基金清算後續追蹤報導

以下文章轉載： 2008-10-31/經濟日報 記者黃俊苔台北報導

基金清算標準 下修
下調至5,000萬至1億元 投信申請召開受益人大會，將解除低於2億元清算限制。

股市行情不佳，投信業為避免基金清算潮，多家業者已向金管會遞件申請召開受益人大會，修改公開說明書中對基金規模低於2億元必須強制清算的限制。據了解，業者多將基金規模下限調降至5,000萬元至1億元之間。
基金信託契約中明訂若連續30個交易日，基金平均規模未達2億元，即必須強制清算基金。至9月底時，國內有75檔基金規模未達3億元，近期股市大跌，投資人贖回潮加上基金淨值下跌，恐怕爆發清算潮。
若以十檔台股基金清算來計算，台股就有2億元資金抽離，加重市場賣壓。
基金業者希望，主管機關在非常時期能有非常做法，且投資人也不願在低點時被迫強制出場，希望能暫時解除2億元的限制。
不過，投信投顧公會秘書長蕭碧燕表示， 2億元雖是主管機關對於投信成立新基金的不成文規定，並沒有實際的法條規定，但在投信業者與受益人之間的信託契約中，多數訂定未達2億元規模即清算基金的條文，如果主管機關擅改兩者間的契約關係，「主管機關不被告才奇怪」。
投信投顧公會與主管機關溝通協調之後，決議將決定權留給投信業者，在不影響投資人權益的情況下，根據基金類型與必要成本設定新的規模下限，召開受益人大會後，在受益人的認同下，即可將2億元規模限制下修。
據了解，目前已送件希望下調清算門檻的業者，多將規模下調至5,000萬至1億元之間。若以規模5,000萬的股票型基金，管理費1.6%來計算，一年約有80萬元的收入，扣除會計師公費、保管銀行費用、人事成本、公司營運成本等，報酬非常吃緊。不過，成立一檔基金並不容易，業者也只好勒緊褲帶，保住基金等待景氣再度來臨。
為調低規模限制，投信業者必須先向金管會申請召開受益人大會，由金管會審核業者所提出的數字。審核通過後，業者可用書面的方式，由受益人表決是否同意。在二分之一出席，出席者二分之一同意的情況下，即可修改基金公開說明書，整個流程約需40日。