基金被清算@@要算誰的錯！？

基金績效不好，投資人賠錢，賣基金；

基金績效很好，投資人膁錢，還是賣基金！

有時將基金的品牌也列為選擇元素一併考慮進去，

不是因為Fundy崇尚名牌....這是必要的條件之一！




實在太妙了~~

二年前的今天，2008/7/4，基金講部落格才開張沒多久，

因為周星馳幫這一檔"國泰全球娛樂事業基金"站台，

引起了我的注意而寫了這一篇文章：

星爺來台賣基金！我們也來票選下一個名人顧問基金！

二年後的今天，我又出了一個新文，因為這檔基金-國泰全球娛樂基金

已於99年6月30日清算，最後一日淨值為6月29日10.93元@@

話又說回來，如果是績效操得不好提早”結束營業”也就算了，

但這檔不太幸運的國泰全球娛樂基金遭清算，原因竟然是……績效太好，被大量贖回！

這就是為什麼Fundy大多選擇海外的基金，若要買國內的也會挑選知名投信發行的基金，

規模太小的基金，只要突然有較大筆的贖回金額，

基金經理人可能會因為現金不夠，而被迫提早賣掉手中股票，

可能因此而造成不必要的損失，或因此而失去獲利機會！

規模大一點的基金，較不容易受非經濟因素的人為所影響基金表現，

以上碎碎念給大家參考。




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文章轉載：2010-07-08 工商時報 【記者魏喬怡／台北報導】

好基金 不代表會長命 國泰全球娛樂基金遭清算，原因是……績效太好，被大量贖回

　基金績效好，不代表就可長壽！今年以來只有3檔基金被清算，包括：第一金策略平衡、聯邦全球組合、國泰全球娛樂基金，其中，國泰全球娛樂基金可說最是「生不逢時」，由於它的績效在同期間比其他基金來得好，反而造成投資人的大量獲利了結，最後竟面臨了規模太小被清算的命運，成立還不到2年！

　97年8月14日成立的國泰全球娛樂基金，可說是一檔「命運多舛」的基金。在募集期間，適逢金融海嘯時期，當初為了造市還找了「星爺」周星馳來站台，聲勢非常浩大。據了解，這檔基金還是國泰投信有史以來募基金花最多行銷預算的一次，如今，金融海嘯過了，卻悄悄清算掉了，而被清算的原因不是績效差，反而是因績效太好，不只是最高點到最低點的報酬率達3成、成立來也有近1成的報酬率，其績效超越相關指標20％，是投資人手中少數正報酬的基金，因而慘遭多數投資人獲利了結的命運。

　國泰全球娛樂基金經理人李旼易分析，國泰全球娛樂基金成立時規模為11億元，而當初同期成立的海外股票基金共20檔，目前規模低於10億的有13檔，而被清算或低於3億元的有6檔。這6檔跨不同產業、地區，顯示成立初始規模過小，爾後基金規模一旦下滑，就很難再拉高。儘管景氣復甦階段，娛樂、精品、消費類股表現好，但仍無法因應投資人的大量贖回。

　不過，過去也不乏基金績效好而遭清算命運的例子。像2007年時，就有許多被清算的平衡型、組合型基金，原是在股災下相對抗跌的投資標的，長期投資的收益也不見得不好，但投資人就是不捧場，又或者是手中少數還有賺的基金，這時投資人就難以抗拒人性，贖回獲利的基金、留賠錢的基金。

　其實，基金規模小，不代表績效一定不好，只是若一檔基金規模過小的話，基金經理人會有操作上的限制。但過去也曾有迷你基金大翻身的例子，像匯豐歐洲精典基金就是成功的一例，在重整轉型後從2億的規模躍升到10億元，績效也上衝。


圖片來源：http://sana217.pixnet.net/blog/post/25463058