3.09.2011

天下雜誌說:2年內利率有可能升到4%,你覺得呢?

利率飆!沒現金別想買房
利率、匯率、房價、股價....每每上升或是下跌,總是幾家歡樂幾家愁~~


利率上升:定存族笑咪咪、貸款族苦兮兮!

台幣匯率上升:沒抓準時間進場的人也唉、沒抓準時間出場的人也唉!

房價上漲時:地產黃牛數錢數到手軟、無殼蝸牛房租繳到手軟、找屋又找到腿軟!

股價上漲時:悔恨沒買到、可惜買太少.......



大家各別是那一類型的人呢?

回到我們基金講部落格的老本行"基金投資"這個主題,

保守的債券基金可能較先受到考驗,也是讓大家檢視手中債券基金的時刻,

若真的升息到4%,那4%以下的歐美公債型基金就沒啥吸引力了,

手中還持有的朋友,可能就要留意利率走勢喔!

ps.老朋友應該還有印象,Fundy在之前已先將老母的債券轉到歐洲高收益債了,不記得朋友可以參考這兒:債券基金摩天輪,美國政府債下車換歐洲債

嘻嘻.....剛去看了一下報酬率,從轉換那天(2009/7/1)到現在一年多的時間,轉出的美國政府基金報酬率是8.18%,轉入的富蘭克林歐洲高收益債券基金是34.52%。

呼~好在沒漏氣,今晚再回家和爹娘邀一下功...呵呵呵


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利率飆!沒現金別想買房

 更新日期:2011/03/08 16:03 天下雜誌 文/陳一姍

物價飆、利率衝,4%以上的利率,就快來了!利率,等於錢的價格。利率升,錢變貴了,屋奴、企業都痛苦,背五百萬的房貸,每個月得比現在至少多繳5千元;企業難借錢、負債更一口口吃光獲利。
前年剛咬了牙,跟銀行借1千萬,在台北市買了層小公寓的吳小姐,最近跟家人最常討論的話題是,年中房貸寬限期過後,每個月得付給銀行的錢,將從過去只要還1萬7千元,暴增到5萬3千元,該怎麼辦。
「這對領死薪水的上班族來說,生活影響真的很大耶!」她跟朋友討論起,更令她擔心的是,20年房貸採取的是浮動利率,如果未來房貸平均利率升到4%,她每個月還款金額更會暴增到6萬2千元,花掉她過半薪水。
利率,是錢的價格。借錢的人希望錢愈便宜愈好,但靠退休金利息過日子、厭倦投資理財,只相信錢存在銀行不會不見的老實人,則希望錢貴點好。
【利率升1%,全民荷包傷】
台灣國債只增不減,利率升高,也間接讓全民遭殃。截至今年1月止,財政部公布政府債務餘額高達4.81兆,利率一旦提高1個百分點,每年,全民就得多付出481億利息,可以讓全體台灣中小學生吃超過3年的免費營養午餐。
利率4%,是天方夜譚嗎?「央行利率慢慢上調,放款利率超過4%是有可能的,」一位大型行庫副總經理說,目前一年期定儲利率為1.2%,以目前央行每次調升0.125個百分點保守估算,3年半後,台灣房貸利率將突破4%。
在房地產界,一個普遍的說法是,當房貸利率突破4%,包租公的買盤就會縮手。因為當存款利率回升到2%以上,把錢存在銀行比當房東輕鬆多了。
長期而言,麥肯錫最新報告直指「向便宜資金告別:實質利率走升的新時代」,麥肯錫報告主寫者,麥肯錫全球研究院總裁多布斯(Richard Dobbs)接受《天下雜誌》專訪時預言,五年內,全球金融市場將意識到資金不再氾濫,甚至走向短缺,必須付出高代價才能借到錢的事實。
【利率攀升,債券價格將走跌】
過去30年,全球利率走跌,造成股市、共同基金的大榮景,隨著利率反轉,整個投資理財的策略必須改變。麥肯錫研究直指,傳統的固定利率投資如:銀行定存、高品質的國債、地方債與企業債,將再度受到歡迎。
新的舉債,配息將比較高。不過這股復古風,可能得等一陣子才能看到。未來5年,利率正好處於由谷底攀升的過程,債券價格將走跌。「歐美公債的新買點目前還沒有到,」富蘭克林資深債券研究員盧明芬說。
至於股市,麥肯錫研究直指,實質利率上升,對股市不利。長期,新興市場基礎建設將是比較好的投資標的,但必須留心波動性。並且提防,這些市場產生資產泡沫,儲蓄將化為烏有。
一個新的資金環境,從個人到企業,從產業到國家都準備好了嗎?

文章轉載:http://www.cw.com.tw/article/index.jsp?id=43063
圖片來源:http://www.ekumb.com/shiliangsucai/shenghuo/11104233.html

7 則留言:

  1. 我是第一個ㄟ
    我覺得有可能
    都可以從7ㄆㄚ將到ㄧ趴
    哪還有ㄕ啊不可能
    只是時間不ㄧ定是兩年
    央行不可能下猛藥
    一碼一碼加上總統選舉停隔
    應該是三年吧
    應該很多第方都會升息吧
    這樣債券不就美人暮遲了

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  2. Fundy您好
    想請問,我目前每月定期定額坦伯頓全球債這支基金預計當10年
    後的退休金, 若利率不斷上升,我是否要考慮轉出呢,還是仍可做長期投資呢, 謝謝

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  3. to 魔法吉兒
    現在說多亞洲國家ex中國,泰國,印度,台灣.....都慢慢有在升息了,較有影響的是一些歐美成熟國家的公債,吸引力較低了!我也會比較傾向換到高收益的公司債或新興市場的債券囉!

    to vera
    我也是把這支當10年以上的退休規劃基金,這支的獲利除了配息以外,資本利得也表現很不錯,歸功於經理人看各國匯率及掌握債券很得宜,加上如我所說是緩升,目前還不需要太擔心這支,甚至很多保守型的債券都慢慢轉到這類型的債券呢!

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  4. 如果沒有另一次金融海嘯•••新興公司債應該不錯
    來注意看看

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  5. 新興市場公債就好啦!全壓新興市場公司債又好像太狠了,怕變數太多通常企業的股價債價都會反應較大於國家的公債

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  6. Fundy

    請問利率如果持續上揚
    富蘭克林全球債與全球高收益債還能長期持有嗎?

    另外想請問您對印度的看法
    定期定額從去年9月開始.持續扣款中.須改變嗎?

    謝謝您~

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  7. to Tracy
    以目前利率上揚的幅度,較有資金排斥性的是最保守的歐美公債,全球債及高收益公司債,反倒是這些資金流進的標的,不用太過擔心,除非等到真的升到5%以上再來緊張吧!

    印度的確是這波修正裡面幅度較大的,但以你定期定額來說是好消息,你剛好從去年第三季開始越買越便宜,雖然現在對帳單看起來不太好看,但...如我常說的,定期定額是屬於比賽看結果型的,等你要贖回那天才算數,而會做定期定額規劃不會短期的,所以長線反倒是好消息,你只要確認你買的印度沒有比同類型差太多就好。

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