9.02.2011

聯博全高收的總報酬率有可能勝過富蘭克林全球債嗎?

網友留言-布布車 提到...2011年8月24日下午2:17

Fundy大哥您好~在基智網若將這兩支基金拉更長的時間來看(2002/10/21~2011/08/23),聯博全高收的績效是超越富坦全球債的,不知道您怎麼看?

Fundy回覆:
果然即使在看不到本尊的網路世界中,文筆也能透露出個性,被看出來,我其實是個不太修邊幅的男人婆了...嘻嘻嘻

呵.....回正題吧!

一開始看到了布布車的留言,我還帶懷疑,想說,當初我在選擇要當自己主要退休金規劃的基金,
幾乎是和挑"牽手一輩"的對象一樣重要!!!

當初我可是把這兩支名牌債券基金,過去身家背景調出來比的一清二楚,短中長期都比較過,橫豎都是全球債勝出呀?!

初看到留言時,還以為可能是網友搞錯了,給果.....

立刻去FundDJ跑了布布車所指定的投資期間,聯博全高收還真的小贏了近4%,(請看圖一)


當時不疑有他,心想~好吧~也是啦~怎麼可能有一支基金,可以永遠都是第一名,


偶而有落後也是人之常情,不能對它如此嚴苛,

(圖一) 2002/10/21-2011/08/31

於是,追根究柢個性的我,開始想知道全球債輸了多久?何時振作起來的?


因為這幾年,就我有記憶以來,不記得他有輸過>.<

結果....赫然發現,只輸那麼一個月......從2002/11/21開始,全球債就開始又站上第一名的寶座,(請看圖二)


再往下看一年,從2003/10/21至今,全球債勝出(圖三)


金融風暴以來,從2007/10/21至今,全球債勝出(圖四)


看近一點,過去近一年,從2010/10至今,全球仍是債勝出(圖五)

再往下看到(圖六),一切真像大白

(圖二) 2002/11/21-2011/08/31

(圖三) 2003/10/21-2011/08/31

(圖四) 2007/11/21-2011/08/31

(圖五) 2010/10/21-2011/08/31


(圖六) 2001/10/19-2011/08/31


大家看出問題點了嗎?


原來布布車指定的那奇怪區間,是聯博全高收的成立期間,那天起才開始有淨值,

這就好像是一場馬拉松比賽,全球債早就已經參賽並規律的跑著,


而聯博全高收就好像中途加入的參賽者,


在進入比賽的一開始,當然體力好速度佳,所以能稍稍領先同類,


但時間一久,就是各憑本事@.@

以上希望能解決布布車的疑惑囉!



圖片來源: Funddj

20 則留言:

  1. Fundy妳好,因為金融海嘯賠一半的錢退場,好多年不曾再碰基金,最近偶然間看到妳的文章,又因其他人的建議,讓我猶豫不決,想請問妳,以下這位大大所說的是什麼意思?
    有人說:定期定額百分之百的投資債券是不對的!
    第一..債卷不是穩賺的保證
    第二..就算穩賺!!報酬率平均是落在7%..定期定額要%3..變成獲利2%..再扣掉基金公司及銀行通路收的費用!!到頭來你會發現你根本是在白忙一場!!
    為何只獲利2%???這樣就跟定存相差不多了呀!
    另一位大大則說:進行債券基金的投資方式,但是為了達到獲得配息的成果,我建議提高投資金額到50000元,然後用其配息再運用到股市基金,讓你的基金投資能夠達到錢滾錢的效果。
    其實,最佳投資方案是兼顧股債平衡的方式進行投資,讓資金配置兼顧到股債平衡的配置。
    若也要搭配股型基金,請問妳會推薦哪一支較好?
    感謝妳的回覆,感恩!

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  2. 對了,再請問一下,妳是否有聽過:利用AIIT基金平台計畫快速累積您的財富?
    如何購買 NO1.富蘭克林坦伯頓中國基金 NO2:博聯大中華基金呢?謝謝妳

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  3. 感謝Fundy大姐(還是小妹?!)特別開了一篇專文回覆,真是受寵若驚,小弟受教了~

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  4. 布布車

    來到這理..就是互相學習^^
    所以你的問題也或許會是大家想知道的問題
    若只留在留言中..或許注意到的人有限
    因此fundy教主利用最妥當的方式
    經由文章和大家分享她的想法或建議喔

    總之歡迎嘉嘉&布布車唷

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  5. Fundy姐姐你好:
    我是一個今年剛大學畢業的社會新鮮人,再求學期間就有一
    值在關注你的blog(討厭數學的我直到看到你有趣的投資文章才對理財有了興趣!!),雖然那個時候沒有什麼錢可以投資基金,
    直到現在有了工作也領了第一份薪水,正式想要開始理財(希望還不算太晚),爬過你今年三月的文章知道富蘭克林的中國消費基金似乎可以投資,不知道你可不可以給我一些建議或者是建議一些剛開始理財需要注意的事項。
    目前每個月我可投資的金額為10000元,投資方式想運用定期定額的方式,麻煩你了!.....其實我也是最近才知道fundy是姐姐....

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  6. 不好意思再多問一個問題!fundy姐姐對於富蘭克林的基金是否可以推薦風險高但直得投資的基金呢!?

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  7. fundy妳好,最近看不見妳的文章,應該是在忙吧!
    有空再麻煩妳撥空回覆,感謝妳!

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  8. to 嘉嘉
    你的呼喚我聽到了,回覆在這兒囉!我來了~嘉嘉~希望你還沒被AIIT洗去@@

    to 布布車
    不要客氣,有大家的發問腦力激盪,我也才會寫文的靈感呀!

    to MSMI
    kiss}}}}}}網路界知我者班長也~~

    to 小黑

    小黑上進的小朋友,最討Fundy姐姐歡心了 ^.^
    一點都不晚,而且一個月還能投資一萬元,已經比大多數來板上問我社會新鮮人高出許多了,小黑不錯喔!

    幾個建議
    1.投資配置要做,可分成各五千的兩筆投資
    2.現在全球股市都在盤整下修,對才要進場的資金是好消息,可以買到便宜價
    3.如果不能控制自已心不跟著淨值上下跑,那選擇不要看報酬比較好,因為定期定額投資,在初期看到負報酬要開心...(這點我知道很難)
    4.中國消費我也還在累積單位數中,要有點耐心才行喔
    5.積極一點,你可以再搭一支:天然資源、黃金礦脈類、拉丁美洲..等,想要穩健一點則可選新興市場或亞洲市場的債券囉!

    有問題再發問囉!

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  9. fundy姐姐謝謝你抽空為我解惑!
    我還有個問題是最近摩根富林會成立一個新的亞洲債券這支和你說的穩健型一樣嗎?他可以做3000的定期定額的投資嗎?會不會報酬被手續費之纇的費用攤平呢?
    小黑感謝妳!

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  10. 大大好,如果有60萬想投資這兩筆基金之一,那就淨值來算,我可以買到的聯博會比富蘭克林的多,配息下來的狀況,也會比較好...
    可是,大大有說富蘭克林比聯博來的好...我好難抉擇唷!

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  11. FUNDY您好,
    從您的Blog獲益良多。目前持有富蘭克林全求債券基金,但是這個月的配息突然下降許多,不知道FUNDY您的看法。

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  12. corovo 童鞋
    我雞婆一下,或許不是很正確,你參考看看。有誤請版主指正....
    是我的話我會兩者都買。如果你在意配息,那兩者比重可調整,這樣不會全押在一支裡,感覺比較安全。
    一支會穩定成長,另一支可領到高配息...
    60萬不要全下,分筆下,這樣或許可買到低點(博聯高收部份)...

    這則新聞,版主看一下
    富蘭克林全球債 常勝軍 http://money.udn.com/mag/fund/storypage.jsp?f_ART_ID=246156

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  13. to 小黑
    這個和我講得差很大喔,這支是新募集的國內基金,沒有過去績效可參考、債券市場不是JF的拿手菜,PS大部份我投資國內投信自已募的基金,要麻有可以看的參考、要嘛是股票型,債券目前我還是吃進口菜啦!

    再給你一個觀念,考慮手續費是投資決策的最後一步,好的基金就算不打折最多最多也不過3%,不好的基金就算零手續費還是不要碰喔!

    to corovo
    債券的配息固然很重要,但整體報酬才是最後的決定關鍵點喔!^.^
    以下文是之前網友和你問相同的問題,給你參考囉!
    聯博全高收與富坦全球債...網友最常問到的2檔債券基金
    債券基金是我多空頭時的好朋友
    還有那些債券型基金是和聯博高收益債券、全球債券基金一樣專賣台灣人嗎?

    to 阿布
    這部份我也查覺到了,所以有去關心了一下,發現全球最近現金比重比之前高一些,可能是買的人增加要配息的人多了,但經理人又不是立刻有錢進來就可以立刻買債券,專家出手也是要等機點;另外可能是因為最近全球股債都修正得厲害,全債持有債券的存續期間較低,這樣運作比較靈活,也因此影響到這個月的配息囉!

    這個是我愛全債勝於聯博的原因之一,因為操作透明,經理人手上持有多少債券、配出多少債息,當月就發給所有投資人,有高有低很正常,因為持有的債券有進有出有到期...;而聯博的卻是固定配息,但聯博又不是投資定存,每天都有資金流進流出,有債券進出,怎麼可能固定配息!?

    to 潔西卡
    最愛你這種熱心助人的童鞋了^>^這也是為為版主我常很放心的雲遊四海啦!呵呵呵
    謝謝你的分享喔!最近全債有修正,剛好再小小撿點便宜囉!

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  14. Fundy妳好, 請問妳比較的是這二支嗎? (我覺得基金名字都好像,不確定)
    FLZ29 富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金(美元)
    12/06淨值 19.1000 報酬率(%)-1.79
    ALZ60 聯博全球高收益債券基金AT股美元(本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息可能涉及本金)
    12/06淨值 4.2800 報酬率(%) -0.43

    依12/6的資料來看是表示聯博全高表現較好嗎? 我這二個都有買, 但聯博全高的配息好很多, 所以有想加買聯博全高. 但妳的文章提到富蘭克林全球債績效比較好, 所以想多了解, 但看來跟妳的介紹不同, 所以要請妳解答一下. 謝謝

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  15. 投入的時點、時間長短、金額、方式、配息方式......以上有太多條件不同會產生不同結果了@@
    簡單來說,債券要看長期報酬及風險評估,我不單看幾個月的報酬冒然決定的!

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  16. Fundy 你好
    之前因為投資了多筆基金一直都是負成長,所以今年就把他們贖回了.
    現在有一筆錢,想購買債劵型基金"看了你的文章內容覺得:富蘭克林坦伯頓全球投資系列全球債券基金(美元)不錯,預定進場單筆購買".
    又剛好最近美金比較低,不知是否建議先買"美金",再購買基金?或直接台幣購買?是建議單筆或定期定額?
    如果方便,是否可以建議一下,謝謝!!

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    1. dear Amber
      我也是不定期的有在撿便宜的美金,再進場,到時侯贖回時才能仍舊贖回美金,把時點切開,以因應匯率及淨值不同調時的方法囉!
      債券基金淨值短期波動有限,主要獲利來源還是以配息為主、資本利得為輔,是可以單筆投資滴!

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  17. 作者已經移除這則留言。

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  18. Hi, Funny,
    可否分析富蘭坦伯(全)全球債券美元A(Mdis) / 富蘭坦伯(全)新興國家固定收益美元A(Qdis)之間優缺點,拉開時間,從1999~2012 ,富蘭坦伯(全)新興國家固定收益美元大贏耶~
    您的看法是﹖

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  19. HEY, 珍珍
    基本上他們是同一個基金團隊在操作的,手心手背都是肉,我都有吔!
    以債券型基金來做比較的話,新興固收算是積極型,全球債算是穩健型,
    最明顯的分水嶺是從2008年開始,新興市場看俏,
    兩支都是好基金,看你的需求囉!

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