目前農產品出口占美國農業總銷售的比例高達25%。各國農業受美國廉價農產品衝擊,很多已經崩垮。就中國來說,中國是世界上的大豆、花生、菜籽、葵花籽主產國家,具不完全統計,中國種植油料的農民達兩億以上,占全國耕地面積的 1/4以上。

1995年以前,中國一直是大豆淨出口國;此後美國靠巨額的財政補貼生產的大豆進入中國市場,2000年中國大豆年進口量首次突破1000萬噸,成為世界上最大的大豆進口國,此後幾年,中國的大豆進口額連續攀升;而中國大豆生產卻沒有補貼,這種不公平競爭的結果是中國農民生
產的大豆越多賠得也越多。近年來,銷售價格持續降低,種植效益持續下降,堆積如山的庫存大豆以及跌破種植成本的收購價格使種豆農民和大豆加工企業都苦不堪言。結果中國本土的大豆生產逐步萎縮,2006年黑龍江省大豆種植面積已經比2005年減少了25%,而2007年大豆種植面積預計會比2005年還要減少40%左右。最近 10多年裏,中國大豆產量由原來的世界第一,退居為繼美國、巴西和阿根廷之後的世
界第四。

每多進口100萬噸,就可能造成130萬種豆農民 “失業”。失業農民離開土地進入廉價工業品生產線。開始為美國織“綈”制鞋,幾千萬隻鞋才能換回一架波音飛機。美國低價買入這些包含了大量資源,能源和勞動力的工業品,把污染和通膨留給了中國。07年11月份,居民消費價格總水準比去年同期上漲6.9%。其中,城市上漲6.6%,農村上漲7.6%;食品價格上漲18.2%,連續第4個月物價漲幅超過6%。

亞洲各國也存在著類似的問題。由於工業化占地導致耕地的消失, 日本穀物的生產水準從頂峰下降了33%, 韓國下降了31%, 臺灣下降了19%。在過去的37年間,日本糧食產量由1589萬噸下降到985萬噸, 包括飼料在內的糧食自給率由77%下降到目前的27%,下降了50個百分點。2003年韓國國內糧食需求量為2098.4萬噸,與2002年(2064.1萬噸)相比增加了1.66%。相反,2003年韓國國內的糧食產量為 554.4萬噸,與前一年相比(616.2萬噸)減少了 10.03% ,糧食自給率只達到了26.9%。這與2002年 (30.4%) 相比下降了 4個百分點,世界糧食進口的頭號大國並不是有13億人口的中國, 而是1億多人口的日本, 排在第二的是不及中國人口4%的韓國!
  
等亞洲各國大力發展輕工業,各國政府如兩千年前魯梁國君一樣鼓勵國民大量織綈,激烈競爭使得工業品越來越便宜後,美國現在開始降低農作物出口,展開管仲戰國策的第二步。但生產的食物不能浪費,最近能源價格上漲給了美國一個機會,美國計畫把糧食轉化為乙醇燃料,今年12月美國國會通過新能源法,推動美國每年乙醇燃料使用量在2022年達到360億加侖。
  
目前,美國已經建成114家乙醇提煉廠,還有80家工廠正在建設中。2006年乙醇產量超過50億加侖,比2005年增加了1/4,預計未來兩年裏可望新增60億加侖的產能。

然而這將導致世界範圍缺糧。 2006年,美國投入4200萬噸玉米生產乙醇,按照全球平均食品消費水準計算,足可以滿足1.35億人口整整一年的食品消耗。按照新能源法,2022年美國若從玉米生產150億加侖乙醇需1.8億噸玉米,足夠5.8億人口吃一年。
  美國能源署官員稱,今後相當長時間內,玉米仍將是美國乙醇生產的主要原料。由於美國的乙醇戰略,美國玉米價格翻倍上揚,創下了10年新高。美國眾議院在 12 月通過新能源法後玉米價格更有加速上揚的趨勢。據預測,未來幾年美國玉米價格有望再創新高,影響了消費者的利益。而玉米在食品中應用廣泛,也是重要的飼料,包括玉米在內的糧食價格的上漲勢必引發食品價 格的連鎖反應。

國際糧食政策研究所所長范布倫說,糧食的價格正在上漲,可能還會繼續上漲很多。他強調說,用於生產麵包的糧食價格可能上漲30%到 50%,豆類和植物油種子可能上漲60%到80%。目前,全世界大約有15億人每天只能花費一美元,其中一半以上是用來購買食物的。如果食物價格上漲 50%到80%,很多人將會陷於饑餓之中。

雖然美國政府給每加侖乙醇提供51美分的補貼,現在美國的乙醇生產廠商仍處於賠本經營狀態。比爾蓋茲投資的太平洋乙醇公司在 2007年第三季賠五百九十萬美元。生產乙醇的過程中需要投入大量的化石燃料的能量,這包括生產收割灌溉運輸玉米等原料中所需投入的動力能量,蒸發提純所需的能量。據估計每生產可放出1卡能量的乙醇需要投入0.74卡的化石燃料的能量。所以乙醇生產中的能量增值並不多,很大程度上是把化石燃料的能量轉化成了乙醇能量。以2007年12月的價格比較,乙醇的價格 (2.38美元/加侖) 比汽油稍便宜 (2.46美元/加侖), 但同樣體積乙醇的熱值只有汽油的60%,所以若油箱里加的是乙醇,花同樣的錢汽車跑的路比 加汽油少將近40%。

美國新能源法要求到2022年生產的360億加侖乙醇中的210億加侖來源於纖維素 乙醇,比如秸稈之類,儘管秸稈是一種資源,但由於秸稈具有分散、體積大、難收集、易腐爛等缺點,集約化利用需要投入大量的人力、物力和能量。秸稈本身經過加工也是可以用作飼料的。牛羊的胃就是分散流動的化工廠。“秸稈變乙醇”等工業項目實際上是跟牛羊爭飼料。

美國聲稱要通過生產乙醇來實現能源獨立,但目前利用糧食提煉乙醇僅能滿足3%的汽車動力需要,即使把美國出產的全部糧食都用來製造乙醇,提供的燃料也僅能滿足美國18%的需要。儘管乙醇生產是賠本生意且實際上無法滿足其能源自足的目標,但美國政府仍然全力推動乙醇生產。這是因為乙醇戰略對美國維持一流超強有利,美國是世界第一農業大國,有大量土地可以用來生產農產品和乙醇,廣闊的國土成為一項重要資源。美國缺燃料但多糧食,把多餘的糧食轉化為燃料有利於減少美國能源對中東石油的依賴,該戰略對美國總體有利,但卻傷害到缺糧的國家。

提高農產品價格雖也造成美國通膨,但卻可降低美國的農業補貼,從而降低美國政府的高額赤字。糧食漲價對糧食進口國傷害更大,因此美國的乙醇戰略實際上是損人利己的一招,雖不能真正實現能源獨立的目標,但卻可相對提高美國的重要性,有助於保持美國一流超強地位。

這就是美國的現代戰國策:先大量購入低端工業產品,誘使亞洲忙於生產衣服鞋子電視。用低價農產品擠垮亞洲農業,廢掉耕地,糧食生產大量減少,然後在能源自足的藉口下把糧食轉化為燃料。減少出口,導致農產品價格暴漲。從而打擊亞洲經濟,上個世紀美國在工業上超越其他國家成為世界超強,現在工業化在世界各國都發展了起來,以致美國製造業逐漸外移,優勢可能不保,科研在很大程度上是附著在製造業上的,若製造業外移,皮之不存,毛將焉附?現今美國學生不再願意投入艱苦的科研工作,爭著湧入金融業,美國引以為傲科研也會逐漸下滑。在這種形勢下,美國有可能利用其在世界處於第一位的農業,通過乙醇戰略提高農產品價格,也相對提高美國的重要性。美國製造業可以外移,但生產糧食的土地卻不會外
移。美國的乙醇戰略其志雖不在滅國,卻有助於美國維持世界超強。整個國策與兩千年前的管仲謀略稍有不同,但運行軌跡幾乎一致。看看,“愚蠢”的美國政治家春秋戰國策運用得嫺熟自如。“聰明”的亞洲人民被玩得東奔西忙。心甘情願地給人家打小工賺苦力錢。

目前亞洲國家迅速崛起,但這些國家大多缺少生產糧食所需土地。為保持世界超強的地位,美國正在通過乙醇戰略悄悄地發動一場無硝煙的糧食戰爭。中國在大豆戰役上已經輸掉了第一仗,在中國大豆種植面積大幅下降後,美國大豆佔據中國市場。目前跨國糧商控制中國40%以上的大豆加工能力和90%的大豆進口量。

2006年中國進口大豆2650多萬噸,是當年國產大豆的1.6倍,約占全球大豆貿易量的1/3。然後大豆價格又開始爆漲,中國不得不多花錢進口大豆。今後的世界形勢有可能發生很大變化。雖然沒有錢日子不好過,但沒有吃的會有什麼結果,大家都能明白。目前玉米價格已經漲了一倍,若出現全球糧食短缺的話,糧食價格不但可以成倍上揚,也是可以成百倍上揚的。因此中國應加大政策扶持,確保95%的糧食自給率,守穩中國糧食安全線。美國和中國人口及資源情況不同,中國不應盲目跟著美國走。美國發展乙醇項目的背景是其糧食生產過剩。中國對該項技術應該緊盯,但不宜急著投入生產。在中國糧食生產不富餘的情況下大規模地把糧食轉化為乙醇是不可想像的。應靜待纖維素轉化為乙醇技術成熟,集中研發不跟糧食生產爭地的項目,比如從大海或沙漠裏生產生物乙醇。同時總體評估秸稈轉化為乙醇還是飼料哪個更為有利。前提是發展乙醇項目不應跟人畜爭糧,否則將傷及根本,得不償失。

6.20.2008

漲漲漲!糧食與能源間的競賽

這是我今年以來看到所有講原物料價格上漲原因、以及與能源通膨間的關係文章中,分析論點相當客觀有想法的一篇,與各位分享之。看完後忍不住學起”阿洪之聲”的一句招牌語-這一切攏係”阿美利肯”的陰謀啦!
各位同學 上課囉! 有請客座教授Mr. James 為我們開講!

近半年來,國際糧食價格飆漲速度加大,並未因景氣趨緩而緩解,反而是玉米大豆小麥等大宗物資的期貨合約價年增率動輒突破100%,二十多年來全球穩定而便宜的糧食價格突然在一年內暴漲,除了給升溫的通膨問題火上加油,一些糧食生產國從哈薩克、越南、到印度等開始以保障本身糧食安全為由限制出口,韓國、中國、俄羅斯等諸多國家則採取糧食補貼,造成供需機制進一步失調,市場上也開始有屯貨居奇的現象,像是美國大賣場 Costco 限制每人每次購買只能兩包米避免囤積,甚至在部分第三世界國家如海地、摩洛哥、葉門開始出現爭糧的騷亂。

基本上,今年度糧食價格的暴漲,有全球經濟結構改變的因素為支撐,從去年即有跡可循,只是第二波加速引爆點沿至今年才終於引起多數人切身之痛,分析原因主要有兩方面:

(1)對糧食的食用需求與間接透過飼料需求引起對糧食的需求快速攀升。過去的數十年來糧食需求與全球人口成長呈穩定而低度的成長,進步的耕作技術曾經讓供給充足糧食價格維持了幾十年的便宜而穩定。但是,中國與印度為主的新興國家,連續多年兩位數的經濟成長,國民所得提昇的結果,收入最低但人數最多的階層,五年前每人年收入可能只有兩三千元人民幣,但在幾年內提昇了一倍兩倍甚至三倍後,開始能脫提飢餓邊緣而進一步追求營養的肉食,但由於一公斤的肉需要7公斤的飼料才能養成,十億二十億人口的飲食習慣的改變與基本生活品質的提昇,短短幾年內大幅帶動了糧食的需求。
(2)生質能源的興起進一步消耗了供需吃緊的糧食。油價高漲,也是全球經濟連年高度成長帶動的結果,為了尋求替代能源,眾多解決方案之一是生質能源,也就是燃燒飽含碳水化合物的植物,經過化合作用再轉換為乙醇(酒精),以作為汽油的替代品。被運用最多的自然是已經有大規模種植基礎、產量也最大的的小麥、玉米等農作物。根據聯合國估計生質燃料所消耗的榖物在2007年達到1億噸,已經比當年度較前一年所增產的數量8900萬噸還要多。

兩相運作下有限的耕作面積突然在短時間內,同時要面對來自飲食、飼料、與燃燒生質的三大需求成長,全球糧食儲備到2007年底時只剩309百萬噸,約當54天的消費量,而在1999年則是有115天的儲備,當庫存消耗到三十年來低點後,警訊攀升,大宗物資的期貨合約價連續一年多來的飆漲後,遞延的轉嫁效果在上游供應價格持續攀升後終於也必須要轉嫁給消費者,而對於民生產生直接而重大的影響,經濟問題轉為政治問題,終於引發恐慌。
關於這個議題,有一篇名為 “現代戰國策---美國的乙醇戰略” 的文章很有意思,作者是服務於美國能源部的華人研究員,他從國家競爭的戰略角度,分析為何美國要提倡生質能源,這個觀點現在看起來也頗有道理,以下摘要重點:


‧2007年12月18日,美國眾議院通過了自1975年以來的首個能源法案,該法案要求減小石油進口,大幅增加乙醇等生物燃料的添加比例。實質是把出口的糧食轉化為乙醇燃料,由於糧食是生活的必需品。這一變化將對世界發生重大影響。目前美國不但是工業大國,也是世界農業大國。美國大豆產量占全世界的42.7%, 玉米產量占34.4%, 棉花產量占21.2,小麥產量占11.6%.在世界農產品市場上處於決定性的地位。

‧目前農產品出口占美國農業總銷售的比例高達25%。各國農業受美國廉價農產品衝擊,很多已經崩垮。就中國來說,中國 是世界上的大豆、花生、菜籽、葵花籽主產國家,具不完全統計,中國種植油料的 農民達兩億以上,占全國耕地面積的 1/4以上。1995年以前,中國一直是大豆淨出 口國;此後美國靠巨額的財政補貼生產的大豆進入中國市場,2000年中國大豆年進 口量首次突破1000萬噸,成為世界上最大的大豆進口國,此後幾年,中國的大豆進 口額連續攀升;而中國大豆生產卻沒有補貼,這種不公平競爭的結果是中國農民生 產的大豆越多賠得也越多。

‧結果中國本土的大豆生產逐步萎縮,2006年黑龍江省大豆種植面積已經比2005年減少了25%,而2007年大豆種植面積預計會比2005年還要減少40%左右。最近 10 多年裏,中國大豆產量由原來的世界第一,退居為繼美國、巴西和阿根廷之後的世界第四。
每多進口100萬噸,就可能造成130萬種豆農民 “失業”。失業農民離開土地進入廉價工業品生產線。

‧中國在大豆戰役上已經輸掉了第一仗,在中國大豆種植面積大幅下降後,美國大豆佔據中國市場。目前跨國糧商控制中國40%以上的大豆加工能力和90%的大豆進口量。2006年中國進口大豆2650多萬噸,是當年國產大豆的1.6倍,約占全球大豆貿易量的1/3。

‧亞洲各國也存在著類似的問題。由於工業化占地導致耕地的消失, 日本穀物的生產水準從頂峰下降了33%, 韓國下降了31%, 臺灣下降了19%。
世界糧食進口的頭號大國並不是有13億人口的中國, 而是1億多人口的日本, 排在第二的是不及中國人口4%的韓國!

‧美國計畫把糧食轉化為乙醇燃料,今年12月美國國會通過新能源法,推動美國每年乙醇燃料使用量在2022年達到360億加侖。 目前,美國已經建成114家乙醇提煉廠,還有80家工廠正在建設中。2006年乙醇產量超過50億加侖,比2005年增加了1/4,預計未來兩年裏可望新增60億加侖的產能。 然而這將導致世界範圍缺糧。 2006年,美國投入4200萬噸玉米生產乙醇,按 照全球平均食品消費水準計算,足可以滿足1.35億人口整整一年的食品消耗。按照 新能源法,2022年美國若從玉米生產150億加侖乙醇需1.8億噸玉米,足夠5.8億人 口吃一年。

‧目前,全世界大約有15億人每天只能花費一美元,其中一半以上是用來購買食物的。如果食物價格上漲 50%到80%,很多人將會陷於饑餓之中。

‧雖然美國政府給每加侖乙醇提供51美分的補貼,現在美國的乙醇生產廠商仍處於賠本經營狀態。據估計每生產可放出1卡能量的乙醇需要投入0.74卡的化石燃料的能量。所以乙醇生產中的能量增值並不多,很大程度上是把化石燃料的能量轉化成了乙醇能量。以2007年12月的價格比較,乙醇的價格 (2.38美元/加侖) 比汽油稍便宜 (2.46美元/加侖), 但同樣體積乙醇的熱值只有汽油的60%,所以若油箱里加的是乙醇,花同樣的錢汽車跑的路比加汽油少將近40%。

‧美國聲稱要通過生產乙醇來實現能源獨立,但目前利用糧食提煉乙醇僅能滿足3%的汽車動力需要,即使把美國出產的全部糧食都用來製造乙醇,提供的燃料也僅能滿足美國18%的需要。儘管乙醇生產是賠本生意且實際上無法滿足其能源自足的目標,但美國政府仍然全力推動乙醇生產。這是因為乙醇戰略對美國維持一流超強有利,美國是世界第一農業大國,有大量土地可以用來生產農產品和乙醇,廣闊的國土成為一項重要資源。美國缺燃料但多糧食,把多餘的糧食轉化為燃料有利於減少美國能源對中東石油的依賴,該戰略對美國總體有利,但卻傷害到缺糧的國家。…..雖不能真正實現能源獨立的目標,但卻可相對提高美國的重要性,有助於保持美國一流超強地位。

‧美國製造業逐漸外移,優勢可能不保,科研在很大程度上是附著在製造業上的,若製造業外移,皮之不存,毛將焉附?現今美國學生不再願意投入艱苦的科研工作,爭著湧入金融業,美國引以為傲科研也會逐漸下滑。在這種形勢下,美國有可能利用其在世界處於第一位的農業,通過乙醇戰略提高農產品價格,也相對提高美國的重要性。

延伸這篇文章的論點,簡單的說,就是美國因為擁有適合耕種的廣大平原土地,在現代化大規模耕作、種植技術提昇、及國家補貼下,生產了大量便宜的農作物,舉著WTO貿易自由化的大旗攻入世界各地,低廉的價格使得發展中國家既無力競爭也樂得便宜,於是轉向發展初階工業而逐步放棄千百年來耕作的傳統,據經濟學人雜誌(4/19) 的報導,發展中國家農業的支出佔政府支出的比例在1980年到2004年之內掉了一半,當農民轉向工廠後,廢耕的土地與變更的生活習慣使得再回頭已經不容易。

另外一方面,美國為了減低對於石油的仰賴,發展各種替代能源,其中引發爭議的是生質能源,因為作為農業生產大國,美國培養出一批開著直昇機管理農場的現代化農夫企業家,橫掃各國,讓許多小農制的國家改以產業升級來因應而放棄對農業的重視,等到各國對於美國農產品的仰賴日深而回頭不易時,美國則通過能源法案,名義上為開發新技術增加能源的供給而補貼發展生質能源,實質上當然會排擠到對糧食的供應,這樣的策略,可以提昇美國缺乏石油卻農產富饒的優勢,做法卻有道德爭議,也有國際競爭的殘酷現實。

高漲的食品價格,佔美國 CPI 的貢獻度只有 13%,影響不大,卻培養出一批新富的農民階級;對於身在台灣的我們是早餐麵包豆漿多了幾十塊,少買幾張CD 或是皮包,也許就可以支應;對於年收入幾千元人民幣的中國農民,可能吃肉又變成是奢侈的享受;而對於每天只靠1美元過生活的幾億個赤貧人,糧價漲50% 或100%,影響就關係到生存。高漲的糧價,造成財富重分配,多數人受傷,當然也會有人得利,而多數國家與民眾則無法掌握得利與否的主導權。

進一步想,除了生質能源,發展基因改造食物,美國也是技術領先者,還是最重要的倡導者。目前美國佔了全球百分之六十的基因改造農產品的種植生產,中南美洲佔三成其次,亞洲只有中國印度零星採用合計佔到一成,而歐盟則還在掙扎是否要接受這種安全性不能完全確保的產品。

當孟山都的基因改良種子成功灑在世界各地後,會不會就會像微軟英特爾的全球獨占地位一樣,幾十年無人能破,拒絕使用電腦在現代的社會大概很困難,而拒絕吃糧食則是完全不可能。到時候美國再開始收取高額的專利費用,這樣的戰略佈局,也許是維繫美國強權地位的手段之一,卻也是我們在因應今日高漲的糧價時,無論是擬定國家發展策略或是思考個人投資選擇,都需要面對的現實。


6.19.2008

漫畫版的馬克‧墨比爾斯傳記

Fundy 好讀推薦

書名:Mark Mobius -An Illustrated Biography of the Father of Emerging Markets Funds

在還沒有看這本書時,一直對這位大師存有刻板的印象,一位遠光獨特、觀察敏銳、博學多聞、足跡遍佈世界各地,但因為永遠頂著一顆顯目的大光頭,我大膽臆測他可能因動腦過度而有著禿頭的遺憾(在這獻上我最誠摯的歉意,大師我誤會您了),其實在漫畫書中描述著,大師年輕時可是有著一頭濃密的秀髮。

直到1969年,在一次機會下,他幫美國某玩具公司找到生產玩具企鵝娃娃成本低廉的製造商,順利打入亞洲市場,也因此讓大師取得了這家玩具公司在香港的代理權,當時產量大到有時甚至沒有倉庫可以儲藏,於是他交代助手將娃娃放在他那暫時沒有人居住的家中。

那天剛出差回來疲累不堪的墨比爾斯,顧不得滿屋子的娃娃倒頭就睡,睡到半夜卻發現房間溫度急遽上升,原來滿滿的企鵝娃娃碰上乾燥的天氣引發熊熊大火,讓墨比爾斯置身火海之中。雖然墨比爾斯緊急用滅火器成功撲滅怒火,但頭髮卻幾乎燒焦殆盡。隔天墨比爾斯向助手興師問罪,助手卻告訴他,亞洲人相信大難不死、必有後福,而且十個禿子九個富。這段談話消退了墨比爾斯的怒氣,也讓墨比爾斯從此以光頭形象示人,贏得投資界尤勃連納的美名。

書中還提到他從小豐富的人生,起源於他那多元的文化背景與好奇的個性。父親是位德國廚師娶了波多黎各籍的女子,也就是馬克‧墨比爾斯的母親,在美國落地生根。所以墨比爾斯從小生活在充滿美國人、德國人與西班牙人的環境,接觸不同的飲食、語言與文化,這讓他的世界比一般小孩子更加寬廣。從小打破沙鍋問到底的個性、到後來他求學時代到日本做交換學生所獲得的經驗,更為他開啓了對於亞洲、新興市場的投資大門,造就他現在成為世紀投資大師、擁有新興新場投資教父的稱號。

說了這麼多,如果引起了你的興趣可以上這看看Amazon(我純粹熱心,可不要找我訂喔)


6.18.2008

SMART智富雜誌 如果看到應該會頒獎給她

Fundy 五四三
全民理財時代氣氛愈來愈明顯了,人人都在談理財,股票、保險、基金、定存...等,相互分享所知的各類理財工具心得,國人的理財素養如果慢慢提昇,也許多少能減少因投資受騙的人呀!這是題外話,今天主要是推薦一個可愛的部落格,一位理財新手如何將smart雜誌當成教科書來研讀,一個月唸一本還外加自製手工筆記,這種好學的精神實在令人配服,和大家共勉之!

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以下文章轉載:顏伯和阿美的部落格
主題:SMART智富雜誌第117期《理財筆記 》

剛開始想接觸基金投資時
真是一個頭10個大
很多概念都是“霧殺殺”,連怎麼買賣都不知道
後來找了許多理財雜誌
發現“SMART智富雜誌”對於一點投資基礎都沒有的我,比較淺顯易懂
〈太專業的分析、太多的專有名詞反而只會讓我感到害怕、混亂〉
只是......問題來了
一個月出一本的“SMART智富雜誌”我居然可以看一個月
當教科書在讀、不懂的地方還得上網找資料或是問懂的人......(被顏伯笑)
當然裡面有很多的趨勢只能當參考
因為誰也不知道什麼時候哪裡又來個“雪崩”或“房貸風暴”
來打亂專家們的“預估”
但我覺得對我最有幫助的是“觀念”
每一期都有一些不錯的理財觀念可以學習
然後我就把我需要的地方寫成筆記〈寫過比較不會忘記嘛!〉
現在漸漸的可以越讀越快了,有一點小小的進步,自己也很開心!
當然也希望能在基金投資裡賺到錢囉~加油!加油!
PS.特別感謝“雄爺老大”的教導!

資料參考來源:SMART智富雜誌

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突然回想到多年前,剛進大學廣告系......
選課單裡出現三計-必修〈會計、經濟、統計〉
真是嚇到我了......原因是本校的廣告系被納為“商學院”......真是OOXX
那時候這三科我都乖乖準時上課
想要以出席率爭取一點“同情分數”
幸運的是......大致上都能低空飛過
唯有“初級會計-上”還是以“58分”的高分......被當了

6.16.2008

油價上漲 真的深深影響你我生活

Fundy 淺淺談 深深看

油價高漲使我有深刻體認到事態的嚴重性(平時是個捷運一族),事發在上週日當我正準備帶我二個姪女到淡水玩耍時,平時愛孫女心切的老爸都不放心小朋友坐大眾交通工具,會自告奮勇的說要開車載我們去,即使明明坐捷運又快又方便!但這次老爸竟然對小朋友說來回的油錢太貴了,我們就坐捷運去吧!這讓我將目光又轉回到炒了很久,都快麻木的油價動態了!

看了這幾天的相關新聞,認同G8在6/15會議中所提及”油價持續高漲原因-投機操作不無可能”!我們就常理來思考,當油價持續上升到一定程度時,需求反而會下跌,簡單的來想,就是因為價錢高了所以會省著點用,這也是為什麼近年來腳踏車業供不應求;這也解釋了中東主要產油國雖面對著美國所施加壓力,但仍不見增產原油的大動作,相信也是認為原油供需目前還算平衡。恐慌性的原油不足,這想法來自於庫存可能僅供再使用四、五十年,而產油有限之下會愈來愈貴所致。我想現在就只能等阿拉伯下個月若增產原油看是否能抑制油價,以及國際貨幣基金(IMF)調查原油價格激漲的原因,是否真有人為炒作緣故,我們就靜觀其變吧。

Ps.不然兩岸看能不能真的美夢成真合作採油,那日子就可以好過點了!



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以下文章轉載:財匯資訊提供,摘自:中國石油化工協會 2008 / 06 / 16 星期一 13:32

油價上漲原因和中國應對策略
原油供應不足和需求增長、美元貶值是推高油價的重要因素。對此,中國可通過國際關係合作、海外投資、加強中美之間經濟對話等措施來應對。——管清友(清華大學國情研究中心)

  當前,國際油價迭創新高,甚至一度逼近140美元的高位。在高油價的背景下,中國經濟和中國崛起戰略都面臨著嚴峻的考驗。
  20世紀80年代中期以來,全球石油生產和消費都呈現上升趨勢,不同的是,產量的波動幅度要大於消費量的波動幅度。再者,由於原油投資和生產的週期一般都需要幾年,因此產量在短期內相對固定,產油國對於石油消費國需求的變化反應也相對滯後。所以,當需求出現較大幅度增長時,價格就會走高

  世界石油探明儲量的60%以上集中在中東地區,特別是沙特阿拉伯等中東歐佩克國家,這些產油國的生產對國際油價具有舉足輕重的作用。目前,沙特擁有每天200萬桶的閒置產能,可以通過調整本國的閒置產能來影響國際市場的價格。但是,針對目前的高油價,沙特等國不認為是供給方面的問題,而認為是金融投機導致價格上漲。因此,沙特等國即便是在美國的壓力下也沒有採取增產措施。更為令人擔憂的是,許多地質學家預言的石油生產峰值正在成為現實,這也加劇了市場對原油供應的擔憂,進一步推高了價格。作為世界上最大的石油消費國之一,中國無法影響產油國的生產,但卻可以通過國際合作發展與產油國的雙邊關係,鼓勵國內企業到海外投資,保障國內能源供應。

  原油需求的強勁增長也是推高油價的重要因素。經合組織(OECD)國家的原油需求雖然出現了明顯下降,但是來自亞太和中東地區的需求使得全球原油消費總量維持在較高的增長幅度。一些大國如美國、印度等國在國內實行低油品價格政策,客觀上刺激了原油需求的增長。而產油國自身需求的增長也成為油價走高的重要推手。根據BP公司最新的2008能源統計數據,中東地區的石油消費需求增長幅度甚至超過了亞太地區。中國也是實行低油品價格政策的國家之一,因此國內能源政策調整的空間很大。儘管當前中國的宏觀經濟仍然支持繼續對油品消費的補貼政策,但這一政策必將在適當的時機作出調整:在國內成品油市場塑造競爭性市場主體,實現市場定價,通過經濟手段改變市場主體的能源消費行為,遏制對能源的過度消費,提高能源利用效率,減少溫室氣體排放。

  從本質上來說,油價的波動是種貨幣現象。作為原油交易的結算貨幣,美元匯率的走勢間接影響油價走勢,美元貶值,油價走高;美元升值,油價下跌。新千年以來,美元匯率下跌超過40%,美元大幅度貶值推高了以美元標價和結算的原油價格。如果說之前油價高漲更多的來源於供需基本面因素的話,那麼2007年8月份以來的油價上漲則更多地來源於美元的貶值。因此,中國應加強與美國的協調與溝通,應當把中美之間經濟對話能源議題和貨幣政策議題結合起來,並充分預估兩國貨幣政策實施對能源價格的影響。
  由於石油的重要性,任何風吹草動都可能影響原油價格走勢,這也使得預測油價成為一件非常困難的事情。自然因素、地緣政治因素等也會通過影響供給和需求間接影響到油價走勢。就目前情況來看,在供需基本面緊張的態勢沒有根本性改變的情況下,即便美元由弱轉強出現升值趨勢,原油價格也不會大幅度下跌,並仍將維持高位運行。

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以下文章轉載:鉅亨網新聞/財匯資訊提供,摘自:中國證券報2008 / 06 / 16 星期一 09:13

國際油價年底或大跌
華爾街投資銀行雷曼兄弟日前發佈報告指出,隨著部分亞洲經濟體調高油價,它們對能源需求開始放緩,國際油價有可能在今年底或明年初大幅下跌。
  雷曼兄弟分析認為,馬來西亞、中國台灣、斯里蘭卡和印度等經濟體都已調高油價,民間消費受到壓抑,進而打擊需求增長。與此同時,原油供應將有所增加。
另據美國媒體報道,世界最大原油出口國沙特阿拉伯計劃下月起將每天原油產量增加50萬桶,以平抑原油價格飆升帶來的負面影響。如果該計劃如實實施,沙特阿拉伯日產石油產量將達到945萬桶,創下新紀錄。
雷曼兄弟報告同時指出,由於中國和印度等主要亞洲經濟體石油庫存和消費數據有限,原油需求減少至少也要用幾個月的時間才會反映到數據中,「最快也要到夏季結束」。

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以下文章轉載:yahoo股市財經新聞2008/06/15 10:35 中央通訊社

G8要求國際貨幣基金調查原油價格飛漲原因
(中央社大阪2008年 6月15日法新電)富裕國家組成的八大工業國集團(G8)要求調查劇烈震盪的能源價格後,國際貨幣基金(IMF)昨天表示,它將調查原油價格激漲原因。
國際貨幣基金主席史特勞斯-卡恩表示,需求與供應吃緊是油價上漲的主要原因,國際油價自2003年以來已經翻漲五倍,但他也補充說,供需緊俏或許不能完全解釋上漲的原因。
他告訴媒體記者:「可能有人認為某些金融因素很重要,這也是八大工業國集團要求國際貨幣基金,在下次十月的會議對這個問題提出報告的原因」。
他表示,部分八大工業國集團的成員認為,「可能某些金融因素有一些影響,如果你願意的話,我們也可稱之為投機」,不過,也有其他成員不同意這種說法。
史特勞斯-卡恩在八大工業國集團會議後表示:「這完全不清楚,所以我們必須對此加以研究並提出答案」。八大工業國集團舉行兩天會議,討論糧食價格三年上漲兩倍及天價石油對經濟造成的威脅。
八大工業國集團部長在公報中,要求國際貨幣基金與國際能源總署調查「石油價格飆漲及劇烈漲跌背後的真正原因與金融因素,及其對全球經濟的影響」。
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以下文章轉載:更新日期:2008/06/14 13:06 yahoo/now news財經中心綜合報導

兩岸合作勘油若成真 台灣若產油一家四口賺2000萬
台灣有沒有可能變成產油國?昨天(13日)江胡會,江丙坤就提出了兩岸合作勘油的構想,若是成真,台灣也有可能跟沙烏地阿拉伯一樣,變成全民免稅的有錢國家,以一戶以四口之家來計算,如果薪水免稅,小孩子學費也全免,甚至醫療、油價都不用錢,一輩子就能省下2000萬。
就像一艘帆船矗立在海中央,金碧輝煌的外觀,讓7星級的帆船飯店成為杜拜地標,不過也是因為杜拜產石油,才會讓沙漠中的小國躍身為富豪之國;而台灣也有可能名列產油國嗎?因為江胡會提出了兩岸要合作勘油的構想。
其實老早之前,台灣就有油井了,第一個就在苗栗後龍,其他像是新竹外海,甚至高雄外海都有油氣田探勘,如果台灣真的變成產油國,台灣也可能變成像阿拉伯、汶萊這樣成為有錢的免稅國。
以一家四口為例,每人年平均收入1萬3千元美金,相當台幣42萬元,一個家庭年收入就有168萬,稅率約為14%,一年就省23萬5千元,其他像是從小到大的學費,還有終身醫療費用,最重要的是油費全免,林林總總加下來,一個家庭一輩子要省個2千萬也不難。
一位受訪者說,「就是因為石油的關係,所以不用繳稅,然後全民都可以唸到大學,都是由政府買單。」另一位受訪者說,「最大的好處,可能不用繳稅,小孩的教育費也省了,甚至說連醫療費都省下來了。」
當然是為了省錢,畢竟老百姓為了物價苦哈哈。為了油價搶翻天,若是台灣變身成產油國,那這個畫面肯定不會再發生。


東吳中樂透 之 好事就要傳千里-後續發現

還真的讓我在週日新聞看到各校收到捐贈的好消息,真是太妙了!



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以下文章轉載:【2008-06-15/經濟日報/B1版/面面俱到】 【記者王彩鸝/台北報導】

郭台銘帶動唱大學樂見捐款

政大商學院今天收到4000萬元的「生日賀禮」,但特色是人文社會的政大,「吸金」能力遠遠不如以理工見長的台大、交大。
近年企業興起捐款給大學的風氣,其中鴻海集團的郭台銘一口氣捐150億給台大,讓台大當月募款總金額創下160多億的紀錄,台大超猛的吸金能力讓其他校羨煞。

交大的吸金能力也不差,還設募款辦公室,由企業界校友吳重雨出任募款主席,請企業界的校友如聯電榮譽副董事長宣明智等擔任委員,積極向校友、非校友募款,並開發小額定期捐款、發展特定主題捐款。成大也曾獲奇美、統一兩大集團的大力捐助。企業界校友常成為大學的「金主」,富蘭克林投顧公司總裁劉吉人,也捐款1億元給母校東吳大學興建教學大樓,命名為「東吳大學富蘭克林館」。大學有進帳,企業則留名,讓大學企業兩相益。企業捐款國立大學,更可以百分之百抵 稅

相對於理工科聞名的大學募款能力,人文社會的大學就比較「清苦」。台師大連獲旅法畫家朱德群、港商田家炳各捐款1000萬元,但也只是台大單筆捐款的零頭,台師大目前有一塊5000坪的空地,還有賴企業踴躍捐款協助蓋美術館。


6.13.2008

東吳中樂透 之 好事就要傳千里

Fundy 五四三

看到這個媽媽文章,讓我有個幼稚的想法,許多大老板會因為競爭對手的一舉一動受到了注意而一窩蜂跟進,好比說幾年前,台灣人壽打了一支”台灣阿龍”的廣告,一隻玩偶龍搭一首類兒歌紅遍大街小巷,沒多久一堆金融業跟進出了豬、牛、羊等卡通代言;又或者一個星光大道電視節目一炮紅了後,帶來的是到處都是各式各樣的選秀節目。

而我想說的是,如果富蘭克林公司總裁劉吉人先生的捐贈消息如果多點曝光機會(唉...正面有意義的新聞通常不受記者青睞),如果能造成一陣風潮....嘿嘿...我們老百姓將成為最大的受益者呀!

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以下文章轉載:媽媽的柴米油鹽Fund週記2008/6/12


東吳中樂透
「不在跌倒的地方停留,立即起身向前邁進」,富蘭克林投顧總裁劉吉人出席東吳大學畢業典禮時送給學弟妹的一句話,也是他的座右銘。劉吉人雖是東吳政治系畢業的政治逃兵,卻在商管金融領域功成名就,更難得的是他在商場成名致富後,不忘回饋母校東吳大學,斥資為母校添增富蘭克林館、英語教學中心、設立獎學金,累計捐款回饋東吳的總金額已逾億元。


偶然在報上看到這則新聞,讓人在政治新聞口水戰和社會新聞血腥羶之中,總算還能見到一股清流。這樣大手筆的捐贈,在東吳校史上,大概無人能出其右吧。記得有人說過,要買一家公司的股票之前,要先看那家公司CEO,這話不無道理,如果說堅毅的性格能夠造就一個人的成功,那麼感恩惜福的心足以支持這份成功。我相信老闆有善心公司就會有良心,對這家公司的投資人、客戶或是員工而言,都是一好事。

如果我孩子唸的學校也有這種超級傑出校友嘉惠全校師生,簡直是樂透了,老舊的校舍可以整建、古董設備可以汰換、增添多元教學軟體、清寒子弟領取補助、進修補助增進師資…呵呵,什麼時候學校也可以中樂透啊。

6.10.2008

用富蘭克林科技基金換第二代iPhone手機

Fundy 淺淺談 深深看

蘋果電腦6/9在舊金山發表第二代3G iPhone即將上市!這可真是雙喜臨門呀,一為私人因素,我盼了一年多的二代iPhone終於改良後,於7/11正式上市了。它不只增加了GPS功能,而且體積更小、價格更低,想必將會造成另一波蘋果風潮,Apple執行長Steve Jobs想大舉提高市佔率的目標指日可待。

而另一可喜的事,還記得我在五月中有一篇想啃美國這顆大蘋果 一口I pod/I phone;一口美元美股獲利 文章,在當時看多美國科技市場後,我動作迅速的進了一點科技基金,近一個月來小賺了2%,同時段的其他投資市場可幾乎全數收黑!當然iPhone對此可是功不可沒,五月份apple股價月線上漲8.51%,雖在昨日發表會後,股價不升反跌2.2%,但就依他們大動作的向全球70多個國家鋪貨及大打價格策略的野心來看,他們對於手機市場的重視與信心是不可忽視的。


再看回來我投資的科技基金,新聞資料顯示,據理柏統計至6/4,三十檔海外科技基金近三個月平均有7.96%,遠遠超過36檔台灣科技基金的平均負11.51%!其中富蘭克林坦伯頓科技基金表現最佳,漲幅達16.74%!我想是加把勁加碼的時侯了,加油吧!富蘭克林坦伯頓科技基金,讓我用iphone賺iphone吧!
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以下文章轉載:鉅亨網編譯吳國仲.綜合外電 2008 / 06 / 10 星期二 05:48

蘋果3G iPhone震撼登場 8G容量僅要價199美元


Apple Inc.(APPL-US;蘋果) 周一終於發表了眾所期盼的3G iPhone,除僅要價199美元外,並將於 7月11 日開始出貨。一般預期,新款iPhone的推出,將對該公司未來獲利表現有舉足輕重的影響力。

新款iPhone與其價格降幅,係Apple執行長Steve Jobs周一於全球發展商大會( WWDC)上最受矚目的談話。新版本iPhone的外型比舊款薄一些,且配有全球定位技術。Apple打算在未來幾個月內陸續鋪貨至全球 70個國家。




蘋果CEO喬布斯再度出馬,介紹iPhone 3G手機。美聯社

此一3G版本iPhone,8G容量的售價為199美元、16G 則為299美元;較美國市場舊版本的 399、499美元便宜許多。Apple販售 iPhone的方式也有重大改變。該公司不再向系統商(像美國獨家的AT&T)收取月費收益,而是收取販售手機部份或全部的初次收益。Apple 諸多策略上的轉變--尤其是降價--讓若干分析師驚艷不已。

除手機外,Jobs亦揭露了新的iPhone軟體,預計可藉此拓展商用市場區塊,直接威脅到Research In Moti on Ltd.(RIMM-US)黑莓機的市佔率。Jobs說,目前iPhone的銷售量已達600萬支。根據目前的可得資訊,新款iPhone的外殼厚度比舊款約薄 1/8英吋,仍以黑色為主。不過最重要的當然還是新增的3G網路系統。此前,網路速度過慢是iPhone為人詬病的缺點。

與此同時,Jobs亦公佈了下一版 Macintosh的作業系統-- Snow Leopard。目前主流版本的Leopard係於去年10月上市,並允許Mac使用者同時安裝Microsoft Corp(MSFT-US)的Windows作業系統。個人電腦Mac仍然是Apple主要的營收來源,佔上一季營收近50%。根據研究機構 IDC的計算,Apple目前是美國第三大個人電腦公司,僅次於Dell Inc.(DELL-US) 與Hewlett-Packard Co.(HPQ-US)。

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以下文章轉載:工商時報【魏喬怡/台北報導】 A4/基金精選 2008/06/08
海外科技基金 表現嚇嚇叫 投資軟體業壓對寶 近3個月平均績效7.96%,遠勝台股科技基金

近三個月海外科技基金普遍表現優於台灣科技基金,其中前10名當中,也有3檔基金是鹹魚大翻身。這當中的原因除了是壓對寶之外,像貝萊德世界科技基金是換了新經理人後績效突飛猛進!據理柏統計至6月4日止,30檔海外科技基金近三個月平均有7.96%,遠遠超過36檔台灣科技基金的平均負11.51%!其中富蘭克林坦伯頓科技基金表現最佳,漲幅達16.74%!
仔細分析,貝萊德世界科技基金主要偏重「軟體業」的投資,自年初就開始加碼,目前比重高達30.5%,遠超過大盤的19.5%。

此外,在資訊服務產業的配置比重大約為7%,與大盤相同,近期無論是S & P500資訊科技服務產業指數或是MSCI資訊服務產業指數,皆受惠於IBM企業財報優異而大漲!
景順科技基金也是重壓軟體產業,投資比重達21%,另外通訊設備比重占16.9%、半導體產品以及設備也有15.7%。該檔基金在國家配置上則以美國為重,將近7成。 施羅德環球科技基金也同樣壓對軟體產業,比重高達32.7%、科技硬體設備比重也很高,達32.66%,在美國的布局比重超過七成。

為何海外科技基金都看好軟體產業?貝萊德指出,根據美林證券2 008年第一季的企業資訊長市場調查,即使企業科技專案排程可能因為預算刪減而延後,但是有7成的企業資訊長表示,需把虛擬化軟體專案列為首要執行專案,以提高公司伺服器的虛擬化比率及使用率,可見虛擬化軟體在景氣下滑的情況下,反而有加速成長的趨勢。 目前軟體產業兩大長期發展趨勢,皆與虛擬化有關,分別為軟體虛擬化、以及軟體隨插即用。根據高盛證券的估計,2007年時,虛擬軟體的滲透率僅為10%,但是預估至2011年,滲透率將會快速成長至3 0%!




6.09.2008

馬克‧墨比爾斯無所不在之日本偶然相遇記



今天要炫耀一本相當具有國際觀且國際化的書,它結合了日本的畫家、英文的內容,講的是全球知名的新興市場教父-馬克‧墨比爾斯,最令人津津樂道的投資觀念與選股哲學,並記載著他過去對於新興市場獨特的眼光,讓他成為當今投資界傳奇人物的故事。


其實在部落格上做”好書推薦”一直都在我的計劃之中,一方面可以分享給有興趣的朋友,一方面也是督促自已在看完各類書籍後,思考從書中所吸收的新知、整理得到的訊息,而私人因素則是希望能增加自我責任,維持定期看書的習慣…呵呵呵…真是歹勢!

考慮了許久,一直為了要選拿一本書當第一而猶豫不決,想著想著眼睛突然一閃,看到書櫃上一本沒有分類的書橫躺在架上(我習慣將我那數量明明不太壯觀的書分類排放著,滿足自已無聊的虛榮心),就是它了!拿出來介紹不失面子、具教育性質而且大人小孩都會愛看一本理財書,好奇吧!重點是…嘿嘿….你還買不到咧!是我去年到京都做心靈沉澱之旅時,無意間看到的書!



還記得當時我悠閒地走在京都充滿古色古香的老街道上,漫不經無的左右張望著,正對於日本沿街上商店賣的所有東西都讚嘆不已,精緻的手工紀念品、看起來可口美味極了的糖果餅干,甚至連7-11賣的東西都令我嘖嘖稱奇。


突然間一個櫥窗讓我停下了腳步,它的角落放著熟悉的身影,一本以馬克‧墨比爾斯照片做為封面的書就佇立在那,當時我心想,這個光頭博士還真是紅遍大街小巷無所不在,年前我才在台灣參加一場富蘭克林所舉辦的富蘭克林之友說明會,當時就是邀請他來做主講人,因為他風趣的談吐及一身亮白西裝的醒目打扮,令我印象深刻,但真正驅使我走進那家書店的原因,是那本書的封面右下角,竟一個酷似"尤伯連納"的漫畫版馬克‧墨比爾斯。這令我對日本這個漫畫王國肅然起敬!他們竟然出了一本介紹墨比爾斯身平的漫畫,將他為何能擁有全球興新市場教父的這個封號、投資的理念及獨特的選股哲學,用漫畫的風格以生動活潑的方式呈現,真不得不給他們拍拍手。就這樣,我把我的第一次……獻給了他"Mark Mobius Manga"。



(待續..............)

高物價迫生活習慣改變,但不能改變投資習慣

根據人力銀行的統計,約有4成的上班族在兼差,高物價的壓力下,除了減少消費支出,許多人也體認到增加所得的重要性。家庭主婦想兼差增加收入來源,基金會是一種放長線釣大魚的投資選擇,透過網路在家就可以操作,還可以善用利用零碎的時間來投資,提高身為家庭主婦的附加價值。如果以5月底主計處大幅上修全年CPI漲幅到百分之三點三的數字來看,所得增加的幅度至少要追上這個漲幅才能維持原有的購買力,只要能設定一個適當的投資組合,資產增值要超越物價漲幅這樣的目標並不是一件難事。


像我的組合中的固定成員是歐美市場為主的全球股票型基金,定期定額投下去的錢就抱著三、五年的長期投資的決心來看,不隨意轉換,設定的停利點也不高,超過5%就可以考慮部份獲利了結,另外再加上定期定額一或二檔長期趨勢看漲但波動性較高的區域或單一市場股票型基金,像是拉丁美洲、泰國或是台股之類的基金,通常會有一些波段出現,有10%左右的獲利,就可以考慮部份獲利了結,把握投資專家所謂的核心與非核心持股與投資組合分散二個原理,停利點都設得比較低,因為我希望能夠細水長流的慢投資再一點一點的收割,雖說是蠻保守的操作方式,但是以今年以來的績效來看,全球股市在高油價、通膨、美國次級房貸陰影下雖然普遍表現不是很好,但是擁有原物料的新興市場如拉美的巴西仍能逆勢脫穎而出,還是可以維持資產增值的目標。

記得以前上市場買個一週的菜,二仟左右就可以搞定,不知不覺,買同樣一週的菜,得要二仟花二仟五左右才行,現在油價解凍、壓力鍋蓋一開,許多民生物資好像變成漲價有理,齊聲喊漲,所以小黃能不搭就不搭,冷氣能不開就不開,把家裡的燈換成省電燈泡,少些魚肉多些蔬果,高物價迫使我們的生活習慣改變,但不能改變好不容易養成的投資習慣,畢竟砍了一顆蘋果樹來取暖,卻沒了蘋果可以充飢,似乎是得不償失呢。既然這年頭,高物價時代似乎無法避免地鋪天蓋地而來,大家一起努力正向思考勇敢面對吧。

以下文章轉載:媽媽的柴米油鹽Fund週記 Jun 06 Fri 2008 15:52

6.04.2008

拉丁美洲基金後續報導

2009/9 更新拉美相關文章
新興市場教父大追擊
加碼投資新興市場,為下一趟旅程做準備!

Fundy 淺淺談 深深看

根據EPFR資料顯示,拉丁美洲基金年初至今資金淨流入額高達16.87億美金,而且持續第五週資金淨流入,雖然最近有部份獲利了結的賣壓出現,影響到她近期表現,但在各方看法都仍持續偏樂觀,而我自已也在MoneyQ的基金討論區中做了個小小的問卷調查,結論顯示,建議先獲利了結再找下一波低點進場的有55.56%,建議可以續留的有27.78%,僅16.67%表示出場觀望。其實和我在先前文章所提到的看法大致相同,所以我將採部份獲利了結的方式,將投資一年的富蘭克林拉丁美洲基金先轉換到未來市場有利,價格最近因政治因素下修的泰國基金,但仍然定期定額扣款拉丁美洲基金,期待她盤整之後的下一波高潮!加油了我的基金朋友們!


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以下文章轉載:【2008-06-04/經濟日報/B4版/基金走廊】(謝鎰年)

內需題材發酵 拉美基金走揚

拉丁美洲股市無疑是今年最火熱的區域市場,具備內需及商品多元題材的巴西股市依然有突出表現,即使是與美國景氣連動性較高的墨西哥也受惠於民間消費及投資的支撐,抵銷部份美國需求減緩的衝擊,其股市年初至今也呈現正報酬。而推升近期巴西股市走揚的主要因素,除了維持於高檔的金屬及原油價格外,債信評等的調升更是市場資金湧入的主要觸媒。
信評機構標準普爾於4月30日將巴西外幣主權信用評等調升為代表投資等級的BBB-,順勢推升巴西聖保羅指數突破過去七個月60000至65000點的盤整區間,再創歷史新高。資金動能轉強是巴西信用評等獲調升為投資等級最直接的效應,如許多固定收益型基金皆會對可投資標的的評等設限,而隨著巴西評等獲得調升,原先無法投資於非投資等級債券的基金也可將巴西債券納入投資組合之中。
富蘭克林證券投顧表示,就產業效應來看,內需類股將是此次信評調主要的受惠者。主要因資金的流入將有利於推升匯率走勢,購買力提高及進口成本降低,將使循環性消費財及零售類股受惠,而資金動能提升對銀行及不動產類股也有正面效益。另外,在市場對巴西經濟成長動能後勢依然看佳的情況下,預料外人直接投資將持續匯入,花旗銀行預估巴西今年外人直接投資金額可望由去年230億美金左右的水準成長至近350億美金,與基礎建設相關的工業及資本財類股將可受惠投資增溫之趨勢
當然,短線大盤漲高後,是否該於此時進場布局拉丁美洲也成為投資人心中的主要疑問。富蘭克林證券投顧認為,拉丁美洲所具有的多元利基並未改變,原物料長線題材依然看佳,而民生物資類股今年以來的突出表現也代表內需題材受到市場所青睞,類股輪漲態勢有利指數往上攻堅,下檔風險應屬有限。建議投資人可採取分批布局的方式投資拉丁美洲基金。

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以下文章轉載:自由時報網路新聞〔記者廖千瑩/台北報導〕( 2008-06-04)

巴西信評調升 拉美基金績效優 基金業者:拉回可進場
繼標準普爾之後,信評機構惠譽國際(Fitch)也宣佈調升巴西的信用評等,基金業者認為,在信評調升及原物料題材加持下,巴西資金行情看俏,由於拉丁美洲基金投資巴西比重達五、六成,投資人可多留意,建議等近期拉回再買。
目前拉丁美洲股市當中,仍以巴西股市為指標,今年以來,巴西股市漲幅近兩成,國內核備銷售的11檔拉丁美洲基金,由於布局巴西的比重高達五、六成,近來績效表現都很優,其中又以霸菱拉丁美洲基金、貝萊德拉丁美洲基金,重押巴西最高,達七成一。
若從績效表現來看,根據Lipper統計,11檔拉丁美洲基金今年以來平均上漲6.81%;若觀察近一個月績效,平均報酬率超過一成,其中富蘭克林拉丁美洲基金績效最優。
匯豐金磚動力基金經理人高仰遠表示,繼標準普爾之後,全球三大信評機構之一的惠譽國際(Fitch),上周也宣佈調升巴西的信用評等,將巴西的主權債信等級從原本垃圾等級調升到投資等級,主權債信評等由BBB-調升到BB+。這對吸引國際資金來說,將有正面助益。
高仰遠認為,除了調升信用評等之外,巴西也是原物料大國,且近來在境內發現大油田,宣稱考慮加入石油輸出國組織(OPEC),未來巴西可能新增一個「國際能源大國」頭銜,加上通膨控制得宜及貨幣升值等因素,巴西股市後市值得期待。
不過,投資還是要注意風險,高仰遠提醒,巴西聖保羅指數在72,000點附近,進行了一波整理,未來若能有效突破,指數有機會朝79,000點大關邁進。但因目前大盤與均線乖離過大,指數有過熱跡象,不排除短線拉回的可能,屆時會是更好的進場時點。
富蘭克林投顧則認為,巴西具有原物料題材,以巴西為首的拉丁美洲股市,今年以來表現相對抗跌,是投資人可多留意的投資標的,建議投資人等近期股市拉回一點再介入投資,或乾脆以定期定額方式長期布局。

6.02.2008

基金界的林志玲-拉丁美洲基金要我怎麼拾得把妳賣了!?

最近投資的思緒一直有”鬼打牆”的感覺!反覆遊走在出與留之間,投資拉丁美洲基金約一年多,到目前為止的獲利大約是35%,一般來說以我過去的投資模式,獲利了結轉換至其他獲利機會更大的市場(最近正在思考進場泰國),但….老實說有點拾不得呀!出現了一般投資人的迷思,"有賺錢就是要賣掉才是有真的賺到,真的出場了看到淨值一直向上爬又滿是懊悔"。雖然知道許多專家永恆不變的投資觀念是”永遠別想要進在最低點、出在最高點”,這道理真的是懂,但要落實做到需要些堅強意志來消除過多的貪念。

而拉丁美洲基金到底有什麼魔力讓我魂牽夢繫?看看她迷人的表現,投資到現在還沒讓我失望過!無論從任何時段看她,都是那麼的神采奕奕、美艷動人,猶如名模林志玲般的誘人。




也許會被笑說我像個剛擁有小孩的家長似,到處驕傲的炫燿著我家小朋友有多麼漂亮、多麼聰明,但是連新聞都這麼說…

以下文章轉載:工商時報【林志昊/台北報導】 2008/06/02
搶賺拉美財 強棒基金出列 富蘭克林、富通、百利達及貝萊德等4檔,在同類型基金名列前茅

無論是從績效考量,還是從投資後市推斷,拉丁美洲在新興市場的投資地位,始終受市場的青睞。不過在基金投資上,儘管該基金都能帶給國人不錯的績效,但彼此表現卻略為不同。所以,國人布局拉美基金時,不妨注意其中幾檔強棒型基金。
根據理柏資訊統計,如果把基金的過去績效、市場波動度,投資國家與投資產業做比較可發現,在國內11檔拉丁美洲基金中,富蘭克林 、富通、百利達與貝萊德等4檔拉美基金,在同類型基金當中的表現都排在前頭。
而在這當中,又以富蘭克林坦伯頓拉美基金的表現最好。從績效來看,該基金在每個區間都居同類型基金之冠,且波動率也是同類型基金最低,從報酬或風險角度考量,該基金都是拉美基金的首選。
至於富通、百利達與貝萊德拉丁美洲基金,雖然績效在每個區間中互有輸贏,但在報酬率上也居同類型基金的前列;不過要特別注意的是,貝萊德拉美基金在巴西的布局比重,是同類型基金中最高者;但在墨西哥的布局比重,卻是同類型基金中次低者(僅次於霸菱拉美基金)。也難怪,在5年期的績效上,該基金雖然是跟富蘭克林拉美基金平起平坐,但在波動率上卻也是數一數二,僅次於霸菱拉美基金。
至於其他的拉美基金,雖然在績效上的表現也相當優異,但跟上述 4檔拉美基金相比,在每個區間績效上則是些微落後。
其實,富蘭克林拉丁美洲基金的績效與波動率,之所以能在同類型基金中勝出,除了該基金是由新興市場教父馬克.墨比爾斯(MarkM obius)親自操盤之外,也是同類型基金當中,唯一一檔不以原物料為最大布局產業的基金。
富蘭克林表示,馬克.墨比爾斯在很早之前就已減碼,並同時加碼當地的內需食品股。可見未來巴西走的將是內需題材,而過去火紅產業的原物料,以後將只是輔助的角色。所以,國人如果要在下半年持續布局拉美基金,不妨以這四強基金當核心參考。

待續…


定期定額123投資真的很簡單

最近收到的富蘭克林電子報,正在提倡定期定額123的概念,那就是「逢低1定要加碼、且1個月至少要扣款1次,至少佈局穩健與積極2種基金,謹記3不原則:不中斷、不追短、不隨意贖回」,簡單易懂易操作,只要身體力行,還真的會愛上它。


回過頭看看近年定期定額投資富蘭克林拉丁美洲基金的經驗,我發現當投資分散了自己對漲跌的得失心好像也分散了,反而比較能夠定下心來作長久性的投資,眼光也會放得比較遠。這檔基金自2006年以來呈現大漲小回的格局持續向上,低檔加碼確實增加了不少獲利空間,如果下跌時心慌意亂及早出場,現在可是要槌心肝了,只要當初看好的原物料、內需消費題材沒有重大變化,先繼續定期定額應該沒什麼問題。

有人說投資基金要單筆投資才會賺得多賺得快,應該是因人、因投資標的而異吧,像債券型基金就比較適合單筆投資。就我自己而言,單筆投資有技術面、心理面與資金面的三重障礙。既然想要賺差價當然就想買低賣高,但是什麼時候是可以進場的低點?總是沒把握,跌時不知何時落底不敢接,漲時又怕進在高點不敢追,等到在猶疑中進場了,還要拿著放大鏡在看漲跌,漲了當然開心,跌了也要放大痛苦那就笑不太出來了,因為你定期定額投資5仟跌個10%,好像沒什麼感覺,如果單筆投資5萬跌個10%,可就覺得痛了。

記得專家建議單筆投資要嚴設停損點,避免損失擴大,留得青山在不怕沒柴燒;定期定額反而不必設停損而是要設停利點,因為基金淨值降低時可以買進較多單位數的基金,能平均進場成本,也避免買在高點賣在低點,犯了追高殺低的大忌,對照親身經驗,這個理論沒有破功,也比較符我的個性,畢竟停損就是立即損失,有時候真的很難一刀砍下去,倒是設停利點要容易得多了,市場漲漲跌跌多空交替,只要選對市場不出場,總是有贏面,不是嗎?

對的路就繼續走下去吧。